【Wind资讯·易贸】 大宗品市场研究系列会议
铝加工行业发展现状及前景分析
赵琳
有色助理研究员
易贸研究中心
2013.3.27
铝加工行业现状
内容要点
下游行业发展支撑铝材需求
房地产
汽车Βιβλιοθήκη 铁路、城轨 电力电网我国铝加工行业发展迅速
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
18.87 27.33
43.1 71.15 124.02 185.34
190 139 218 300 283
47.57 53.15 61.06 64.76 68.61 68.99 61.86 58.14 59.06 57.74 53.11
-28.69 -25.82 -17.96
6.39 55.4 116.35 128.14 80.86 158.94 242.26 229.89
引进外资、加强国际合作
铝加工行业发展小结
• 经过几十年的发展，我国铝加工行业逐渐形成较为完善的发展体系， 并顺利成为铝材生产和出口大国。
• 目前我国铝加工行业生产结构不尽合理，产品结构失衡、附加值低等 问题仍将制约我国铝材行业的发展。
• 在国家企业的双向努力下，我国铝加工行业以深加工、高附加值为重 点的产业升级将继续深化。
2010
3363603 2029596 1786465 10758825
68881 284597 967052 350211 296674
2010占比 36% 54%
10%
虽然近几年我国铝加工行业在生产和技术方面取得了很大的成绩，但与世界铝材强国相比仍 有很大差距。
我国铝材产业生产结构不尽合理
产品附加值低
数据来源：中国有色金属工业协会
历史上求量不求质的粗放发展使得我国企业发展良莠不齐。普遍来看，我国存 在为数众多的小型铝材生产商，铝型材技术含量低。
国家多举措推进铝加工行业优化产业结构
城镇化建设推升 的金属需求和定 价权丧失的矛盾
投资拉动模式的 政策预期和边际 效益递减的矛盾
保“增长”和 “维稳”社会目 标的矛盾
坚持政府调控和市场调节相结合 “国五条”
商品房发展缓慢同时，保障房建设受扶持
铝材需求
十二五期间3600万套 2014-2015:1270 2013:630 2012:700 2011:1000
《关于做好2013年城镇保障性安居工程财 政资金筹措等相关工作的通知》
铝合金门、窗、幕墙等方面
配套设施建设、家电消费 保障房600万套，每套70平方米，增加铝型材需求 27.7万吨。
国家政策引导
产业转型升级
企业技术创新
内容要点 铝加工行业现状 下游行业发展支撑铝材需求
房地产
汽车
铁路、城轨 电力电网
新“国十条”
数据来源：国家统计局
商品房发展缓慢
“地王”频繁出现
万科、绿地 54.3亿 1.1万元/ 平方米
房地产销售“淡季不淡”
中国指数研究院：21个上涨 14个上涨幅度超一倍
房地产调控不放松
➢《能源发展“十二五”规划》加强 供能基础设施建设，为新能源汽车 产业化发展提供必要的条件和支撑； 在北京、上海等新能源汽车示范推 广城市配套相应服务网点。
• 城镇化建设将给房地产行业带来新的发展机遇。
户籍问题、房价
铝加工行业现状
内容要点
下游行业发展支撑铝材需求
房地产
汽车
铁路、城轨 电力电网
数据来源：国家统计局
市场刚需充足
汽车行业平稳发展
2012：发展缓慢
汽车产销增速分别为4.63%、 4.33%。 城市保有量、交通压力、政府 管控、环保
2013年：平稳发展
产业调控和转型 升级
关税、退税调节 政策、文件支持
• 金融危机时期，多次上调出口退税 • 贸易保护主义抬头，政策扶持力度有限 • 目前铝材出口实行0%、 5% 、15%的差别关税
• 有色金属工业“十二五”规划 （高端铝型材20万吨） • 铝工业“十二五”规划 （高端铝材销售占比升至20%） • 新材料“十二五”规划 （高端铝型材30万吨）
数据来源：国家统计局、海关总署
随着近十年来我国两轮经济周期的推动，2003-2012年我国铝加工行业发展迅速，同期铝材 产量复合增长率达26.8% 预计2015年我国铝材产能将达5000万吨，铝材产量将达4200万吨
我国铝材产业生产结构不尽合理
产品结构不合理
数据来源：《中国有色金属工业年鉴》
产量（吨）
板材 带材 箔材 型材 排材 管材 棒材 线材 其他材
2008
2986129 1522181 1571276 7933982
32470 243038 1337443 284497 297203
2009
2649124 1541484 1545915 8392155
39886 229798 974505 282482 273794
国内企业技术创新
2012.1
西南铝成功试制 “大飞机” 项目第三代专用铝合金
2012.5
国际上最领先微通道铝扁管 生产线在上海投产
2012.12
兖矿轻合金有限公司150MN 挤压机投产
2012.4 诺贝丽斯（Novelis）在中 国建设汽车用铝板带项目
2012.8
世界最大铝生产商俄铝加强 与中国合作
产量（万吨） 同比增长率（%） 出口量（万吨） 进口量（万吨） 净出口（万吨）
275.68 362.86
448.4 584.1 833.69 1240.5 1477.31 1769.87 2237.5 2742.7 3073.5
15.7 25.3 23.9 29.1 36.9 48.1 21.3 16.8 26.5 26.8 15.9
预计增速：8%-12% 经济增长、全国保有量、新能 源汽车 拼品牌、拼营销、拼渠道
预计增速：8%-12%
交通拥堵、管控、环保压力
新能源汽车受扶持
➢《节能与新能源汽车产业发展规划 （2012-2020年）》 2015:50万辆 2020：500万辆
新能源汽车发展瓶颈
➢质疑：只是将汽车行驶过程中的能源消耗 和碳排放转移到其上游发电的过程。
城镇化建设将给房地产行业带来新的发展动力，但并非立竿见影。
房地产行业小结
房地产行业将进一步分化
（预计投资增速：16%-20%）
• 受国家宏观政策调控影响，商品房发展缓慢。
• 保障房建设作为中央加快民生建设的重要政策之一，将在很长一段 时期内延续，并得到政策支持。
配套设施和管理分配问题将成为急需解决的重点问题。