陕西省果业产业投资基金募集说明书（删节版）一、基金简介✧基金性质：由陕西金融控股集团有限公司（代表陕西省政府）、北京A投资管理公司和远东控股集团等共同发起、国内合格机构投资人和具有投资能力的自然人参与设立的产业引导型私募股权基金✧组织形式：合伙制✧基金规模：人民币5亿元，其中陕西金融控股集团有限公司（代表陕西省政府）出资引导性资金人民币2亿元✧基金管理：由北京A投资管理有限公司作为基金管理人(暂定）✧投资方向：优先投资于陕西省内优秀的果业企业二、基金主要发起人介绍✧陕西省果业管理局：陕西省果业管理局成立于2001年，是全国唯一的省级果业综合管理部门，带动陕西果业蓬勃发展，使陕西成为全国瞩目的果业大省。

✧陕西金融控股集团有限公司：由陕西省省属投资和国有资产管理公司共同出资组建，主要开展银行、证券、保险、信托、基金、财务公司、金融租赁、信用担保和再担保、资产管理等业务。

该公司代表陕西省人民政府作为LP 出资。

✧远东控股集团：远东控股集团有限公司创建于1990年，是以电线电缆、医药、房地产、农化、投资为核心业务的大型民营股份制企业集团。

集团目前拥有员工7500余名，资产人民币115.66亿元，远东品牌价值评估人民币100.28亿元，年销售收入近人民币200亿元。

2010年，集团控股子公司三普药业股份有限公司向集团定向发行股份，收购旗下全资子公司远东电缆有限公司、江苏新远东电缆有限公司、远东复合技术有限公司的全部优质资产，从而实现集团电线电缆产业的整体上市，远东也因此跃居为国内线缆行业规模最大的沪市A股上市公司。

✧北京A投资管理有限公司：本公司是中国本土以从事农业、林业、生物医药、新能源、消费品及其他高成长性产业投资为主的私募股权投资机构，管理团队由在中国股权投资领域有很高影响力的投资专家和在行业有丰富资源及专业水平的人员组成。

截至2011年12月底，公司股东及管理团队已经完成的股权投资总额超过人民币40亿元。

三、基金愿景、使命和策略✧愿景：做国内首支最专业、最有影响力的由省级人民政府引导的果业产业投资基金✧使命：推动果业产业发展，提升果业产业投资价值与投资人共同分享国内果业资源和林果产业高成长的巨大收益，为投资人创造最大价值✧策略：投资于优质果业企业和高成长、创新型、科技型企业，通过上市、并购、分红或股权回购等多种方式实现投资人的权益增值四、基金核心优势✧政府引导政策扶持：基金将由陕西金融控股集团有限公司代表陕西省政府出资投入引导性资金人民币2亿元，占金总额的40%；政府相关厅局对基金所投企业进行“政策+补贴”捆绑扶持: 省属金融控股公司参与发起设立。

✧项目来源丰富优异：即陕西省果业局推荐的省内优质果业企业项目；陕西省金融控股集团推荐的其他优质储备项目；北京A投资管理公司在农林行业和其他行业的资源优势也能带来源源不断的优质项目。

✧顾问团对专业资深：拥有国内农业、林业领域资深专家顾问团队；拥有国内一流的科研教育合作机构；顾问团队成员多次参与国家农业、林业产业政策的制定，对农林领域项目具有深刻的理解和准确的判断。

✧资源独特优势明显：即水果产业是陕西省最具优势的战略产业之一；陕西是全国唯一具备生产优质苹果七项气象指标的区域，是农业部确定的中国苹果优势产业带和世界公认的苹果最佳优生区；完善的上下游产业链，保障投资收益并对风险进行有效规避。

✧资金安全退出灵活：农林产业收益稳定，且有政府资金引导与政策扶植，资金安全保障程度高；通过上市、并购、分红或股权回购等多种方式实现投资人的权益增值。

✧团对精干业绩丰厚：管理团队由成功的企业家、投资家及行业专家组成；超过30个投资案例，总投资超过人民币40亿元，10余家被投企业在国内外成功上市；与境内外金融及中介机构有良好的合作关系。

五、陕西省宏观经济情况（一）国民生产总值情况✧2011年实现GDP人民币1.2万亿元，同比增长13.9%；✧GDP已连续10年保持两位数增长，比全国GDP平均增速9.2%高出4.7个百分点，增速在全国排第6位；✧预计未来3到5年内，GDP仍将保持两位数以上增长。

（二）财政收入情况2011年全省财政总收入完成人民币2577.97亿元; 同比增长达43.1%，增幅稳居全国前列。

（三）固定资产投资情况2011年全省固定资产投资超人民币1万亿元，同比增长30.2%；其中民间投资比重达到50%，比上年增长42.5%，高于全社会固定资产投资增速12.3个百分点。

（四）陕西省经济特点✧特点1：能源产业是主导产业，即2011年能源产业产值占全省GDP的27％，占比偏高，面临产业结构调整。

✧特点2：非公经济占比大幅上升，即非公有制经济在全省占比突破50%，成为推动陕西经济社会强劲发展不可或缺的重要力量。

✧特点3：发展果业等优势特色产业列为“十二五”规划重点，即陕西省产业结构调整“十二五”规划：在做大做强主导产业（能源化工、装备制造业）的同时，促进农业产业化经营，发展果业、畜牧业等优势特色产业。

除此之外还将重点培育发展高端装备制造、新材料、新能源汽车和生物医药等战略性新兴产业。

图：陕西省上市公司分布情况 沪市 主板 47% 创业板 16% 深市 主板 29% 中小板 8% 数据来源：中国证监会（五）陕西资本市场发展空间巨大截至2011年12月29日： 陕西省共有上市公司38家:>沪市主板18家 >深市主板11家>中小板3家>创业板6家上市公司总市值：>人民币2128.09亿元>全国排名22募集资金总额：>人民币1602.42亿元>全国排名16 ✧ 利用资本市场程度偏低：2001年，上市公司数量22家，占全国总数2%；2011年，上市公司数量38家，占全国总数1.57%。

✧ 与本省经济的快速发展不成比例：2001年，陕西省GDP 人民币1841.24亿元；2011年，陕西省GDP 人民币12391.3亿元。

10年间，GDP 增长近7倍，上市公司数量只增长了1.7倍。

✧ 上市公司数量与部分发达省份差距较大：截止2011年12月，我国共有上市公司超过2400家，其中广东365家、上海230家、浙江224家，陕西仅38家，排名全国15位。

据测算，以陕西省目前的经济情况应可支持80-100家上市公司，预计今后每年将新增10-20家上市企业，省政府大力支持企业上市融资：1 政策导向1.1 重点推动优势领域（能源、装备制造、果业、畜牧业）龙头企业上市；1.2 加快推动创新型、成长型、科技型中小企业在中小板、创业板上市。

2 政策扶持2.1 降低企业改制上市成本；2.2设立上市扶持资金，实行上市融资奖励；2.3将上市工作纳入年度业绩考核体系。

六、果业投资机会分析（一）中央一号文件一关注“大农业1中央一号文件连续九年聚焦“三农”建设；22012年中央一号文件一一《关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见》，特别强调提高农业科技水平，用科技创新支撑现代农业建设。

此外，在果业方面，中央一号文件要求：2.1加强农产品流通设施建设，开展“西果东送”现代流通综合试点；2.2培育和支持新型农业社会化服务组织，扶植农民专业合作社、供销合作社，帮助农民进入市场、应用先进技术；2.3充分发挥农业产业化龙头企业在“菜篮子”产品生产和流通中的积极作用。

（二）中国果业行业现状✧中国水果总产量和总种植面积均居世界第一；✧苹果、梨、柑橘、桃、柿、李、枣、猕猴桃等产量居世界首位；✧作为鲜食水果代表产品，中国苹果在质量和产量上，均具有世界先进水平。

（三）陕西果业行业现状过去几年，陕西省水果种植面积和产量均保持稳步上涨。

2011年，陕西省全省果园面积达到1714万亩，水果产量达到1420万吨，占全国水果总产量的10%，成为中国水果生产第一大省。

苹果种植面积、产量和质量均居世界首位。

（四）陕西果业的优势✧优势1：苹果种植面积和产量全球第一，即黄土高原区是中国乃至世界公认的苹果最佳优生区，是全球唯一符合苹果优生七项生态指标（纬度、海拔、光照、温差、降水、土壤、环境）的地区（山东：六项；新疆：六项），使得陕西苹果在口感、品相方面均处全球领先地位。

✧优势2：苹果种植环境得天独厚，即苹果种植面积959万亩，占到了全国的1/3，全世界的1/8。

✧优势3：果汁加工产能全球第一，即陕西是世界浓缩苹果汁最大的出口加工基地，年加工能力超过80万吨，在世界五大苹果汁加工企业中占有三席。

✧优势4：其它果品发展迅速，即红枣、柑橘、葡萄等在近年也获得了快速的发展，具有十分重要的经济开发价值；猕猴桃种植面积、产量均居全国首位，其中产量占世界总量近1/3。

✧优势5：苹果鲜果加工与销售发展潜力巨大，即鲜果产销市场集中度较低、成规模的企业少，需要行业整合。

七、我们的优势（一）政府支持、产业引导●陕西是全国唯一设有省级政府专职管理机构一一果业局的省份●在引进优良品种、提升果业种植质量之后，政府开始推进产业的结构升级●政府对果业企业有专项补贴及政策倾斜●由政府出资人民币2亿元参与设立陕西省果业产业投资基金（二）核心团队优势●对农业、林果业有深度的专业理解和知识背景●在农业、林果业有广泛而丰厚的人脉资源●有大量成功的资本运作经验（三）投资案例——已上市项目（略）（四）林果行业的资源优势（略）八、基金管理模式（一）基金的组织形式：合伙制优点一：最大限度降低委托代理风险优点二：避免双重征税问题优点三：决策和管理效率高（二）合伙人入伙条件●认可本有限合伙基金的专业管理团队和投资理念；●对有限合伙企业组织形式有深刻理解；●有富余资金和远大眼光的机构投资者与个人；●有限合伙人必须以现金方式出资；●有限合伙人最低认购额为人民币1000万元，以人民币100万元的整数倍递增出资，合伙人总数不超过50人；●基金实行承诺资本制，资金分阶段到位，具体办法见《合伙协议》。

（三）基金概况九、储备项目简介（一）某果业收购加工企业A主要经营苹果的收购、加工、销售；拥有欧盟、中国有机双认证；有完善的公司+农户的运营模式；已经完成第一轮融资，建设现代化的苹果分选、包装、仓储项目；公司拟在2012年进行第二轮股权融资，打造高端品牌，目标是成为苹果鲜果销售领域的全球领先企业。

（二）某果业收购加工企业B公司是首批认定的农业产业化国家重点龙头企业，全国农业产品出口示范企业，陕西省苹果产业化重点企业；公司主要经营苹果的收购、加工、销售，有完善的公司+基地+农户的运营模式；已在国内鲜果行业率先通过ISO9001:2000认证、欧洲EUREPGAP认证、HACCP 认证、TNC认证、BRC认证等一系列国际高端质量认证；公司自成立以来，累计收购果品30多万吨，出口20万吨，创汇近2亿美元，直接带动果区10万户果农增收近15亿元人民币。