招商银行简介1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立。

2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。

成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。

安全性分析一、资本充足率资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。

资本充足率管理是资本管理的重点和核心。

资本分为：核心资本、附属资本。

核心资本主要包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积和未分配利润，扣除财务状况表日后宣派的股息、100% 商誉和50% 非合并股权投资。

附属资本包括：一般准备金、长期次级债券及记入权益中的可供出售债券公允价值变动。

银监会要求商业银行资本充足率不得低于 8% ，核心资本充足率不得低于4% 。

商业银行的附属资本不得超过核心资本的100% 。

资本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被称为资本风险（加权）资产率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。

资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。

资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。

各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。

资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。

资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。

规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。

2011年2010年2009年（工行）2011年核心资本充足率7.81 8.04 6.63 9.82资本充足率11.05 11.47 10.45 12.33核心资本净额129752 130538 88273 795613资本净额183564 168473 121398 999280加权风险资产额1660530 144688311617768105103资产总额2643205 2402507206794114896048（1）纵向比较分析：截至 2010 年12 月31 日，集团资本充足率为11.47%，较年初提高1.02 个百分点，核心资本充足率为8.04%，较年初提高1.41 个百分点；银行资本充足率为11.21%，较年初提高1.16 个百分点，核心资本充足率为8.70%，较年初提高1.34 个百分点。

2010 年资本充足率有所上升，主要是本行完成A+H 配股后，募集资金215.67 亿元全部用于补充资本，进一步巩固了本行资本基础。

（2）横向比较分析：招商银行的核心资本充足率和资本充足率都低于工商银行，两者的差距很大原因是出自两者的商业性质不同，工商银行是国有控股银行，资本雄厚。

08年：资本充足率上升的主要原因：一是2008年本集团表现出较强的资本内生能力，全年利润增长对资本的补充可覆盖加权风险资产增长对资本的消耗；二是2008年9月为应对新增股权投资对资本的消耗，本集团及时启动资本补充计划，成功发行人民币300亿元次级债券补充附属资本。

核心资本充足率下降主要是对永隆银行的第二次收购溢价部分冲减资本公积，减少了核心资本。

二、资产风险质量项目2011年2010年2011年增长2009年2008年率%贷款155479214314518.62 1185822 874362 贷款减值准备33120 29291 11.56 24005 21608 贷款净额15216721402168.52 1161817 852754资产26432052402507 10.02 20679411571797贷款占资产比%57.57 58.36 - 56.18 54.25存款20927581897178 10.31 16081461250648负债24977732268501 10.11 19751581492016存款占负债比%83.78 83.63 - 81.42 83.82 存贷比率% 72.43 74.59 73.69 70.75 不良贷款额9506 9686 -1.86 9732 9677 不良贷款率%0.61 0.68 - 0.82 1.11 不良贷款拨348.41 302.41 - 246.66 223.29备覆盖率拨备覆盖2.13 2.05 - 2.02 2.47率%（一）资产结构质量贷款占资产比 = 贷款额度/资产总额商业银行的总资产中占最大比例的是贷款，其次是长短期投资。

这些资产的风险不同，对总资产造成的风险也不同。

从上表中可以知道，贷款占资产的比例2010年为58.36%。

这说明在商业银行的资产质量很大程度上是来自于贷款质量的好坏。

当然这个比例也不是越高越好，或是越低越好。

（同存贷比一样）（二）贷款质量分析2010年集团积极应对外部复杂的经济与金融环境变化，严格遵循监管求，以“践行转型、优化流程、夯实基础、提升管理”为基本策略，实施信用风险全流程优化，全面推进风险管理基础提升，报告期内集团信贷资产呈现“规模适度增长、质量持续良好、减值准备充足”的发展态势。

截至2010年12月末，集团贷款总额为14,314.51亿元，比上年末增2,456.29亿元，增幅20.71%；不良贷款率0.68%，比上年末下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年末提高55.75个百分点。

1、不良贷款率分析（1）纵向比较分析从上表中的数据可得出下面的图：不良贷款率0.20.40.60.811.22008年2009年2010年不良贷款率越高，商业银行要承担的风险也就越大。

从上图中可以看出，不良贷款额和不良贷款比率都呈现出下降的趋势，这说说明招商银行的风险管理水平上升，其资本质量很好。

而且其不良贷款拨备覆盖率和拨备覆盖率都呈现上升的趋势，这可以加强招商银行防范不良贷款发生的风险。

（2）横向比较分析0.511.522.52008年2009年2010年招商银行工商银行从上图看出，招商银行的不良贷款率明显低于工商银行。

这说明招商银行在贷款风险的管理水平很高，在同行业中处于领先地位。

虽然招商银行的存贷率很高，但是其贷款风险管理水平很高，这就保证了其贷款的安全性。

贷款根据不同的标准可以分成不同的类型。

商业贷款的管理不仅要关注于不良贷款率，还应该关注于不同的贷款类型的风险。

本案例分析从以下方面给出了分析。

2、按风险等级划分贷款额等级2011年占总额比2010年占总额比2009年占总额比2008年占总额比正常类152960198.38140754698.33116197197.9985035697.35关注类15685 1.01 14219 0.99 14119 1.19143291.64次级类2892 0.18 2730 0.19 2961 0.25 27510.31可疑类2314 0.15 2659 0.19 2791 0.23 30230.35损失类4300 0.28 4297 0.30 3980 0.34 39030.45从上表中可以看出，正常类贷款所占的比重在逐年上升，说明招商银行在贷款时加强了信用风险控制和银行内部控制，从而使得其贷款风险下降。

不良贷款包括次级类、可疑类和损失类三种，且这三种每一种的比例都在下降。

说明招商银行的资产质量运行很稳健。

3、按产品类型划分的贷款和垫款（1）纵向比较 2010年 2009年 2008年 金额占比金额占比金额占比企业贷款 870,515 60.81 701,396 59.15 545,961 62.44票据贴现 64,9484.54 102,549 8.6595,766 10.95零售贷495,988 34.65 381,877 32.20 232,635 26.6正常类96.897 97.2 97.4 97.6 97.8 98 98.2 98.4 98.6 2008年2009年2010年正常类款 1贷款垫款1,431,451100.00 1,185,822100.00 874,362100.00企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公司按揭贷款等）。

本集团认真贯彻国家宏观调控政策，强化信贷投向政策管理，合理把握企业贷款投放规模与速度，实现了企业贷款结构与风险收益的同步优化。

2010 年，招商银行积极实施大中小客户并重的客户策略，加大对铁路、交通、电力、电信、现代服务业、可再生能源、环保、高新技术产业等优质行业的支持力度，并控制向房地产、政府融资平台、“两高一剩”等国家重点调控行业的贷款投放，企业贷款的行业结构得到进一步的优化。

在此基础上招商银行扎实推进“二次转型”，将大力发展中小企业业务作为经营战略调整的重要举措。

截至报告期末，招商银行境内中小企业贷款总额达3,884.18 亿元，比上年末增长约800.48 亿元；境内中小企业贷款占境内企业贷款的比重达到49.72%，比上年末提升2.04 个百分点。

同时，中小企业贷款资产质量进一步提升，中小企业贷款不良率1.46%，比上年末下降0.37 个百分点，小企业信贷中心不良贷款率持续为零。

小企业专营金融服务模式得到社会和监管机构的认可，先后获得“2010 年度深圳市金融创新奖一等奖第一名”、江苏银监局和苏州银监分局颁发的江苏省、苏州市“小企业金融服务工作先进单位”等多项殊荣零售贷款上世纪90年代以来，以个人理财为重点的零售银行业务在国内迅速崛起、蓬勃发展。

招商银行瞅准时机，大力拓展零售银行业务招商银行向零售银行客户提供各类贷款产品。

2010 年，招商银行继续大力推进个人贷款业务多元化发展，全面提升个人贷款风险定价水平和资本回报，在开展个人住房贷款业务的同时，大力发展个人商业用房贷款、个人消费贷款和个人经营贷款等非房贷业务，显著提升招商银行零售贷款盈利能力。

招商银行进一步加大产品创新力度，针对个人商业用房贷款和个人经营贷款的细分市场，在2010 年先后推出了“商铺贷”和“市场贷”等创新产品，有效满足客户多样化贷款需求，市场竞争力进一步增强。

招商银行继续深入推进零售贷款流程优化，集中零售贷款中、后台作业流程，降低成本，提高效率；建立远程贷款服务平台，通过集中化贷后服务平台，进一步提升客户满意度，降低运营成本。

继续完善风险管理机制，充分运用风险识别、计量、监测、管理的先进系统工具，进一步提升风险管理水平。