资料来源: Generali Group and Capa Consulting( est imat ion)
此外, 欧洲各国之间银行保险发展的水平存在
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着较大的差距( 见表 3) 。
欧洲 部分国家银行保险占非寿险市场的份额
表 3:
( 单位: % )
国家
银行与保险公司合作开展银行保险业务, 这种 结盟可以产生规模经济效应以及无形资产的有形 化效应。事实已经证明, 保险产品通过银行业已存 在的庞大零售网络进行销售可以节省销售的成本, 据欧盟统计, 大约 82% 的银行保险公司 都获得不 同程度的成本利益, 其中, 25% 的银行保险公司获 得了较高的成本利益, 而仅有 18% 的银 行保险公 司成本有所上升。此外, 在保险公司或银行内部, 诸如经理人的管理能力、企业声誉等无形资产的价 值往往因其不可比性而被低估, 但在银行保险业, 这类企业无形资产的效用可以通过在两个领域应
从目前欧洲金融市场来看, 客户往往希望银行 能提供包括保险产品在内的一整套金融服务产品, 以满足他们的需要。银行保险公司通过一步到位 的销售模式, 可以在较短时间内提供客户需要的所 有金融服务产品, 这可能是欧洲银行保险发展至今
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仍充满活力的一个重要原因。 从银行与保险公司合作的紧密程度来看, 欧洲
[ 收稿日期] 20022 05212 [ 作者简介] 黄金财( 1957- ) , 男, 马来西亚籍人, 武汉大学商学院博士。1986 年进入保险业界, 历任美国友邦保险公司马来西亚分公 司营业部专业代理人、营业部主任、部门副经理、经理、助理副总裁、副总裁, 美国友邦保险公司香港分公司副总裁、东马分公司 副总裁、广州 分公司总经理, 马来西亚丰隆寿险总经理, 保险公司经营管理顾问, 忠利保险有限公司企划总监。现任中意人寿保险有限公司总经理。
现在, 大部分的欧洲主要银行都已制定了银行保险的发展战 略, 如英国的 HSBC、Lloyds TBS、Barclay. s、Nat west 、Halifax、Abbey National, 瑞 典的 UBS、CrÓdit Suisse, 德 国的 Deutsche Bank, 荷 兰的 ING、Fortis、ABN Amro, 西 班 牙 的 BSCH、BBV Argent aria, 法 国 的 BNP+ Paribas、SociÓt e General 以及意大利的 Banca Intesa、U ni2
上认识, 欧洲银行保险公司从产品设计开始就注意 兼顾银行的经营哲学, 并考虑到银行员工的销售能 力, 使得银行保险产品销售比传统保险产品获得了
更大的成功。从实践来看, 如果银行保险产品与
银行产品之间更具有相似性和互补性, 那么, 它 就更容易被推销出去。当然, 欧洲各国对某些寿
险产品给予的税 收优惠也是欧 洲银行保险产品,
用中的反映体现出来。 除此之外, 银行保险业务的开展, 还具有以下
优势: 其一, 通过向客户提供一步到位的服务可以 获得营销的经济性; 其二, 由于可以为客户提供多 种金融服务产品, 使得银行与客户之间的联系更加 紧密, 增加了银行客户的忠诚度; 其三, 保险公司通 过使用银行数据系统深入了解银行客户, 可以针对 客户要求提供新的服务产品, 如提供具有投资功能 的保险产品等。
险的发展相对而言要比寿险市场慢( 见表 2) 。
欧洲部分国家银行保险占人寿保险和年金保险市场的份额
表 2:
(单位: % )
国家
1994 年
2000 年 2002 年( 估计)
英国
n. a.
9
10
法国
54
60
60
德国
10
23
26
意大利
16
53
53
西班牙
46
80
n. a.
荷兰
15
12
15
比利时
18
52
58
根据5欧洲联盟法6的规定, 欧盟各国都有义务 贯彻执行欧盟颁布的所有指令, 不过, 从现状来看, 似乎欧盟不同成员国在执行欧盟保险指令时的坚 决性程度有较大的区别( 见表 1) 。
表 1: 欧盟各国有关保险和银行产品分销的规定
国 家 银行销售保险产 品 保险公司销售银行产品
比利时
允许
原则上禁止
丹麦
允许
毫无疑问, 银行保险产品必须具有价格竞争和 盈利能力等方面的优势。为了避免同传统保险产 品营销渠道之间发生冲突, 银行保险产品与传统保 险产品应有所区别, 进一步来说, 银行保险产品必 须同其他银行产品进行竞争。如果销售这些保险 产品对银行而言并不比销售传统的银行产品更能
获利, 那么, 保险产品将很难在银行销售。基于以
外扩张。而欧洲公众对保险公司和银行的选择完 全根据公司财务的安全性和所提供服务的质量与 范围决定。在这样的背景下, 大多数欧洲国家为建 立自己的所谓银行保险一体化综合体, 不再禁止银 行与保险公司之间互相获得少数控股权的监管制 度( 见表 4) 。
一、欧洲银行保险的现状
从 20 世纪 80 年代以来, 欧洲金融服务领域中存在着银行业 和保险业逐步融合的趋势。然而, 在欧洲, / 银行保险0主要指的还 是银行介入保险业务, 利用银行相对完善的销售网络, 向客户推销 保险产品。此外, / 银行保险0还包括利用邮局、税务中心网络销售 保险的金融服务活动。
允
许
法国
允许
限
制
德国
允许
原则上禁止
希腊
限制
原则上禁止
爱尔兰
允许
原则上禁止
意大利
允许
原则上禁止
卢森堡
限制
原则上禁止
荷兰
允许
原则上禁止
葡萄牙
限制
原则上禁止
西班牙
限制
原则上禁止
英国
பைடு நூலகம்
允许
限
制
资料来源: 5 R isk Insights6 Vol. 4, No. 2, M ay 2000
回顾欧洲银行保险的发展历史可以发现, 诞生 于 20 世纪 70 年代的银行保险, 从 20 世纪 80 年代 前期开始才得以迅速发展。在这一时期, 银行保险 迅速发展的推动力主要是来源于保险公司通过利 用银行的零售能力销售保险产品时, 可以获得较大 的成本利益。此外, 就银行而言, 进入 20 世纪 80 年代后, 银行经营能力开始出现过剩, 如分支机构 过多, 人员过剩, 资本过剩等, 传统银行产品的盈利 能力逐渐下降, 激烈竞争的银行市场趋向成熟化, 银行为维护其零售体系支付的成本已经非常昂贵。 相比较而言, 其他金融服务产品和市场却有了发展 的良机, 如投资产品、年金产品以及承诺高回报的 一揽子寿险产品, 由于人口老龄化趋势的影响, 使 得这些产品面临的需求市场迅速扩张, 市场收入大 增, 利润增长较快。到现在为止, 这些因素仍然构 成了银行保险得以发展的强大推动力。
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credito 等大型银行, 在/ 全能0银行之风愈刮愈烈的 情况下, 力图保持其业务/ 纯洁性0的银行也越来越 少, 至今仍未制定银行保险发展战略的欧洲主要 银行只有 H ypo Vereinsbank 和 Dresdner Bank 这两 家德国银行。
1994 年
2000 年 2002 年( 估计)
英国
1
1
n. a.
法国
4
9
11
德国
1
4
4
意大利
0
1
2
西班牙
3
7
10
荷兰
15
20
22
比利时
4
5
8
资料来源: Generali Group and Capa Consult ing( est imat ion)
二、欧洲银行保险的发展趋势
随着 20 世纪 90 年代以来欧洲加快金融业的 融合, 目前在欧洲发达地区, 保险和银行业实际上 没有了国籍的概念。一些在专业领域和国家化方 面有着丰富经验的老牌保险公司和银行加紧向国
尤其是银行销售人寿保险产品较为成功的一个重
要因素。
经过多年发展, 目前欧洲银行保险产品的范围 较为广泛, 包括有养老金产品、寿险产品、抵押产
品、投资连结保险产品、年金产品、健康险产品、汽
车保险产品、家庭财产保险产品、旅游保险产品以
及退休储蓄计划等多种产品。不过, 几乎没有一家
银行保险公司会同时提供所有的这些产品, 此外, 还有一个至今仍极为普遍的现象, 即欧洲的银行保
近年来, 尽管欧洲许多国家拆除了银行业与保 险业某些领域的一些限制措施, 允许银行与保险公 司经营对方领域的业务, 但大部分欧洲国家监管机 关仍坚持银行与保险分业经营的原则。因此, 一般 而言, 欧洲仍然禁止银行提供保险业务或保险公司 提供银行业务。此外, 就银行业与保险业服务的营 销渠道来说, 更高程度的自由化许可是给予了银行 而不是保险公司, 这主要归因于对欧盟第一代寿险 和非寿险指令的严格解释。根据这一解释, 欧盟原 则上禁止保险公司经营银行产品, 除非这些产品与 保险领域的产品之间存在着直接的联系, 但却不存 在对银行经营保险产品的相关规定。
险刚开始的时候往往提供较为简单的部分产品, 随
着业务的发展才逐渐推出越来越复杂的保险产品。
由于传统上, 银行主要销售长期寿险和年金保
险产品, 银 行销售非寿险产品 需要的培训费 用和
IT 系统的成本都比推销寿险和年金保险产品所需
的成本高, 而且, 来自其他低成本分销渠道的强有 力竞争( 传统非寿险销售渠道成本比传统寿险销售 渠道成本低得多) , 因此, 欧洲非寿险市场中银行保