（4）其他企业资本
（5）民间资本
（6）企业内部资本
（7）境外资本
筹资方式：
是指企业筹措资本所采用的具体形式，体现着不同的经济关系。企业筹资方式通常有：（1）吸收直接投资
（2）发行股票
（3）金融机构借款
（4）发行债券
（5）融资租赁
（6）商业信用
（7）留存收益
一种筹资渠道可以采用多种筹资方式，同一种筹资方式可以从多种筹资渠道取得资本。
（二）投资活动
（三）分配活动
4.财务关系：
企业组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。包括与企业外部的关系和企业内部关系。
5.筹资渠道：
指筹集资本的来源方向，体现着所筹集资本的源泉和性质。企业筹资渠道通常有：
（1）国家财政资本
（2）银行信贷资本——各种企业筹资的重要渠道
（3）非银行金融机构——租赁公司、保险公司、财务公司、信托投资公司、证券公司
c、筹资数额有限
债券筹资：
优点：（1）资本成本较低；（2）具有财务杠杆作用；（3）可保障公司的控制权。
缺点：（1）财务风险较高；（2）限制条件多。
融资租赁：
优点：
1）融资租赁筹资速度快；
2）融资租赁筹资限制条件少；
3）风险相对较小。
缺点：资本成本较高
短期借款筹资：
优点：
1、短期借款筹资效率高。
2、短期借款筹资比较灵活
剩余财产分配权
优先股股东的权利：
优先分配股利权
优先分配剩余财产权
部分管理权（大会上没有表决权）
8.商业信用具体形式：应付账款、应付票据、预收账款等。
9.债券投资的风险：系统风险（利率风险、购买力风险、再投资风险）
非系统风险（违约风险、流动风险）
10.利润分配的顺序：
弥补以前年度亏损（计算可供分配的利润）
1）利润的计算比现金流量的计算有更大的主观随意性；
2）以利润作为决策依据有较大风险。
24.现金流量规划的意义：有效调度资金，解决现金短缺与闲置问题，保证企业的现金正常循环。
25.确定现金流量应注意的几个问题
ü区分相关成本与沉没成本
ü考虑机会成本
1.“财务”的层次：--------
宏观层面：政府财务或国家财务、社会财务（财政学）
中观层面：市场财务（金融学、投资学、货币银行学）
微观层面：企业财务、家庭（个人）财务
2.财务管理：
财务管理是组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。
3.企业财务活动的内容：
（一）筹资活动
1、资本融通功能
为资本供应部门和资本短缺部门提供了直接融通资本的有效渠道。
2、资本的导向功能
引导社会资本在各产业间的合理配置。
3、资本集中功能
在短时间内将各种闲置资本集中起来。
4、风险分散功能
一个企业的经营风险会伴随着企业股票和债券的发行、借贷等行为分散到社会上的众多资金供给者
5、信息传递功能
社会动向的晴雨表，为国家经济政策制定、企业决策提供信息参考。
21.财务管理的具体理财目标：企业筹资目标、企业投资目标、企业营运资本管理目标、企业利润分配目标
22.货币时间价值计算：
⑴、一次性收付终值和现值计算
1单利终值：
2 单利现值：
3复利终值：
4复利现值：
⑵、系列收付终值和现值计算：
5普通年金终值：
6普通年金现值：
7预付年金终值：F= [A *(1+i)] *( F/A, i, n)或
（四）其他因素：1、债务契约约束2、通货膨胀
12.股利支付的方式：
（1）现金股利
（2）股票股利
（3）财产股利
（4）负债股利
13.企业外部环境：政策法律、社会人文、经济形势、发展水平、财政税收等
14.企业内部环境：企业的管理体制、经营规模、资产结构、技术条件、竞争能力、企业员工素质、品组合等
15.资本市场的功能
——计提法定盈余公积
——提取任意盈余公积
——向股东分配股利
11.影响股利分配的因素：
（一）法律因素：1、资本保全限制2、企业积累3、偿债能力限制
（二）公司自身因素：1、盈利稳定性2、支付能力3、投资机会4、筹资能力与资本成本5、公司发展阶段
（三）股东因素：1、控制权的稀释2、稳定的收入3、税负的考虑
6.几种筹资方式的优缺点：
股票筹资：
优点：
（1）能够改善公司的信誉状况
（2）无需偿还，属于公司永久性资本
（3）没有固定的利息负担
（4）筹资风险小
缺点：
（1）资本成本较高；（2）会分散公司的控制权。
长期借款筹资：
优点：
a筹资速度快
b成本较低
c弹性较强
d便于利用财务杠杆效应
缺点：
a、财务风险高；
b、限制条款多；
3、短期借款筹资成本低
缺点：
1、短期借款筹资手续比较麻烦
2、短期借款筹资风险较大
商业信用筹资：
优点：
（1）筹资便利；
（2）限制条件少；
（3）有时无筹资成本。
缺点：1）期限短；2）放弃现金折扣时的成本高
7.股票的分类：普通股股票和优先股股票
普通股股东个人享有的基本权利有：
经营管理权
收益分享权
优先认股权
16.股票市场可分为：发行市场（一级市场）、流通市场（二级市场）
17.税收筹划成为企业进行财务决策时不可缺少的一环。
18.企业组织形式：独资企业、合伙企业、公司
独资企业--由单一的业主出资，并由其控制和经营的企业。
特征：
1、企业的投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任；
2、经营规模小，所有权和经营权合二为一；
19.公司治理结构的概念：是指在“两权分离”的条件下，为减少由于股东与经营者之间的委托代理关系而产生的代理成本，既使公司的所有者不干预公司的日常经营，又使公司的经营者能以股东利益和公司价值的最大化为目标，而在公司内部所进行的制度安排。
20.货币时间价值概念：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
3、筹资较困难。
合伙企业–两个以上的业主共同出资、共同拥有、共同经营的企业.
特征：
1、出资人承担无限责任；
2、筹资困难
3、所有权和经营权合二为一，财务关系相对简单
公司制企业的特点：
1、股东只承担有限责任；
2、所有权与经营权分离，财务关系复杂；
3、比较容易筹集资金。这使得公司比独资企业和合伙企业有更大的发展空间。
8预付年金现值：P=A*(P/A,i,n)(1+i)或
9 递延年金终值：
10 递延年金现值：
11永续年金现值：pv=A/i无终值。
⑶、不等额系列收付款项现值(终值)的计算：
12毫无规律：复利现值之和
13有一定规律：考虑用简便方法
⑷、练习
23.现金流量的重要性
1、有利于科学地考虑时间价值因素
2、使财务决策更符合客观实际情况