通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles
不受会计准则监管
Need not comply with generally accepted accounting principles
时间焦点 Future versus Past
使用预计的数据作决策依据, 使用预计的数据作决策依据 历史数据 作内部管理评估 内部费用和利润评估所需的 信息 对于产品成本\收入 利润需要更具体 对于产品成本 收入\利润需要更具体 收入 的数据
Summary data are presented
管理会计 Managerial Accounting
管理会计
企业的内部人士--通常是管理者 企业的内部人士 通常是管理者 Managerial Accounting
使用者 Users
Internal users of informationusually managers.
现 金
投 资
原 材 料
存货
人 工 及 服 务
材料
股 东
应付
固定资产
供 应 商
企业经济本质
• 资金流转和增值过程 Capital rotation & value creation process • 资金流转典型环节及机会/陷阱 Capital rotation & management opportunities • 企业价值取向特征 Company value proposition • 资本投入及资本扩张形式 Capital injection & expansion pattern
Accounting Equation
会计方程
A=∑ Oi + ∑ Li
1. Function of Time 时间函数 T0 : T1 : A0 + Tn A0 = L0 + OE0 A1 = L1 + OE1 A= L0 + ………… L + OE0 + OE ⇒ OE >0
2. Maximize owner’s equity -- business objective 游戏规则：股东权益最大化
通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles 时间焦点 Future versus Past
使用过去会计期间的数据评估管理 者的表现
报告需求 Reporting Requirements
规则中要求的信息
呈现的内容 Detail Presented
呈现的是汇总数据
The Goals of the Firm 企业基本目标: Maximize Value
1. 利润 2. 风险
Profit Risk
管理人员财务职能
Manager’s Financial Responsibility 一、分配资金资源: 资金投向及数量 分配资金资源:
Allocating capital resources
课程概要
COURSE SUMMARY
三、企业经营活动中常见财务机会和陷阱 Financial Management Optimization
1 投资决策 投资决策 2 预算管理 3 生产管理 4 存货管理 5 应收帐款管理 6 现金管理 7 税务计划 8 内部控制 内部控制 9 运用财务部资源 Investment Decisions Budget Management Production Management Inventory Management Accounts Receivable Management Cash Management Tax Planning Internal Control Utilization of Internal Financial Expertise
报告需求 Reporting Requirements 呈现的内容 Detail Presented
Financial Reports Format
报表格式
Balance Sheet 资产负债表 Assets 资产 Liability 负债 Owner’s Equity 所有者权益
Income Statement 损益表
基本认知： 基本认知：
以最低成本创造最大价值的理念
“流程卓越” ．以最低的价格提供最满足需求的产品 流程卓越” 不会： 不会
．因为价格低而提供低质量的产品 ．只在狭窄的范围内选择客户 ．兴建工序繁杂的生产线 ．发生频繁的特殊销售和服务
“流程卓越”企业的关键成功因素 流程卓越”
• 降低成本 • 简捷的产品线和服务线 • 不为特殊需求提供服务 • 对优化内部工作执着追求 • 投重资于技术改造以降低成本 • 市场份额是衡量是否成功的主要标准 • 注重提高资产利用率 • 标准化的经营模式以达到一致性 • 强调团队提高部门工作质量 • 因事设人，人尽其才 • 企业价值链中的各个部分简洁明了，清晰可见 • 集中决策
四、小结
Summary
第一部分
Chapter One
企业财务管理概览
Financial Management Framework
企业的财务本质
市场/客户 市场 客户
赊销
折旧
现金销售
工 厂 / 办 公 室 — 固 定 资 产
成 品
存货
应收
市 场 销 售 费 用
在 产 品
存货
贷 款
债 权 人
还款/利息 分红 /回购
减: 支出 Cost
A的利息支出 的利息支出 Interest Expense
Double Entry Accounting
复式记账系统
Large-Scale Industrialization Management
两个交易公司的财务报表
公司Company 公司Company
资产 Assets
银行现金A 银行现金 Cash in Bank
银行 Bank
资产 Assets
应收B 应收 Account Receivable
负债 Liability
贷款B 贷款 Loan
负债 Liability
客户存款A 客户存款 Client Deposit
方法 Method： Method：
课程概要 COURSE SUMMARY
一、企业财务管理概览
1 企业财务本质 2 企业基本目标 3 管理人员财务职能
Financial Management Framework
Enterprises Financial Essence Corporate Objectives Manager’s Financial Responsibility
收入 Revenue 减: 支出 Cost 利润 Profit
Do the company and individual belong to owner’s owner s equity or liability?
我们所在单位\个人是 我们所在单位\ 股东的资产,还是负债? 股东的资产,还是负债?
The Two Dealing Companies Financial Reports
企业价值取向
Value Proposition
一、高毛利：创造性/垄断性产品或服务 高毛利：创造性/
High Margin: creative / monopoly product / services
二、快速流转：低毛利, 高强度使用资产， 快速流转：低毛利, 高强度使用资产， 高强度成本控制， 高强度成本控制，减少资金沉淀量
二、经营管理投资：提高资金效率 经营管理投资：
Improving capital efficiency
三、保护公司资产安全
Protecting company assets
第二部分
Chapter Three
现代财务信息系统
Financial Information Systems
财务会计 Financial Accounting
Uses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation. Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.
财务会计
Financial Accounting
使用者 Users
企业的外部人士--股东 企业的外部人士 股东, 债权人等 股东 受会计准则监管
External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors Compliance with generally accepted accounting principles Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders Regulations often specify how much information is enough
二、现代财务信息系统
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Modern Financial Information Systems
基本概念 Basic Concept 演化过程 Evolution Process 会计方程 Accounting Equation Three Major Financial Statements 三大财务报表 5 财务报表分析 Financial Statements Analysis A. 盈利能力分析 Profitability Analysis •资产回报率 ROA, 股东权益回报率 ROE, 资产流动速率 Assets Turn Over Ratio 资产回报率 B. 风险指数分析 Risk Analysis •流动比率 Current Ratio, 负债 权益比率 Debt / Equity Ratio, 营运偿债能力 负债/权益比率 流动比率 Operating Liquidity