ABC比较利润表(2014年至2015年) 单位：元项目2014年2014年2014年主营业务收入1588179 2107690 2533824主营业务成本1222468 1608581 2014000主营业务税金及附加35398 46977 56476主营业务利润330313 452132 477348减：管理费用154221 229443 236966财务费用28202 30000 41415期间费用合计182423 259443 278381营业利润147890 192689 198967加：营业外收入20629 50827 27401减：营业外支出87813 103462 144779利润总额80706 140054 8l589减：所得税12106 21008 12238净利润68600 119046 69351经营所得现金58012 64058 33109表2 ABC比较资产负债表(2014年至2015年) 单位：元项目2014年12月31日2014年12月31日2014年12月31日流动资产：货币资金24050 43817 53887短期投资367 2l236 100应收款项450331 506659 642428存货223545 290770 364274其他流动资产42227 101668 56486流动资产合计740520 964150 1117175长期投资36288 78512 94276固定资产净额合计661326 938163 994635无形资产28764 54591 68542资产总额1466898 2035416 2274628流动负债：短期借款523502 671178 672330应付款项256866 380696 195476其他流动负债483 2738 156626流动负债合计780851 l054612 l024432长期负债139116220699 340324负债总额919967 1275311 1364756其中：下年到期的债务235000 612400 584000股本371000 569230 757399．35 资本公积54997 55586 6781盈余公积120934 135289 145691．65股本权益总额546931 760105 909872负债及股东权l466898 2035416 2274628益总额表3 ABC比较现金流量表(2014年至2015年) 单位：元项目2014年2014年2014年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金158200 2051362 2389665收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计158200 2051362 2389665购买商品、接受劳务支付的现金151680 1831536 173800支付给职工以及为职工支付的现金138000 165000 1800000支付的各项税费2300 9820 lO076支付的其他与经营活动有关的现金89500 39800 401105现金流出小计381480 2046156 2384981经营活动产生的现金流量净额-223280 5206 4684二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金15224取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长5200期资产所收回现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计20424购建固定资产、无形资产和其他长750000 276837 185243期资产所支付的现金投资所支付的现金36288 42224 30988支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计786288 319061 216231投资活动产生的现金流量净额-786288 -319061 -195807 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金371000 198230 139364．35 借款所收到的现金662618 300000 150000收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计1033618 498230 289364．35 偿还债务所支付的现金70741 29223分配股利、利润或偿付利息所支付133401 58948．35 的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计204142 88171．35 筹资活动产生的现金流量净额1033618 294088 201193四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额24050 -19767 100713．要求根据上述资料对该企业的财务会计报表进行分析。
二、比较财务会计报表分析1．资产负债表结构分析ABC资产负债表的结构分析如表4所示。
表4 ABC资产负债表结构分析(2014年至2015年) 单位：元项目2014年2014年2014年流动资产：货币资金1．64 2．15 2．37短期投资0．03 1．04 0．01应收款项30．70 24．89 28．24存货15．24 14．29 16．02其他流动资产2．88 5．00 2．48流动资产合计50．49 47．37 49．2l长期投资2．47 3．86 4．14固定资产净额合计45．08 46．09 43．73无形资产1．96 2．68 3．01资产总额100．0 100．0 100．0流动负债：短期借款35．69 32．98 29．56应付款项17．51 18．70 8．59其他流动负债0．03 0．13 6．89流动负债合计53．23 51．81 45．04长期负债9．48 10．84 14．96负债总额62．71 62．65 60．00股本25．29 27．97 33．30资本公积3．75 2．73 0．30盈余公积8．25 6．65 6．40股东权益总额37．29 37．35 40．0负债及股东权益总额100．0 100．0 100．02．趋势分析ABC财务状况与经营成果各重要项目趋势比如表5所示。
表5 ABC财务状况与经营成果各重要项目趋势比较表(2014年=100) 单位：％项目2014年2014年货币资金182 224应收款项112 143存货130 163长期投资216 260固定资产净额合计142 150无形资产190 238短期借款128 128应付款项149 76长期负债159 245股本153 204资本公积与盈余公积108 87．8流动资产总额130 151流动负债总额135 131资产总额139 155负债总额139 148股东权益总额139 166主营营业收入133 160主营营业成本及税金132 163主营营业利润137 145期间费用142 153营业利润130 135税前利润174 101净利润174 1013．利润表结构分析ABC利润表的结构分析如表6所示。
表6 ABC利润表结构分析(2014年至2015年) 单位：％项目2014年2014年2014年主营业务收入100．0 100．0 100．0减：主营业务成本及税金79．20 78．55 81．16主营业务利润20．80 21．45 18．84减：管理费用9．71 10．89 9．35财务费用1．78 1．42 1．63期间费用合计11．49 12．30 10．99营业利润9．31 9．14 7．85加：营业外收入1．30 2．4l 1．08减：营业外支出5．53 4．9l 5．7l利润总额5．08 6．64 3．22减：所得税0．76 1．00 0．48净利润4．32 5．65 2．73 根据表4、表5、表6就财务状况和经营成果两方面进行分析如下：(1)财务状况方面ABC的负债比率，3年中均高达60％以上，而且在2014年至2014年，流动负债过多，致使该公司发生负营运资金的现象。
但公司已注意到这一点，在2014年营运资金已为正数，负债比率也有所下降。
不过，资本结构依然欠佳。
(2)经营成果方面①根据表6公司营业收入呈递增之势，2014年比2014年增长了60％，增长速度较快，营业收入快速提高。
②该公司的营业成本率2014年为79．20％，2014年一度降低到78．55％，但2014年又上升到81．16％，造成2014年营业利润率仅为18．84％，远低于前两年。
分析成本上升的原因，在于人工工资价格上涨。
为了避免因人工工资价格上涨提高经营成本，影响公司的利润，公司努力挖潜，节约开支，降低费用。
因此，2014年公司期间费用绝对额虽比前两年高，但占营业收入的比重却大幅下降，从2014年的12．30％降为10．98％，显示公司管理效率已有提高。
4．偿债能力分析偿债能力的分析，主要看流动比率、速动比率、长期负债与营运资金的比率、利息保障倍数和资产负债率等指标，现汇总列示ABC2014年至2014年上述各项比率如表7所示。
表7 ABC偿债能力分析指标汇总表(2014年至2015年)项目2014年2014年2014年(a)流动资产／元740520 964150 1117175(b)流动负债／元780851 1054612 1024432(c)流动比率(a÷b) 0．948 0．914 1．091(d)存货／元223545 290770 364274(e)速动资产(a-b)／元516975 673380 752901(f)速动比率(e÷b)0．662 0．830 0．735(g)长期负债／元139116 220690 340324(h)营运资金／元-40331 -90462 92743(i)长期负债与营运资金比率3．67(g÷h)(j)税前利润／元80706 140054 8l580(k)财务费用／元28202 30000 4l415(l)利息保障倍数[(j+k)÷k)3．86(倍) 5．07(倍) 2．97(倍)(m)负债总额／元919967 1275311 l364756(n)资产总额／元l466898 2035416 2274628(o)资产负债率(m÷n)0．627 0．527 0．6由于2014平营运资金为负数，使本指标计算无意义，故仅计算2014年的指标。
表7表明，该公司2014年与2014年的流动比率均小于1，2014年虽然大于l，但流动比率仍属偏低，短期偿债能力较弱，如不加以改进，将面临较高的财务风险。
从速动比率来看，2014年较前两年有所改善，但与较高的流动负债相比，该公司的即期支付能力也不容乐观(见图1)。
就该公司长期偿债能力而言，长期负债与营运资金比率2014年达到3．67，说明公司营运资金对长期负债的保障程度不足，如果公司长期负债中期限较短的负债比例较高的话，则未来这部分长期负债将面临无法偿债的危险。