电子铝箔行业调查一、电子铝箔及相关产品介绍1.1 铝箔产业链介绍铝箔产业链为:铝锭-----高纯铝锭-----电子铝箔-----电极箔(腐蚀箔、化成箔)-----铝电解电容器-----电子整机。

电子铝箔也称电解电容器铝箔,是用于制作铝电解电容器所用电极箔的坯料。

1.2 电子铝箔的介绍首先将铝材加工成箔后，再经过表面腐蚀处理及再氧化处理，然后进行缠绕加工，制成电容器。

经过腐蚀前后的铝箔分别称之为光箔和腐蚀箔，经过再氧化处理后的铝箔称之为成箔。

电子铝箔就是指光箔，是铝电解电容器生产的关键原材料，与电解液一起占铝电解电容器原料成本比重的30%-70%（随电容器大小不同而有差异）。

它可以贮存电能，又可以作为电解电容器的正负电极使用。

生产铝电解电容器所用的关键原材料铝箔，因制程的前后顺序称为电子铝箔、电极箔，其中电极箔包括腐蚀箔和化成箔。

另外，电子铝箔又称（铝）光箔、（铝）素箔、电子箔，通过电蚀方式进行蚀刻加工的腐蚀箔又称电蚀箔、电蚀铝箔，化成箔又称化成铝箔、腐蚀赋能箔，腐蚀箔和化成箔又可合称腐蚀赋能箔。

1.3 电子铝箔的产业链列表铝电解电容器做为最基本的电子元件之一，被广泛用于电子信息行业以及家电等各类电子产品之中。

具有体积小、电容量大及成本低的特性，尤其是单位电容量价格在所有电容器中最为便宜，符合信息产品低价化发展趋势，广泛应用于通讯、家电、汽车、电子、航空、新材料等行业，市场需求量极大，目前铝电解电容器产量占全部电容器产量的45％。

二、电子铝箔的工艺及分类2.1 电子铝箔的工艺电子铝箔是高纯铝箔，是由精铝（高纯铝）铝锭经热轧成为铝片，再进一步冷轧、退火而成。

电子铝箔的具体生产工序包括：熔铸—均热—热轧—预先退火—冷轧—中间退火—冷轧—箔轧—分切—性能检测—包装。

2.2 电子铝箔的分类电子铝箔可以分为高压阳极箔、低压阳极箔、负极箔等。

高压阳极箔为柱孔状腐蚀，低压阳极箔为海绵状腐蚀，中压段的阳极箔为虫蛀状腐蚀。

高压阳极箔可以分成两类，一类是优质高压箔；一类是普通高压箔。

优质高压阳极箔特点是“二高一薄”，即高纯、高立方织构和薄的表面氧化膜。

这类产品质量上乘，但成本高。

铝纯度＞99.99％，立方织构96％。

真空热处理在10－3pa～10－5Pa条件下进行。

普通高压阳极箔是一种经济实用的高压阳极箔，铝纯度＞99.98％，立方织构＞92％，真空热处理在10－1pa～10－2pa条件下进行。

低压阳极箔的工艺比较复杂，我们认为不可能采用一种方法来满足各段电压的要求，大致可以划分为：小于35Vf的低压箔，应发展硬态高纯铝箔的腐蚀，特点是硬态可以提供数量多的腐蚀细小核心和腐蚀通道，至于直流腐蚀和交流腐蚀哪一种电源好些需要研究。

业内人士认为该法的比容较之软态法的可以提高5μF／cm2；大于50Vf的低压箔，软态高纯铝箔提供了诸多晶面位向差的条件，可以获得蚀孔较大的腐蚀箔。

负极箔有软态和硬态之分。

日本以软态电化学腐蚀为主，西欧以硬态化学腐蚀为主。

两者各有其优缺点，软态用纯度高的铝箔（＞99.85％），无铜，质量优，成本高；硬态用的是纯度低的含铜的铝箔，成本低，比容易于提高。

三、电子铝箔及铝箔行业市场规模分析3.1 全球电子铝箔市场分析2007 年全球电子铝箔实际需求量达到8.80 万吨，2008 年受全球金融危机的影响下降为7.34 万吨，2009 年进一步下降到6.42 万吨，2010 年全球电子铝箔实际消费量约为8.03 万吨。

2011 年全球电子铝箔消费量将达到8.68 万吨，2012 年将达9.37 万吨，2013 年将达10.03 万吨，2014 年将达10.62 万吨，2015 年将达11.15 万吨。

2007年-2015年全球电子铝箔需求量发展趋势与预测单位：千吨2009年至2011年全球电子铝箔主要生产企业市场份额铝电解电容器行业的发展将带动电子电极铝箔需求的较快增长。

家电升级换代以及新型消费类电子产品是铝电解电容器行业的重要增长点，工业用特别是新能源、新技术领域的未来增长潜力巨大。

全球铝电容器未来几年需求增速将达3%-7%，中国则将达到5%-9%，电子电极箔需求增速将与铝电解电容器一致，而中高压产品增速有望达到20%。

全球电子铝箔概况就是全球稳定增长，中国出现了高速增长。

全球铝电解电容器市场规模单位：百万美元全球铝电解电容器产业已经进入了成熟期，增长的速度有所缓慢。

2005-2010年全球增长的速度为0.7%，台湾及日本增长的速度为4.1%，中国内地的增长速度为7.5%。

铝电解电容器行业在亚洲(包括中国)是一个快速增长的行业。

由于新兴电子整机行业如计算机、手机等的高速增长，传统行业如汽车、家电等行业也将保持稳定增长，市场对铝电解电容器的需求越来越大。

世界电解电容器生产企业，特别是日、韩、台等生产企业都迅速向中国内地转移。

全球电容器用铝箔市场与电解电容器市场发展经历一样，也经历了消费需求高速、下落、和增长的过程。

截止2011年末，电容器用铝箔的全球消费量约l2万吨左右。

3.2 国内电子铝箔市场分析近年来由于国内电子信息行业的高速增长，以及传统行业如家电业等的稳定增长，市场对铝电解电容器的需求越来越大。

日、韩、台等企业的铝电解电容器生产基地向我国加速转移，且铝电解电容器产量高速增长，促使我国的电子铝箔加工业和电极箔加工业飞速发展。

2009年至2011年国内电子铝箔主要生产企业市场份额随着铝电解电容器生产基地向我国加速转移且铝电解电容器产量高速增长,促使我国的电子铝箔加工业和电极箔加工业飞速发展。

由于PC 产品和DVD 视频等产品在家庭中的普及，其主板、显示器、电源上用铝电解电容器的需求量会越来越大，科学技术的发展，也在不断的拓宽铝电解电容器的应用领域。

由此可见，铝电解电容器的生产在今后相当长的时间内不仅不会萎缩，而将具有更强的生命力和更广阔的发展空间铝电解电容器市场产量及市场规模根据所示数据，以及国内市场预计的增长速度，2013 年的产量将达1210 亿只，2014 年产量将达1330 亿只，2015 年产量将达1470 亿只。

相对应是国内市场需求量的大幅度预测增长，2013将达1560 亿只，2014 年将达1640 亿只，2015 年将达1710 亿只。

市场销售额2013年将达282亿元，2014年将达296亿元，2015年将达306亿元。

电极箔是铝电解电容器的关键原材料，属国家鼓励和支持的新型电子材料和基础电子产品。

其发展高度依赖于铝电解电容器行业的发展，因此铝电解电容器未来的发展趋势直接影响电极箔产业的发展和分布。

2007年国内电极箔实际消费量达到3.8万吨、2008年达到2.93万吨，占全球电极箔消费量的40％以上。

2009年国内电极箔消费量达到2.64万吨，2010年达到3.38万吨，占全球电极箔消费量的44％，2011 年达到3.79 万吨，2012 年预计达4.24 万吨，2013 年将达4.66 万吨，2014 年将达5.08 万吨，2015 年将达5.49 万吨。

四、电子铝箔市场竞争分析4.1 电子铝箔市场发展概况目前国内电子铝箔生产企业45家，主要包括新疆众和股份有限公司、乳源东阳光精箔有限公司、内蒙古霍煤鸿骏高精铝业有限公司、青海瑞合铝箔有限公司、河南永城科源电子铝箔厂等。

4.2 技术发展水平分析电子铝箔是铝电解电容器的关键部件。

铝电解电容器广泛地应用于家用电器、计算机、通讯、工业控制、电动汽车、电力机车及军事和宇航设备中。

随着电子工业飞速发展，铝电解容器的使用更加广泛，小型化、长寿命、高可靠的要求日益迫切，而电极箔加工技术成为铝电解电容器制造的三大核心技术之一。

近年来为持续改良铝电解电容器产品特性，我国在铝箔加工方面有许多相关的技术提升。

高纯度、高性能铝箔材料的采用使材料的腐蚀性能大大改善，同时形成的介质氧化膜的漏电流大大降低；先进腐蚀和形成工艺的开发，使阴、阳极铝箔的比容量进一步增加，阳极光箔的漏电流进一步下降。

为实现电容器的缩小体积、扁平化，近年来在化成铝箔的高比容、高强度方面的加工技术取得了进步。

腐蚀赋能铝箔的比容是制约大容量铝电解电容器体积的关键所在。

高比容、高强度是电容器用化成铝箔今后发展的技术趋势。

近十年来，低、中、高压铝箔的比容技术方面，我国的研究取得突破，并在广东乳源建立了大规模生产的专业企业。

其产品达到国际先进水平，在国内供不应求，且远销日韩和欧美。

这不仅大大提高了我国电解电容器在国际市场的竞争能力，而且结束了我国长期依赖进口设备、技术和进口史使我国成为国际上少数几个能够生产高比容高压电解电容器阳极用腐蚀铝箔的国家之一。

铝电解电容器的下游应用市场比较广泛，主要应用于家用电器领域：彩电、音响、照相机、DVD、录象机、激光唱机、变频空调、变频冰箱、洗衣机、微波炉、电饭锅、吸尘器、节能灯等都是电容器使用大户。

社会的发展（整机的发展，开发高频、片式、节能、环保等）促进了传统家电产品的更新换代、导致了新品种家电的出现。

汽车电子领域：汽车电子行业是目前国际市场上最热门的行业之一，汽车产量在发达国家呈稳定增长形势，中国的汽车产量发展迅速，未来的电动汽车更是电容器的增长点，每部电动汽车至少需要4 只高压大容量的电解电容器，用在电池充电、电压转换、逆变器等电路中。

工业领域：随着计算机集成制造系统（CIMS）、数字加工中心、自动装配机等各种自动化技术的日益广泛，其中大量使用铝电解电容器。

军事及航空航天领域，近几年，军队作战已逐步变成电子对抗，电子装备水平的高低直接预示着战场的胜负。

航空航天领域更是大量使用先进的电子设备。

因此，电解电容器的军工需求将不断增加。

用于轨道交通、平板显示、太阳能、风能电池等环保节能领域同样能推动铝电解电容器的需求和发展。

预计我国铝电解电容器将保持20％以上的年增长速度。

4.3 产业政策国家经贸委制定的《重点开发的新产品导向目录（第一批）》中，鼓励开发的铝板带箔技术。

各地方政府为发展本地经济，也分别提出了许多鼓励铝箔加工业的举措。

特别是在水、电、劳动力资源丰富，铝原料充足的地区，结合当前全球产业转移的机遇，具备条件的地区对于铝箔加工业的发展都给予了高度重视。

许多地方政策也直接鼓励电容器铝箔的加工发展，并为此努力进行推广和招商，在政策上予以扶持4.4 电子铝箔市场竞争分析目前国内市场竞争的情况下，相关铝原材料价格、电力价格以及政策等因素对电子铝箔的价格影响是比较大的，电子铝箔售价在4--5万元/吨，其中低压电子铝箔为4万元/吨，高压电子铝箔为5万元/吨。

国内市场生产电子铝箔的厂家在相互竞争中，为了谋求自身产量和产能的突破，需求更大的市场份额，进行了技术和差异化产品的改变。

国内的厂家中，尤其以新疆众合、东阳光铝、霍煤铝业、兰州铝业等几家所占据的市场份额较大。