中央银行
二、中央银行的职能 1、发行的银行的职能 所谓发行的银行，是指中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行权，
统一全国的货币发行。目前世界上除了少数国家（如美国、日本等）的铸币 由财政部发行外，大都是由中央银行负责货币的发行。 2、银行的银行的职能
（1）集中存款准备金；（2）组织全国范围内的资金清算；（3）充当最后贷 款人。
的过程。
六、什么是存款保险制度
1.背景 银行破产会极大地损害存款人的利益，而且会造成社会和经济的震荡。
1929－1933年的大危机，导致一些国家大批银行破产。在此背景下， 存款保险制度应运而生。 美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家，根据1933年美国紧 急银行法，由联邦政府出面创建了联邦存款保险公司（FDIC），实 现存款保险制度。 2.定义 存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安 排。 在这一制度安排下，吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按 规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存 款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付保险金的责任。
“最后贷款人”是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹 措时，中央银行对其提供资金支持。最后贷款人可以发挥以下作用：一是支 持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮的扩大 而最终导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调 节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。
五、什么是资产证券化
1.定义：是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而 转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表 上消失的一种创新业务。
2.从金融体系的发展阶段可以看出资产证券化的创新意义： 初级阶段，金融体系处于银行本位时期； 第二阶段，金融体系向市场本位发展； 高级阶段，金融体系处于强市场本位时期（资产证券化） 3.资产证券化的本质是：将贷款或应收账款转换为可流通的金融工具
（4）20世纪90年代以来，坚持分业经营的美国、日本等纷纷解除禁令，默许乃 至鼓励其大中型商业银行向混业经营方向发展。1998年，日本颁布了《金融 体系改革一揽子法》(即被称为“东京大爆炸（Big Bang）”的计划)，允许 各金融机构跨业经营各种金融业务。1999年10月，美国通过了《金融服务现 代法法案》，废除了代表分业经营的《格拉斯-斯蒂格尔法》，允许银行、 保险公司及证券业互相渗透并在彼此的市场上进行竞争。
3、国家的银行的职能
（1）代理国库；（2）充当政府的金融代理人，代办各种金融事务；（3）对 国家财政给予信贷支持；（4）制定并监督执行有关金融管理法规。
中央银行
一、中央银行产生的必要性（为什么需要中央银行？） 1.统一发行银行券的需要 因为分散发行带来如下问题：一是为数众多的小银行信用实力薄弱，其
所发行的银行券往往不能兑现，容易造成流通领域的混乱；二是许多 分散的小银行，其信用活动领域有着地区的限制，其所发行的银行券 也就不利于商品流通向广度的扩张。因而，需要发行一种能在全国市 场广泛流通的一般信用流通工具。 2.集中票据清算的需要 银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算若不能得 到及时、合理处置，会阻碍经济顺畅运行。客观上要求建立一个全面 统一而权威的、公正的清算机构。
三、商业银行的经营模式
按经营模式，商业银行分为职能分工型银行和全能型银行。 1.什么是职能分工型银行 法律限定金融机构必须分门别类各有专司。职能分工型模式，称为分
业经营、分业监管模式。其特点： （1）只有商业银行才能吸收使用支票的活期存款； （2）商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为主要业务。 2.什么是全能型商业银行 即综合性商业银行，它们可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款
三、商业银行的经营模式
（3）20世纪70年代以来，特别是近十多年来，伴随迅速发展的金融自由化和创 新化，在执行分业管理的国家中，商业银行经营日趋全能化、综合化。
因为：第一，在竞争日益激烈的条件下，商业银行面对其他金融机构的挑战， 利润率不断降低，迫使它们不得不从事各种更为广泛的业务活动。
第二，吸收长期性资金来源的途径拓宽，从而为长期信贷和投资活动创造了条 件。
国际开发协会（IDA）和国际金融公司（IFC).
二、商业银行
一、商业银行的作用 二、商业银行的资产负债业务 三、商业银行的经营模式：职能分工型和全能
型 四、金融创新 五、资产证券化 六、存款保险制度
一、商业银行的作用
• 以经营工商企业存款贷款、个人储蓄和消费信贷为主要业务，以利润为其 主要经营目标的金融机构，是历史上出现最早的银行。
的一切银行业务，同时可以经营全面的证券业务等。全能型模式则 称为混业经营、混业监管模式。
三、商业银行的经营模式
3.发展趋势： （1）20世纪30年代大危机之前，政府对银行很少限制，银行可以办理
综合性业务，各国商3年大危机发生后，各国纷纷以立法形式将商业银行类
（5）小结：当前，发达国家的混业经营形式：一是在一家银行内部同时开展信 贷中介、投资、信托、保险等诸业务；二是以金融控股公司的形式将分别独 立经营金融业务的公司连接在一起。
四、金融创新的直接原因
（一）转稼金融风险的要求推动了金融创新的出现 银行规避风险的要求推动了金融创新的出现。 20世纪60年代，西方银行经营面临利率波动带来的极大风险，为了提高竞争力，银
行通过创新，创造可变利率的债权债务工具，如可变利率债券、可变利率存款等， 开发债务工具的远期市场、期货交易等，来规避风险。 （二）技术进步推动了金融创新 20世纪70年代以来，以计算机技术为核心的现代信息技术、通信技术得以迅猛发展 和应用，有力地支撑和推动了金融创新的兴趣和发展。 如技术进步引起银行结算、清算系统和支付制度的创新，进而引起金融服务的创新： 银行卡、ATM机以及ATS、NOW等一系列新兴账户的推出。 （三）规避行政管理推动了金融创新 规避不合理的、过时的金融行政管理法规也导致了金融创新。 如ATS账户就是为了规避这样的规定：对储蓄付息，但对活期存款不准付息。 NOW账户是为了规避“不准储蓄账户使用支票”的规定。 MMDA是为了规避“对定期存款支付的利率曾有最高限制”的规定
货币市场拆借;(4)发行中长期金融债券等。
二、商业银行的资产负债业务
（二）商业银行的资产业务 即将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。是取得收益的主要
途径。 （１）现金资产，主要包括库存现金和在中央银行存款。 （２）短期证券，主要是国库券。 （3）贴现、贷款等资产，贷款是商业银行以还本付息为条件，将一定数量的
货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。 （三）表外业务 是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。 广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险
的业务。 狭义的表外业务仅指后一类有风险的业务，包括互换、期权、期货、远期利率
协议、票据发行便利、贷款承诺及备用信用证等。
商业银行的作用体现在：（金融中介的作用） 1.充当企业之间的信用中介——动员和集中社会上闲置的货币资本，再以贷
款或投资方式将资金提供给产业资本家使用，有助于充分利用现有的货币 资本。 2.充当企业之间的支付中介——银行充当了企业的账户和出纳的角色，有利 于加速企业资本的周转。 3.变社会各阶层的积蓄和收入为资本——银行存款将个人预定用于消费的积 蓄和收入集中起来，并贷放给企业家使用，有助于扩大社会资本总额。 4.创造信用流通工具——在其业务活动中，商业银行成为银行券和存款货币 的创造者。虽然商业银行发行银行券的权利后来被取消了，但其在组织支 票转账基础上对存款货币的创造，则在经济生活中发挥着日益重要的作用。
二、商业银行的资产负债业务
（一）商业银行的负债业务 即形成其资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资本和吸
收的外来资金两部分。 1.自有资本，即权益资本，包括：股份资本、公积金和未分配
利润。 2.外部负债：是商业银行的主要资金来源，包括：存款（被动
负债）和借款（主动负债）， 其中，借款又包括(1)向中央银行借款;(2)向其他银行借款;(3)
3.最后贷款人的需要
在商业银行的经营中，往往陷入资金不足的窘境，有时则会 因此破产。于是客观上需要一个强大的金融机构来作为其 他众多银行的后盾，在必要时为它们提供流动性，发挥最 后贷款人角色。
4.金融管理的需要
银行体系的不稳定会造成社会的不稳定，因此，客观上需 要一个代表政府意志的专门机构来进行金融业管理、监督、 协调等活动。
型和投资银行类型的业务范围作了明确划分。如1933年，美国通过 《格拉斯－斯蒂格尔法》，规定“分业经营”模式：商业银行不能 从事投资银行业务。随后，英国、日本等国家也相继实行了这种分 业经营制度。
但此时，德国等北欧国家则继续实行混业经营。其理由是：通过 全面、多样化业务的开展，可深入了解客户情况，有利于做好存、 贷款工作；借助于提供各种服务，有利于吸引更多的客户，增加银 行竞争地位；可以调剂银行各项业务的盈亏，减少甚至避免风险， 有利于经营稳定。
第四章金融体系
• 一、金融中介体系的构成 • 二、存款货币银行（商业银行） • 三、中央银行
一、金融体系的构成
1、西方金融中介体系 是由众多银行与非银行金融机构并存存的格局，其中，银行机构居支配地位。 这种金融中介体系的特点：以中央银行为核心。 银行金融机构包括：中央银行、存款货币银行和各式各样的专业银行三大类。 非银行金融机构：是指银行以外的金融机构，如：保险公司、投资公司、信用合
作组织、基金组织、消费信贷机构、租赁公司、证券交易所等等。 2.我国金融中介体系的发展 经过30多年的发展，我国已形成了以中国人民银行为中心， 国有商业银行为主
体，多种金融机构并存、分工协作的金融中介机构体系格局。 3.国际金融机构体系 1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行（BIS） 二战结束后建立的国际货币基金组织（IMF）、世界银行（the World Bank）、