融资租赁案例分析案例 1江西水泥:资融租赁公告2010年10月29日,江西水泥[A股000789](或称:承租人)、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司(以下简称:出租人或买方或租赁公司)签署了《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》,将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金融租赁公司,再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。
租赁期限为三年,年租赁利率5.04%(中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%);租赁保证金壹仟肆佰万元整(小写:¥14,000,000.00);租赁手续费贰佰伍拾万元整(小写:¥2,500,000.00)。
此议案经公司第五届董事会第二次会议审议,2009年年度股东大会批准。
瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给出租人,为公司融入壹亿元整的货币资金,出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司,继续由瑞金公司使用。
租赁设备本息公司将按定期等额支付方式,分十二期支付,将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整(小写:¥108,377,880.00)。
租赁期满后的十个工作日内,承租人向出租人支付人民币壹万元整)的名义价款购买租赁物,出租人将租赁物的000.00,10(小写:¥.所有权转让给承租人或承租人指定的第三方瑞金公司。
瑞金公司获回租赁设备的所有权。
租赁设备金额:100,000,000.00保证金:14,000,000.00租赁手续费:2,500,000.00年利率:5.04%租赁期:3年分12期,每期为一个季度每期租金:108,377,880.00÷12=9,031,490.00期末租赁物回购残值:10,000.00利润分析:假设实际综合年利率为r该项目,期初收了设备总额的2.5%的手续费,保证金为14%,名义年利率为5.04%,残值回购为0.01%,即期初实际放款金额为100%-2.5%-14%=83.5%,假设按100%放款,还款方式改为期末一次连本带息偿还,则按复利计算,期末还款为100%×(1+5.04%)3=115.8949%,期末将退还14%保证金,回购残值为0.01%,所以实际期末的还款为115.8949%-14%+0.01%=101.9049%,实际放款金额,以实际利率r计算,就可得出同样的实际期末还款101.9049% 即:101.9049% =(1+r)3×83.5%.逆运算可得出r=(101.9049%÷83.5%)1/3-1=6.87% (中国人民银行同期贷款基准利率为5.6%,即实际综合年利率为基准上浮22.7%)若租赁公司的资金成本为基准,并以现值的形式利润表示,则现值利润为设备金额的3.66%,若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金,则毛利为3.66%÷10%=36.6%案例 2安阳钢铁股份有限公司售后回租融资租赁公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示:●交易内容:安阳钢铁股份有限公司以下简称公司”“本公司”)拟将2000 m级高炉一座以售后回租方式,出售给中国外贸金融租赁有限公司,与该公司进行售后回租融资租赁交易,融资金额为人民币50,000 万元。
●中国外贸金融租赁有限公司与本公司及公司控股股东不存在任何关联关系,以上交易不构成关联交易。
●本次交易已经本公司第六届董事会第七次会议审议通过。
一、交易概述公司于2011年1月17日与中国外贸金融租赁有限公司(以下简称“外贸公司”)签订了《融资租赁合同》,以本公司2000 m 级高炉一座,与其进行售后回租融资租赁交易,融资金额为人民币50,000万元。
上述融资租赁事项已经本公司第六届董事会第七次会议以9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过。
二、交易对方情况介绍交易对方:中国外贸金融租赁有限公司法定地址:北京市海淀区三里河路1号院北京市西苑饭店11号楼法定代表人:丁建平注册资本:人民币150,766.26万元经营范围:融资租赁业务等中国外贸金融租赁有限公司与本公司及公司控股股东无关联关系。
中国外贸金融租赁有限公司最近五年来未受过行政处罚或刑事处罚。
三、交易合同的主要内容1、租赁物:2000 m级高炉一座(详见清单)。
2200m 级高炉资产清单2200m级高炉资产清单2、融资金额:人民币50,000万元。
3、租赁方式:售后回租方式,即本公司将上述高炉出售给中国外贸金融租赁有限公司,同时与该公司就该租赁物件签订融资租赁合同,租赁合同期内公司按照租赁合同的约定向其分期支付租金。
4、租赁期限:自起租日起算,共60个月。
起租日为中国外贸金融租赁有限公司按照合同约定向公司支付购买租赁物货款(租赁成本)之日起。
5、租金及支付方式:公司自起租日起第三个月对应日开始支付租金,每三个月支付一次,共分20期支付。
租金以放款本金和租赁利率为基础计算。
年租赁利率为5.598%(参照同期中国人民银行5年期贷款基准利率下浮10%),概算租金总额为人民币57670.4万元。
租赁期限内,如遇中国人民银行贷款基准利率调整时,出租人将对租赁利率作出同方向、同幅度的调整。
利率调整日之前各期租金以及利率调整日当期租金金额不变,从下一期租金开始,每期租金均按调整后的数额计收。
6、担保方式:公司于租赁合同签署后5个工作日内向中国外贸金融租赁有限公司支付保证金人民币2000万元整作为履约保证。
在公司付清全部租金后,中国外贸金融租赁有限公司全额返还租赁保证金。
在租赁期间,租赁保证金不计利息,公司可以将保证金冲抵最后一期的部分租金,多退少补。
7、租赁手续费:公司于合同签定后一次性向中国外贸金融租赁有限公司支付人民币2000万元作为本租赁项目的手续费。
8、租赁设备所有权:在租赁期间设备所有权归中国外贸金融租赁公司以象征性价格人民币1元留购租自租赁期届满,有限公司所有;赁设备。
9、租赁物的保险:自起租日起的整个租赁期间内,由公司办理租赁物的保险,保险费用由公司承担。
10、合同生效条件:合同签订之日起生效。
本次融资租赁不涉及人员安置、土地租赁等情况,交易完成后不会产生关联交易。
通过融资租赁业务,利用公司现有生产设备进行融资,有利于盘活固定资产、解决公司中长期资金需求、调节负债结构、优化财务指标,缓解资金压力。
该项业务的开展对公司本年度利润及未来年度损益情况无重大影响。
四、备查文件1、本公司第六届董事会第七次会议决议。
2、《融资租赁合同》特此公告。
安阳钢铁股份有限公司董事会2011 年1 月17日放款金额:5亿元保证金:2000万租赁手续费:2000万名义利率:5.598%租赁期:5年分20期,每期为一个季度每期租赁为:57670.4万元÷20=2883.52元1租赁物残值回购:利润分析:假设实际综合年利率为r该项目,期初收了设备总额的4%的手续费,保证金为4%,名义年利率为5.598%,残值回购约为0%,即期初实际放款金额为100%-4%-4%=92%,假设按100%放款,还款方式改为期末一次连本带息偿还,则按复利计算,期末还款为100%×(1+5.598%)5=131.3041%,期末将退还4%保证金,回购残值为0%,所以实际期末的还款为131.3041%-4%=127.3041%实际放款金额,以实际利率r计算,就可得出同样的实际期末还款127.3041% 即:92%×(1+r)5=127.3041% 逆运算可得出r=(127.3041%÷92%)1/5-1=6.71% (中国人民银行同期贷款基准利率为6.22%,即实际综合年利率为基准上浮8%)若租赁公司的资金成本为基准,并以现值的形式利润表示,则现值利润为设备金额的1.41%,若按租赁公司投入10%的资金作为净资产保证金,则毛利为3.66%÷10%=14.1%案例3青山纸业:关于融资租赁的公告号2011-012编号:临股票简称:青山纸业600103 证券代码:福建省青山纸业股份有限公司关于融资租赁的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:●交易内容:公司因技改项目资金需求,拟采用融资租赁方式筹资。
公司以碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等108 台套、价值人民币7,161.22 万元的设备作为标的物,以直租方式向招银金融租赁有限公司申请融资租赁,融资额度为人民币5,000 万元,租赁期限3 年。
●招银金融租赁有限公司与本公司不存在任何关联关系,以上交易不构成关联交易。
●本次融资事项已经公司2011 年6 月27 日召开的第六届董事会第十九次会议审议通过。
一、交易概述鉴于公司制浆系统技改工程配套碱回收技改项目的预算资金需求及公司当前资金状况,公司以技改工程拟购置的108 台套、价值人民币7,161.22 万元的设备作为标的物,以直租方式向招银金融租赁有限公司申请融资人民币5,000 万元,租赁期限3 年,租金支付方式为起租后次月对应日支付第一期租金,以后按季等额支付租金。
二、交易对方情况介绍交易对方:招银金融租赁有限公司楼9 号渣打银行大厦201 注册地址:上海市浦东新区世纪大道.法定代表人:王庆彬注册资本:20 亿元人民币(招商银行全资子公司)经营范围:融资租赁业务;接受承租人的租赁保证金;向商业银行转让应收租赁款;经批准发行金融债券;同业拆借;向金融机构借款;境外外汇借款;租赁物残值变卖及处理业务;经济咨询;中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。
三、交易标的基本情况名称:公司碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等设备。
类别:固定资产(设备)。
四、交易合同的主要内容1、租赁物:公司拟购置的碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等共计108 台套设备。
2、融资金额:5,000 万元人民币。
3、融资租赁方式:直租方式。
碱炉技改工程、二氧化氯制备系统等共计108 台套租赁设备所有权归招银金融租赁有限公司,我公司对108 台套租赁设备享有占有、使用、收益权利。
在公司付清租金等款项后,上述108 台套设备由公司按名义价格10,000 元人民币购回所有权。
4、租赁期限:3 年。
5、租赁担保:公司以持有的450 万股“兴业银行”股票质押。
6、租金及支付方式:以后每过三个月的对应日支付一起租后次月对应日支付第一期租金,次租金,每期租金金额为人民币4,612,602.82 元,共12 期。
7、名义参考年租赁利率:为中国人民银行同期贷款基准利率。
8、租赁手续费:手续费为融资金额的2.5%,放款前一次性支付租赁手续费人民币1,250,000 元。