收益影响
• 收益保持相对稳 定
• 市场规律作用
三、债券
3、与股票的异同点——区别
权利不同
目的不同
期限不同
收益不同
风险不同
三、债券
4、债券逆回购
风险
收益
申报要求
机会成本风险 系统性风险 银行系统风险
成交额×年收益 率×回购天数 /360天=收入
申报单位 计价单位 价格变动单位 每笔申报限制
四、金融衍生品
证券业务基础知识
前言
大部分客户对于证券的概念是模糊的，那么我们作为客户 经理应该怎样能简易地让客户了解什么证券品种适合他？
课程概况
第一章 证券基础知识概述 第二章 证券投资产品介绍 第三章 交易规则及收费标准
第一章 证券基础知识概述
第一章 证券基础知识概述
证券、证 券市场
证券市场 风险
参与主体
规范账户，为实 名账户，有三方 存管
各类证件、证明， 最近6个月内交 委托书、授权书 易5笔以上 有效
证券投资经验， 风险承担能力， 无重大违约记录
四、金融衍生品
4、期货IB业务概述
期货
期货IB 业务
四、金融衍生品
4、期货IB业务概述：名词及制度
保证金制度
做空机制
T+0制度
每日无负债结 算制度
持仓限制制度
当日停牌股票不能委托
一、交易规则
交收制度：
品种 股票 权证 货币基金 开放式基金
教授制度 T+1 T+0 T+2
申购Ｔ+３，赎回Ｔ+７
二、收费标准
业务分类
收费项目
收费标准
A 股 沪A
过户费 佣金
成交面额的1‰，起点1元 按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元
基金 深A
转托管 佣金
每户每次收人民币30元 按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元
证券流通市场
➢ 风险直接交换的场所
筹资—投资
证券市场功能
定价 资本配置
二、证券市场主要风险
系统性风险
非系统性风险
宏观 经济 形势
政策 风险
利率 风险
购买 力风
险
市场 风险
经营 财务 风险 风险
信用 风险
道德 风险
三、证券市场参与主体
3证券中 介机构
1证券发 行人
2证券投 资人
4自律性 组织
5证券监 管机构
二、基金
2、常用分类
按照基金运作方式不同：
封闭式基金
开放式基金
二、基金
2、常用分类
按照投资标的的划分：
债券
股票 基金
基金
货币
基金
二、基金
2、常用分类
交易所交易的开放式基金
LOF ETF 交易所交易的
开放式基金
3、费用
管理费
二、基金
托管费
其他费用
4、税收
机构投资者
个人投资者
营业税 印花税 所得税 印花税 所得税
证券登记结 算机构
自律性组织
• 自律性组织一般通过制定并实施章程、准则或细则等 规则、公约，对证券市场活动进行自律监管。
证券交易 投资者保 证券业协
所
护基金
会
证券监管机构
➢ 证券期货市场相关方针政策、发展规划、法律法规的制定 ➢ 对证券期货市场相关的业务活动进行监管
证券业的相关媒体
四、证券市场发展趋势
1、权证概述
概念：本质上是一种权利凭证 特征：T+0、免收印花税、提供杠杆效应、有存续期限 用途：套期保值、获取收益、投机 风险：杠杆效应风险、时间风险、错过到期日风险等
四、金融衍生品
2、集合理财产品概述
概念
券商推出
管理似 基金
私募性质
分类
限定性
非限定性
银河产品 金星1号 银河99 木星1号
四、金融衍生品
流动资产周转率
总资产周转率
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：
长期偿债能力分析
资产负债率
产权比率
有形资产净 值债务率
已获利息倍 数
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：盈利能力分析
销售净利率
销售毛利率
资产净利率
净资产收益率
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：投资收益分析
➢ 每股收益 ➢ 市盈率 ➢ 股利支付率 ➢ 每股净资产 ➢ 市净率
证券市场 一体化
证券市场 网络化
投资者法 人化
金融风险 复杂化
金融创新 深化
金融监管 合作化
金融机构 混业化
四、证券市场发展趋势
积极稳妥推 进对外开放
发展资本市 场的意义
指导思想和 任务
防范和化解 市场风险
国九条
完善政策促 进稳定发展
提高资本市 场监管水平
促进中介服 务规范发展
健全市场体 系丰富品种 提高上市公 司质量
最小变动档位 0.01元 0.01港元
0.001美元 0.001元 0.001元 0.005元 0.01元
一、交易规则
涨跌幅限制：
• 股票 • 基金
10%
S、ST、 5% *ST
债券
无
权证 125%
一、交易规则
撤单委托：委托确认后尚未成交的委托均可撤
单。
下列情况不能撤单：
新股认购 深市办理转托管
谢 谢！
二、基金
5、基金绩效衡量
基金的投资目标 基金的风险水平 比较基准 时期选择 基金组合的稳定性
二、基金
6、基金挑选
• **证券基金超市网址：
.c n/fund/index.shtml
• 基金筛选要点
• 基金品种类型 • 基金投资策略及投资范围 • 基金收益 • 基金经理 • 基金评级
套期保值制度
大户报告制度
强制平仓制度
四、金融衍生品
4、期货IB业务概述
风险转移功能
期货市场特点： 第一、期货交易的透明度高。 第二、供求集中，市场流动性强。
第三、信息质量高。
第四、价格报告的公开性。
价值发现功能
第五、期货价格的预期性。 第六、期货价格的连续性。
五、**业务介绍
• 证券经纪业务
• 外汇业务
3、融资融券概述
什么是融资融券
四、金融衍生品
3、融资融券概述
授信
保证金
担保物
强制平仓
标的证券
融资保证金
比例 融券保证金 比例 维持担保比 例
四、金融衍生品
3、融资融券概述
个人投资者需满足基本条件
十八周岁、 合法的融
有行为能 资融券交
力、中国 易主体资
公民
格、无禁
止或限制
18个月， 50万元 以上
• 股票、债券承销业务 • 代理开放式基金销售业务
• 投顾咨询业务
• 大宗交易业务
• 定向资产管理业务
• 经营外资股业务
• 集合资产管理业务
• 网下配售对象
• 代办股份转让业务
• 融资融券业务
• 期货IB业务
• 衍生产品买入转售业务
• 权证交易及结算
• 代销阳光私募基金
• ETF一级交易商
• 阳光私募基金介绍业务
4、K线理论
收盘价
开盘价
一、股票
最高价 上影线 实体 下影线
开盘价 收盘价
阳线
最低价
阴线
4、K线理论
一、股票
1、概述
小资金聚集 集合理财 专业管理 股利收入
市场风险
二、基金
概念
托管人托管
管理人管理
组合投资 特征 利益共享
分散风险
风险共担
收益
利息收入
资本利得
风险
信用风险
管理风险
投资组合 独立托管 其他收入 流动性风险
按照股票代码和名称
沪市
深市
N股
S股
DR
ST股
XR *ST股
****5 XD
一、股票
3、上市公司财务报表
主要目的一般可以概括为：
评价过去的 衡量现在的 预测未来的
经营业绩
财务状况
发展趋势
一、股票
3、上市公司财务报表
负债 资产
所有者权益 资产负 债表
1、营业收入 2、营业利润 3、利润（亏损）总额 4、净利润（亏损）
证券发行人概述
➢ 为筹措资金而发行债券、 股票等证券的发行主体。
➢ 包括：公司（企业）、 政府和政府机关
证券投资人概述
证券市场中介机构
证券公司
证券服务机 构
➢ 证券承销与保荐业务 ➢ 证券经纪业务 ➢ 证券自营业务 ➢ 证券投资咨询业务及证券交易 ➢ 证券投资活动有关财务顾问业务 ➢ 证券资产管理业务 ➢ 融资融券业务
第三章 交易规则及收费标准
一、交易规则
• 股票、基金、权证交易时间：每周一至周五，交易所 公告的休市日除外
沪市 深市
09:15-09:25
09:30-11:30
13:00-15:00
09:15-09:25
14:57-15:00
09:30-11:30
13:00-14:57
集合竞价 连续竞价 集合竞价 连续竞价
结算费 沪B
佣金
成交金额的0.5‰ 3‰，起点:1美元
B股
结算费
成交金额的0.5‰
深B 佣金
3‰，起点: 5港元
转托管
每帐户每次100港币或人民币110元
注:A股与B股均需收取1‰的印花税，卖出时收取