“移动互联网企业不必仰运营商鼻息。不要中国移动的品牌，不要中国移动的计费，不要中国移动的 用户……要的只是网络通道”
——亿美软通
过去 现在 将来
• 利润获取主要来自于通讯的代理和批发，通过代理移动运营商的通讯 服务提供给企业，从中获得通讯的差值，利润区永远决定于运营商， 运营商底价决定你向清晰地证明了移动产业新力量的崛起
100% 80% 60% 40% 20%
移动领域历史并购交易金额
$99.8B
其他
电信服务 提供商
$19.1B
铁塔 消费者直接应用
企业软件
半导体
内容
•
消费者间接应用
• 据贝恩资本对美、加以 • 及发达欧洲国家移动领 域的并购案统计
网络基础设施
• 过去，超过80%的并购 • 金额发生于电信服务提 供商和运营商之间
2007.8 在全球推出 Ovi品牌，全面进入互联网内 容服务
2006.10
2008.6
2008.9
收购全球最大独 收购Symbian
收购个人邮件
立音乐销售平台 加入开放手机
及IM解决方案
Loudeye
平台竞争
供应商OZ通讯
2007.10
推出“维信”移动互联网服务平台，通
过RSS订阅功能，实现手机浏览互联
典型 案例
将业务与终端捆绑，
平台 以虚拟运营的方式进
入电信运营领域
平台
2 服务提供商向运营业和终端制造业渗透
2006.8 收购德国电子导航软件 开发商Gate5
2007.10 收购美国数字地图提供 商Navteq
2006.10 收购数字音乐平台媒体服 务商Loudeye Corp
2007.7 收购美国照片共享社交 网站Twango
发展策略
全面合作
运营商在专注发展核心业务的同时，广 泛寻找成功的互联网公司合作。
运营商
3-UK Vodafone
Helio
自我发展
渗入可能的各个领域，开发自主业务以 满足用户需求。
SKT
垄断的运营商往往利用资源的优势，大力发展各种业务，以赢得对价值链 的全面控制 大多数运营商通过全面开放合作，以应对紧张的行业环境
运营商
硬件
基础设施软件
• 从07年开始，这部分 •
比例下滑到43%，主要
是数据资产的并购金额
上升导致这一结果
•
•
100%
80%
•
60%
40%
•
20%
•
移动领域07-08年并购交易金额
$38.5B
$22.1B
企业软件 消费者平台
半导体
消费者直接应用 内容
消费者间接应用 铁塔 基础设施软件
网络基础设施
其他
定制移动商务终端, 通过低 价提供终端卡位，如建立 中国第一位的积分兑换落 地平台
收费模式多元化
“软硬件产品销售+移动 通讯服务运营+互联网信 息运营” ，其中产品销售 和信息运营是不需要通过 运营商的获得收入的
用户信息，另辟蹊径
亿美通过银行的信用卡数 据精准的进行广告投放。 进一步，通过移动终端和 二维条码帮助银行银行数 据价值的提升…
网上的信息
运营 终端
通过内容开发的扩张、
服务平台的搭建、与
运营商合作，向电信
运营渗透
典型
通过与手机软件公司、案例
开放式手机联盟等合
作，开发自己的手机
运营
2007.7 投资瑞典家用型 移动通信基站公 司Ubiquisys
2008.3 参与FCC700MHz 频谱竞标
2008.5 向Clearwire投资 5亿美元，参与 Wimax网络服务
媒体化
商业化
– “统计显示，拥有手机的中国人，手机
在自己身边1米范围之内的时间每天大
概是14小时，这说明移动互联网具有个
人专属性。” 这种专属性使移动互联 广播电视、音乐游
网的媒体价值不可估量。
戏、阅读，博客/微
– “媒体最核心的价值和考量因素是其能 博，SNS…
否为广告主精准定位，其定位功能越强，
移动互联网时代 电信运营商的定位
张勇
目录
• 移动互联网 • 电信运营商与移动互联网 • 中国电信与移动互联网 • 合作模式
目录
• 移动互联网
– 移动互联网的特点 – 移动互联网发展空间巨大 – 移动互联网带来了丰富的商业模式 – 移动互联网对电信运营商产生了冲击 – 移动互联网也为电信运营商带来了机遇
60 57.1 50
手机上网的网站类型 48.2
40
29.8
30
28.2
单位：%
手机门户 搜索引擎 SNS 导航网站
20
16.7
10
9.9
11.0
6.0
7.5
6.b
腾讯 户网 梦网
校内 开心
网
网网
数据来源：摩根斯坦利
数据来源：2009年8月CNN和CR-Nielsen联合调查
• iPhone与运营商合作销售终端，分成客户消费收入，“终端+服务”的模 式 • 广电集团与运营商分成包月套餐收入，目前主要有五种运营模式 • DoCoMo与合作伙伴共享内容收益，并获取高额流量费收入 • 渠道佣金 • 微软MSN主要采用按使用计费的模式，与运营商收入分成 • SK电信推出MONETA移动支付品多个赢利点 • 分众传媒与运营商分成广告服务收入，运营商有多种业务运营模式 • 空中网按游戏时间和增值服务收费，运营商建议点数计费、话费支付 • TOM音乐与运营商分成音乐服务收入，通过合作和鼓励原创获得内容
• 中国电信与移动互联网 • 合作模式
各主要移动运营商均在大力发展移动互联网业务
目前全球主要移动运营商均开始大力发展移动互联网业务，在一些标志性业务上多数采用了与 顶级的互联网服务提供商合作的方式。
但是也采取不同的态度和手段
运营商对待移动互联网可以归纳为：“有围墙的花园”VS“无围墙的花园”。早期垄断运营 商采取按流量收费以我为主的模式，但发展缓慢。日本KDDI借鉴互联网“免费，聚人气，吸 引点击率，提升流量，积累用户”的做法，率先采用包月收费，发展迅速。在其压力下， DoCoMo也颠覆了传统的模式，用户和流量猛增。 现在“无围墙的花园”几乎成为社会上的一种共识，只有垄断的运营商才有可能对少数“短 头”业务进行有围墙的经营。
发展全网SP1000多家，本 地SP6000多家。
基地模式
MM模式
2005年6月推出
运营商+CP +AP+终 端厂商 “短头”业务 的控制力
2009年8月推出
运营商+AP+终 端厂商+ 互联网服务商
移动互联网的繁荣使得产业链上下游之间的界限模糊
产业正在发生的两大变化，一是终端制造商转为内容提供商和虚拟运营商；二是服务提供商 向运营业和终端制造业渗透。但不管何种变化，都是朝着控制用户界面的方向发展。
终端 制造
商
服务 提供
商
1
终端制造商向产业链上下游拓展
内容
以收购的方式，向SP、 CP领域拓展
内容
手机上网用户规模
2.0
单位：亿
1.81
1.7
1.55
1.4 1.18
1.1
0.8
0.5 2008.12
2009.06
2009.09
手机上网用户规模
单位：%
每天4次或 更多
每天2-3次
29.6 26.5
每天1次 每周4-6次
12.7 3.7
每周2-3次
9.5
每周1次 每月2-3次
3.8
平均每天
3.6
上网2.2次
• “我们专注于手机中文上网服务，坚持入口战略，为消费者带来极致的 用户体验。2010年我们还将在入口上叠加短信、二维码、可视化建站、 手机定位等十大成熟应用，打通移动商务的应用链条，围绕移动互联网 的入口建立起移动互联网新生态”
…也使得产业之间的边界模糊，带来了新的增长空间
互联网和移动领域的融合带来了新兴的市场，并使得进入相邻行业的门槛降低，这为移动 运营商带来了前所未有的发展机遇。借助移动互联网，运营商向广电、娱乐、社交、文化、 物联网等领域进军。
终端
2005.7 收购手机软件公 司Android
2007.11 推出开放式手机 联盟Open
Handset Alliance
2008.9 推出基于Android 平台的GPhone手 机
运营商传统的产业链中心地位正在被削弱
在用户手机访问的网站排名中，运营商的网站较前都有显著下滑，表明运营商所提供移动互 联网服务内容对用户的粘性远远小于其他服务；也表明移动互联网行业竞争激烈，运营商优 势并不明显。
中国移动十年间经历了三个发展阶段，正好说明了这一点
历经十年，中国移动合作模式经过了三个阶段：与SP直接合作的梦网模式、基地模式和MM 模式。
梦网模式
2000年12月推出
运营商+SP
运营商的平台 和控制力
开放、共赢的价值链合作 模式，快速带动了社会各 方力量的共同投入；为后 来的各种合作模式提供了 管理经验；
但仍有至少一倍的发展空间
各国移动互联网业务均呈高速增长趋势。据预测，美国2013年移动互联网渗透率将达43.5%。中 国拥有全球最大的“纯手机人群”，在6.7亿手机用户中，4亿用户没有个人电脑，手机是唯一的 日常上网工具（MIIT 2009）。照此计算，中国移动互联网民从数量上至少还有一倍的发展空间。
每月1次
1.8
少于每月1 1.6 次
平均每天上 网97分钟
手机上网的频率
每天3小时 以上
每天2-3小 时