多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）161．( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点D. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多162．（ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明163．（ABCD ）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：A. 直接充当风险投资人B. 间接充当风险投资人C. 为风险投资者提供服务D. 为风险创业企业提供服务164．（ABCD ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：A. 根据并购方案和资金需求安排融资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作165．（BCD ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性166．（ABCD ）风险资本退出的方式主要包括：A. 企业上市后退出B. OTC 柜台交易市场退出C. 股权转让或并购D. 清算167．（ABCD ）我国对于证券公司的监管内容主要包括：A. 证券公司市场准入制度B. 经营风险防范制度C. 对从业人员的监管制度D. 建立市场退出制度168．（BD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管169．（ABD ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作170．（ABC ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动B. 上市公司重大关联交易活动C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响D. 上市公司日常各项具体经营情况171．（ABCD ）项目融资的当事人可包括：A. 贷款银行B. 项目融资顾问C. 项目发起人D. 承建商和承购商172．（BCD ）以下关于风险投资的表述中正确的有：A. 风险投资起源于德国B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败173．（ABC ）世界上主要的创业板市场包括：A. 美国Nasdaq市场B. 新加坡Sesdaq市场C. 香港创业板市场D. 上海创业板市场174．（BCD ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：A. 发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10%B．股票的二次发行C．发行人章程、注册资本和注册地址的变更D．发行人合并或者分立175．（AB ）以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述，正确的有：A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题，可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等C. 在我国，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》及其它相关法规及时披露有关信息D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别176．（AB ）我国《证券法》规定：A. 对证券公司实行分类管理B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样C. 证券公司必须注册为股份有限公司D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样177.（ABC ）在现代金融市场中，投资银行：A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务178．( AB ) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：A. 承销金额大小B. 承销风险大小C. 发行承销地点D. 发行承销时间179．（ABCD ）投资银行介入基金管理业务的途径包括：A. 作为基金的发起人，发起和建立基金B. 作为基金管理者管理基金C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证180．（AB ）作为证券做市商，投资银行：A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场B. 可以维持市场价格的稳定C. 代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易D. 负责证券包销181．（AD ）企业并购按动机分类，可分为两类：A．恶意并购B．要约并购C．杠杆并购 D. 善意并购182．（AC ）企业并购的作用主要表现在以下方面：A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范183．（ABC ）金融衍生工具主要包括：A. 远期B. 期货C. 期权D. 债券184．（BCD ）投资银行与商业银行的差别体现在:A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主185．（ABC ）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：A. 项目的可行性与风险评估B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C. 估计项目投产后的经营风险D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险186．（ABCD ）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：A. 合并（Consolidation ）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人B. 兼并（Merger）相当于我国《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）C. 收购（Acquisition ）指Ａ公司通过购买目标公司的控股权，达到对目标Ｂ公司的控制D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。

企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程187．（ABCD ）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：A. 公司治理B. 经营战略C. 资源配置D. 管理制度188．（ABD ）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证189．（ABD ）风险资本退出的方式包括：A. 通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”B. 创业板上市C. 场外交易市场退出D. 股权转让或并购190．（AB ）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：A. 合适选择期货合约的标的资产B. 合适选择交割月份C. 充分利用基差套利D. 基差风险是无法控制的191．（ABC ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：A. 证券的代理买卖B. 代理证券的还本付息、分红派息C. 证券代保管、鉴证D. 证券的承销192．（BCD ）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：A. 商业信贷发放业务B证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购193．（ABCD ）投资银行在基金业务中可以作为以下角色：A. 基金发起人B. 基金管理人C. 基金管理公司的发起人D. 基金代销人194．（ABC ）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：A. 首次股票公开发行（IPO）B. 上市公司再融资所进行的增资发行C. 上市公司面向老股东的配股发行D. 向特定机构或大股东进行的配售195．( ABCD ) 当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行（商人银行）C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司196．（BCD ）以下说法中正确的有：A. 我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元B. 我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司C. 证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员均属内募人员D. 虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为197．（ABCD ）我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：A. 健全性原则B. 独立性原则C. 相互制约原则D. 防火墙原则198．（AB ）投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：A. 全额包销B. 余额包销C. 代销D. 均不需承担风险199．（ABC ）项目融资的主要运作形式包括：A. 产品支付B. 金融租赁C. BOTD. 面向公众公开发行股票200．（ABCD ）投资银行业务面临的风险的主要有：A．经纪业务风险B．自营业务风险C．承销业务风险 D. 资产管理业务风险201．（ACD ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：A. 货币市场主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等B. 资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等C. 货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础D. 资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多202．（AB ）目前在我国，基金管理公司经批准，可以从事下列业务：A. 发起设立基金B. 基金管理业务C. 基金托管业务D. 私募资产管理业务203 ．( ACD ) 以下关于证券发行的表述中正确的有：A. 公募发行主要面向社会公众投资者（即非特定投资人）发行证券B. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点D. 私募发行主要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其主要发行对象包括各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等204．（ACD ）金融创新工具的主要特点是：A. 财务杠杆作用显著，可以降低交易成本B. 风险较小，收益非常稳定C. 工具设计灵活，满足不同客户的需要D. 特性复杂，但风险控制或投机效果明显205．（AD ）证券经纪业务风险的主要表现有：A．经营风险B．拓展业务风险C．发行定价风险 D. 系统网络风险206．（ABCD ）投资银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：A. 沟通资金供求B推动企业并购 C. 优化资源配置 D. 构造证券市场207．( AB ) 证券私募发行的有利条件包括：A. 能节约发行时间和发行成本B. 不受公开发行的规章限制C. 流动性好、发行面宽D. 有利于扩大企业知名度208．（AD ）股票的公募发行：A. 主要面向社会公众投资者B. 主要面向特定机构投资者C. 比私募发行更加发行时间和发行成本D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格209．（ABC ）在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括：A. 直接或间接充当风险投资人B. 为风险投资者提供服务C. 为风险创业企业提供服务D. 充当特设机构（SPV）承购不良资产210．（ABD ）投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：A．为收购方设计购并方案并协助实施B．为被收购方设计反收购方案和措施C．接受发行者的委托代理其发行证券D．根据并购方案和资金需求安排融资211．（AB ）投资银行财务顾问的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其通常可包括：A. 公司、企业B. 政府机构C. 融资者D. 投资者212．（ABCD ）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用B. 多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用213．（CD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 只为资金需求者提供融资服务B. 以间接融资为主C. 主要以佣金收入为主D. 主要服务于资本市场，由证券监管当局监管214．（ABC ）关于企业并购成因的理论包括：A. 规模经济论B. 交易费用论C. 价值低估论D. 理性预期论215．（ABC ）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前企业间的市场关系可分成三类：A. 横向并购B. 纵向并购C. 混合并购D. 杠杆并购216．（ABCD ）以下关于公司合并的授权批准程序和具体实施程序的表述中，正确的有：A. 合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘请相关财务顾问和法律顾问协助解决技术和法律问题B. 合并双方的公司董事会应分别通过相关决议，决议的内容应符合有关法律的要求C. 公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决议必须提交股东大会讨论并获得批准，方能有效实施D. 合并涉及一些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门批准217．（ABC ）风险投资的参与主体包括：A. 风险投资资金提供者（机构或个人）B. 风险投资运作载体（基金等机构）C. 风险创业企业D. 项目担保公司218．（ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：A. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响B. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论C. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明D. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证219．（ABC ）投资银行研究部门的研究范围可以包括以下方面：A. 宏观研究B.行业研究C.公司研究D.市场动态研究220．（AB ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：A. 货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等B. 资本市场包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等C. 资本市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场所，两者分工也完全相同D. 从历史上看，资本市场先于货币市场出现，资本市场是货币市场的基础221．（AB ）在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：A. 有限合伙人B. 普通合伙人C. 公司型合伙人D. 契约型合伙人222．（BC ）我国对证券公司进行明确规范管理的相关法律、法规主要包括：A. 《商业银行法》 B. 《证券法》 C. 《证券公司管理办法》 D. 《信托法》223．（BC ）证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即：A. 风险分解 B. 风险评估 C. 风险控制 D. 风险管理224．（AD ）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家为代表：A. 美国B. 英国C. 德国D. 日本225．（ACD ）在我国，综合类证券公司的业务范围包括：A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询（含财务顾问）226．（ABCD ）证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：A. 健全性原则B. 相互制约原则C. 防火墙原则D. 独立性原则227．（ACD ）根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，以下表述正确的有：A. 证券公司不得同时承销4只或4只以上的股票B. 证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币1000万元的，应当由承销团承销。