银行票据融资服务方案
一、关于发债的基本内容
1、中期票据
指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

中期票据每期发行期限在3-5年。

2、短期融资券
指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

期限最长不超过365天，最短不限。

二、融资建议方案
（一）发行规模
根据融资的要求，公司必须满足发行额度不超过净资产规模的40%（扣除其他已发行债券余额）的规定，按照公司最后一期经审计净资产计算。

（二）发行方式
中期票据：根据贵公司项目建设的实际需求和中期票据一次审批注册，一次或分期发行；
短期融资券：可根据公司实际情况灵活发行，期限、次数匹配实际的资金需求。

（三）发行利率
（三）发行期限
中期票据每期不超过五年，短期融资券不超过1年。

三、融资业务对比
（一）票据融资和公司债、企业债三类产品的比较。

非金融企业债务融资工具总体比较
（二）发债优势
发债融资成本主要包括票面利率、主承销费用和中介费用三类。

1、无需担保
短期融资券、中期票据以信用方式发行，作为一种无担保债券，降低了企业发行难度，增加了企业的融资意愿。

2、发行机制市场化程度高
目前企业债和公司债均为核准发行制（企业债发行需经国家发改委核准，公司债需经证监会核准），而短期融资券和中期票据在银行间市场交易商协会完成注册后即可在银行间市场发行，致使发行效率显著提升、融资难度大大降低。

企业只需一次性申请融资总额度，在2年有效期内，根据自身资金需求灵活确定发行次数、时机和融资期限，企业通过该产品能够较为顺利、快捷的获得资金。

3、丰富债券市场期限结构
短期融资券提供1年以及一年以下的资金支持，中期票据2-10年的中期定位丰富了债券市场的期限结构，满足了企业计划和安排资金合理使用，调节负债期限结构的需要。

4、资金使用用途宽泛
短期融资券和中期票据作为信用债券，其资金使用用途较为自主，宽泛。

可用于作为项目资金使用，亦可归还银行贷款补充流动资金。

5、对后续融资计划影响较小
发行短期融资券通常看作为一项短期负债，和发改委审批的中长。