财务分析报告报告日期：2007年12月一、企业整体财务状况 (3)二、资产负债状况分析 (3)1、资产变动与结构分析 (3)2、流动资产变动与结构分析 (4)3、应收款项变动分析 (5)4、存货变动分析 (6)5、固定资产变动与结构分析 (7)6、资本结构变动与结构分析 (8)7、流动负债变动与结构分析 (9)8、长期资本变动与结构分析 (10)三、利润状况分析 (11)1、实现利润分析 (11)2、收入情况分析 (11)3、支出情况分析 (11)4、经营风险分析 (11)5、利润敏感性分析 (12)6、经营效率分析 (12)7、资金需求分析 (12)四、现金流量状况分析 (12)1、现金流量表整体分析 (12)2、现金流入结构分析 (12)3、现金支出结构分析 (12)4、现金流入流出比分析 (12)5、现金偿债能力分析 (12)6、获取现金能力分析 (13)7、财务弹性分析 (13)8、收益质量分析 (14)五、财务效益状况分析 (15)六、资产运营状况分析 (15)七、偿债能力状况分析 (17)八、发展能力状况分析 (18)九、杜邦财务综合分析 (20)1、整体状况分析 (20)2、利润情况分析 (21)3、资产情况分析 (21)财务分析报告一、企业整体财务状况2011年11月，实现主营业务收入为292.45万元；营业利润为-88.40万元；净利润为-88.52万元；资产总计为712.43万元，其中：货币资金为86.55万元，应收账款为71.68万元，存货为261.26万元；负债合计为233.95万元；股东权益合计为478.48万元。
二、资产负债状况分析1、资产变动与结构分析2007年12月，XXX股份资产总额为：402,626.58万元，比上期的289,854.37万元，增加：38.91%。
在资产构成中，流动资产占比：57.04%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资占比：-0.18%，固定资产占比为：40.67%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产占比：2.47%；而上期上述指标分析别为：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。
从单项较上期相比较而言，流动资产大幅增加，增加38.85%，长期投资大幅增加，增加15.26%，固定资产大幅增加，增加39.91%，无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26%。
资产结构表项目(万元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%流动资产合计165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%长期投资合计-837.60-709.8115.26%-0.29%-0.18%固定资产合计117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67%无形资产及其它资产合计8,270.519,945.7920.26% 2.85% 2.47%递延税款借项0.000.000.00%0.00%0.00%资产总计289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%净利润16,131.0224,835.6053.96%------总资产利润率 5.50% 6.10%10.91%------由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。
2、流动资产变动与结构分析流动资产总额为：229,653.24万元，比上期的165,391.99万元，增加：38.85%。
在流动资产构成中，货币性资产占比为：46.46%，应收票据占比：2.60%，应收款项占比：20.61%，存货占比：28.58%，待摊费用占比：1.75%，其它资产占比：0.00%；而上期上述指标分析别为：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。
流动资产结构表项目(万元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%货币资金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投资15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%应收票据393.005,963.351417.39%0.24% 2.60%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收账款9,099.3912,554.8137.97% 5.50% 5.47%其他应收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%预付账款4,654.029,725.02108.96% 2.81% 4.24%应收补贴款0.000.000.00%0.00%0.00%存货37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待摊费用1,282.934,017.74213.17%0.78% 1.75%一年内到期的长期债权投资0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%主营业务收入401,009.24629,933.3557.09%------流动资产周转率 4.12 4.498.93%------纵观流动资产变化可以看出：企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况。
企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多。
3、应收款项变动分析在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为12,554.81万元，占比26.52%，其他应收款为25,054.58万元，占比52.93%，预付账款为9,725.02万元，占比20.55%；而上期上述指标分析别为：为9,099.39万元，占比27.60%、为19,214.96万元，占比58.28%、为4,654.02万元，占比14.12%。
从单项较上期相比较而言，应收账款大幅增加，增加37.97%、其他应收款大幅增加，增加30.39%、，预付账款大幅增加，增加108.96%。
应收款项变化表项目(万元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%应收账款9,099.3912,554.8137.97%27.60%26.52%其他应收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%预付账款4,654.029,725.02108.96%14.12%20.55%应收款项合计32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主营业务收入401,009.24629,933.3557.09%------通过分析可以看出：在应收款项占比中，其它应收款为53.00%，占比过大，有可能存在上级单位占用款问题或调节利润的问题；4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为65,634.15万元，主营业务成本为427,389.32万元；而上期上述指标分析别为：为37,715.68万元、为267,538.40万元。
从单项较上期相比较而言，存货大幅增加，增加74.02%，主营业务成本大幅增加，增加59.75%。
存货变化表项目名称2006年12月2007年12月新增%存货37,715.6865,634.1574.02%主营业务成本267,538.40427,389.3259.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周转率7.878.27 5.14%通过毛利率及周转率的变化分析，可以看出企业毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。
企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的增加是主营业务成本的1.2倍，增幅过大，与主营业务成本变化不协调，有可能企业原材料采购过多。
5、固定资产变动与结构分析固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的117,029.48万元，增加：39.91%。
在固定资产构成中，固定资产原价占比：124.73%，累计折旧占比：28.80%，固定资产净值占比：95.93%，固定资产减值准备占比：1.51%，固定资产净额占比：94.42%，工程物资占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定资产清理占比：0.00%；而上期上述指标分析别为：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。
从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅增加，增加60.68%；累计折旧大幅增加，增加42.21%；固定资产净值大幅增加，增加67.20%；固定资产减值准备大幅增加，增加921.71%；固定资产净额大幅增加，增加64.99%；工程物资大幅减少，减少39.37%；在建工程大幅减少，减少68.25%；固定资产清理基本上没有变化。
固定资产结构表项目(万元)2006年12月2007年12月新增(%)2006年占比%2007年占比%固定资产原价127,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累计折旧33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定资产净值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定资产减值准备242.402,476.62921.71%0.21% 1.51%固定资产净额93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物资5,990.243,631.87-39.37% 5.12% 2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.25%14.81% 3.36%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产合计117,029.48163,737.3739.91%100.00%100.00%主营业务收入401,009.24629,933.3557.09%------固定资产周转率 4.12 4.498.93%------由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。