100 500 600 1.19 18 8.0 1.38
0.5 20.0% 7.5% 2.80 21%
2019年 4300 1560
100 550 650 1.25 22 7.5 1.40
0.46 16.3% 4.7% 2.76 13%
2019年 3800 1695
100 550 650 1.20 27 5.5 1.61
1
2
3
4
200
50
1200 3500
500
500
500
500
案例提示
预计现金收入计算表
单位:万元
季度
1.期初应收帐款 2.销售收入 3.现金收入 其中:上季收现
本季收现 现金收入合计 4.期末应收账款
1 1500 7500
2 1500 7450
3 1490 8000
4 1600 8100
1500 6000 7500 1500
0.46 13.2% 2.6% 2.24
6%
假设该公司没有营业外收支和投资收益：所得税税 率不变。
要求
1) 分析说明公司资产获利能力的变化及其原因
2) 假如你是该公司的财务经理，在2019年应从哪些方 面改善公司的财务状况和经营业绩？
案例提示
(1)资产获利能力的变化及其原因
a) 该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产
长期资产
200 220
资产合计
450 500 权益合计
450 500
利润表2019年12月
项目 一、销售收入（现销）
销售成本 销售税金 销售费用 管理费用 财务费用（利息费用） 二、营业利润 投资收益 营业外收支净额 三、利润总额 所得税 四、净利润
本年累计 160 100 12 3 6 0.2
1 -0.5
1500 5960 7460 1490
1490 6400 7890 1600
1600 6480 8080 1620
现金需求计划表 单位:万元
季度 1>现金流入流量 其中:销售收入收现
其他收现 2>现金流出量 3>现金净流量 4>现金需求计划 5>期初现金余额 6>期末现金余额 7>最低现金持有量 8>累计现金余(缺)
1 7700 7500 200 9500 (1800)
2 7510 7460 50 7800 (290)
3 9090 7890 1200 7850 1240
3 4500 2800 100 450 7850
4 4600 2800 50 450 7900
根据以上资料和先进流出计划中的部分内容,完成下表
现金需求计划
单位:万元
季度 1>现金流入流量 其中:销售收入收现
其他收现 2>现金流出量 3>现金净流量 4>现金需求计划 5>期初现金余额 6>期末现金余额 7>最低现金持有量 8>累计现金余(缺)
财务管理习题与案例
财务分析与财务计划案例
Sc
项目
公 销售额（万）
司 近
总资产（万）
三 普通股（万）
年 的
保留赢余（万）
主 所有者权益合计
要 财
流动比率
务 应收帐款周转天数
数 据 和
存货周转率 债务/所有者权益
财 务
长期债务/所有者权益
比 销售毛利率
率 见
销售净利率
表 总资产周转率
总资产净利率
2019年 4000 1430
2.某公司经过简化的2019年度资产负债表和利润表
资产负债表 2019年12月31日
项目
年初数 年末数 项目
年初数 年末数
流动资产合计 250 280 流动负债
100 110
应收账款
100 110 长期负债
110 120
其他速动资产 70 80
负债合计
210 230
存货
80 90
股东权益
240 270
本年累计 160 100 12 3 6 0.2 38.8 1 -0.5 39.9 12.969 26.331
比率 流动比率 速动比率 资产负债率 利息保障倍数 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 销售利润率 总资产报酬率 权益乘数 净资产收益率
财务比率表
2019年 2.5 1.70
46.67% —— —— —— —— —— ——
—— ——
流动资产周转率 总资产周转率 销售利润率 总资产报酬率 权益乘数 净资产收益率
—— —— —— ——
——
2019年
案例提示
简化利润表
项目 一、销售收入（现销）
销售成本 销售税金 销售费用 管理费用 财务费用（利息费用） 二、营业利润 投资收益 营业外收支净额 三、利润总额 所得税 四、净利润
产品销售收入预测表
单位： 万元
季度 销售收入
1 7500
2 7450
3 8000
4 8100
据估计，在各季度销售收入中有80%能当季收到现 金，其余20%要到下个季度收讫，2019年第四季度销 售收入为7500万元，年末应收账款为1500万元，依据 以上资料完成下表
预计现金收入计算表 单位:万元
季度
该公司发行在外的普通股为200万股（每股面值为1元， 市价为5元）。本年度发放股利10万元。
要求： 1 完成利润表的内容 2完成财务比率表中的空白内容（“—”部分不填） 3计算2019年度的每股收益、市盈率、每股股利、
股利发放率（注：均保留两位小数）
财务比率表
比率 流动比率 速动比率
2019年
资产负债率 利息保障倍数 存货周转率
1
2
3
4
1.期初应收帐款 2.销售收入 3.现金收入 其中:上季收现
本季收现 现金收入合计 4.期末应收账款
现金流出计划表
单位:万元
季度 材料采购支出 工资、管理费用、销售费 资本支出 所得税、利息、股利支出 合计
1 3000 2800 3300 400 9500
2 4500 2800 100 400 7800
获利的能力在降低，其原因是资产周转率和销售净 利率都在下降
b) 总资产周转率下降的原因是应收帐款周转天数延长
和存货周转率下降
c) 销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降，尽管
在2019年大力压缩的期间费用，仍为能够改变这种 趋势
(2)2019年应从以下几个方面改善公司财务状况和经营业 绩
①扩大销售②降低存货③降低应收账款④增加收益 留存⑤降低进货成本
——
.5 1.18 0.6 0.34
24.56% 8.32% 1.85 10.33%
每股收益0.13元；市盈率38.46；每股股利0.05元；股 利发放率38.46%
A 公司的现金流量主要是产品销售收入，根据市场 预测、销售合同已经公司的生产能力，该公司2019年 各季度产品销售收入结果见表