2017年上半年辽宁省证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题（共50题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。
除保荐人以外，下列人员中，__同样受到该限制。
A．保荐人的配偶B．保荐人的父母C．保荐人的朋友D．保荐人的兄弟2.信用公司债的发行人实际上是将__作为担保。
A．房屋B．土地C．公司信誉D．第三者保证3.定向发行又称__，即面向少数特定投资者发行。
一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。
A．直接发行B．私募发行C．招标发行D．承购包销4.关于证券市场线，下列说法错误的是（）。
A．市场组合M的方差可分解为：，其中xiσiM可被视为投资比重为Xi的第i种成员证券对市场组合M的风险贡献大小的相对度量B．期望收益率[E(rM)-rF]可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿，于是分配给单位资金规模的证券i的补偿按其对作出的相对贡献应为：C．记，β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数D．β系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越大(小)5. 我国证券交易所采用的交易方式为（）。
A．专家经纪人制B．经纪制C．自助方式D．做市商制6. 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为__。
A．平价期权B．虚值期权C．实值期权D．超值期权7. 以下与我国一样称证券经营机构为“证券公司”的国家是__。
A．美国B．德国C．日本D．英国8. 证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决__A．买卖何种证券的问题B．投资何种行业的问题C．何时买卖证券的问题D．投资何种上市公司的问题9. 资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则__。
A．越小B．越大C．不变D．不能确定变化方向10. 证券公司可以接受（）家期货公司的委托，从事期货IB业务。
A．1B．2C．3D．411. 关于国际开发机构人民币债券审批机制，下列说法错误的是（）。
A．中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B．中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理C．国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理D．财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理12. __适合于证券数目较小的情况。
A．分层抽样法B．优化法C．方差最小化法D．方差最大化法13. 构建投资组合的原因是__。
A．降低系统性风险B．降低非系统性风险C．增加系统性收益D．增加非系统性收益14. 存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。
A．3B．6C．9D．1215. 目前，我国证券交易所及全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是__。
A．国债B．企业债C．金融债D．公司债16. 关于金融债券担保，下列说法错误的是（）。
A．对于商业银行发行金融债券，没有强制担保要求B．对于财务公司发行金融债券，可由财务公司的母公司提供相应担保C．对于财务公司发行金融债券，可由其他非成员单位提供相应担保D．经中国银监会批准的财务公司，可以免于担保17. 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收（）。
A．营业税B．消费税C．企业所得税D．印花税18. 上市公司独立董事连续__未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。
A．2次B．3次C．5次D．6次19. 证券公司经营（）的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
A．单项证券承销与保荐业务B．证券承销与保荐业务且经营证券自营C．证券承销与保荐业务且经营证券资产管理D．证券承销与保荐业务且经营其他业务20. 投资者通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行投票时，买卖方向为__。
A．买入B．卖出C．买入或卖出D．不申报买卖方向21. 把权证分为认购权证和认股权证的划分方法是根据__的不同来划分的A．行权时间B．发行人C．权利的性质D．标的股票的来源22. 沪深300指数按规定作定期调整，每次调整的比例定为不超过__。
A．10%B．15%C．20%D．25%23. 有关交易所席位的说法，正确的是__。
A．有形席位的报盘速度较高B．我国目前只有有形席位C．我国有普通席位和专用席位之分D．所有国家都有普通席位和专用席位两种24. 在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择__。
A．公司内部自有资金B．银行贷款筹资C．股票筹资D．债券筹资25. 目前，我国证券交易所及全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是__。
A．国债B．企业债C．金融债D．公司债26.股票波动率是影响期权价值的一个重要因素。
关于股票波动率与可转换公司债券的价值的关系，下列下列表述正确的是（）。
A．股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越低B．股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越高C．股票波动率越低，期权的价值越低，则可转换公司债券的价值难以确定D．可转换公司债券的价值随股票波动率的降低呈先高后低的变化趋势27.在期货交易中，因难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，导致不能完全锁定未来现金流，而带来的风险称为__。
A．基差风险B．保值风险C．替代风险D．流动性风险28.MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括（）。
A．企业的经营风险可以用EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级B．现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的C．债务融资的税前成本比股票融资成本低D．投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金29.对于优先股，下列表述正确的有__。
A．优先股票兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定一种固定的股息率，就像债券的利息率事先固定一样B．优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权，这点与普通股票一样，但优先股股东又不具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制C．对股份公司而言，发行优先股票可以筹集长期稳定的公司股本，减轻公司利润的分派负担，避免公司经营决策权的改变和分散D．对投资者而言，风险相对较大30. 向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（）。
A．10%B．20%C．30%D．50%31. 下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是（）。
A．持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务B．发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况C．内部职工股发生过转移或交易的情况D．内部职工股的审批及发行情况32. 以下不属于公司债券的是__。
A．信用公司债券B．短期融资券C．混合资本债券D．附有股权证的公司债券33. 结算所实行的结算制度是__。
A．逐日盯市制度B．限仓制度C．大户报告制度D．即时结算制度34. 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是__A．应收账款周转率B．流动比率C．速动比率D．利息支付倍数35. 根据我国现行规定，下列通常不作为无形资产作价入股的是__。
A．商誉B．非专利技术C．土地使用权D．商标权36. 股东大会的职权可以概括为__。
A．经营权和执行权B．选举权和审批权C．决定权和审批权D．聘用权和解聘权37. 证券公司借入期限在（）的次级债务为长期次级债务。
A．3年以下(不含3年)B．2年以上(含2年)C．3个月以上(含3个月)D．2年以下(不含2年)38. 反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是__。
A．资产负债表B．利润表C．利润分配表D．现金流量表39. __采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。
A．股价平均数B．股价指数C．股票上涨率D．修正股价平均数40. IB制度起源于__，目前在金融期货交易发达的国家和地区得到普遍推广，并取得了巨大成功。
A．日本B．中国香港C．美国D．德国41. 当法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的__。
A．10%B．20%C．25%D．15%42. 外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起（）个月内转向股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。
A．1B．3C．5D．643. 当日交易结束后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额超过限定比例的，交易所将按照__的原则确定平仓顺序。
A．后买先卖B．即买即卖C．成交价格低者先卖D．成交价格高者先卖44. 证券公司债务的发行条伺：根据《证券公司债券管理暂行办法》的规定，定向发行的证券公司债券只能向合格投资者发行，这里所指的合格投资者要求其注册资本应在（）万元以上或者经审计的净资产在（）万元以上。
（）A．1000 1000B．1000 2000C．2000 1000D．2000 200045. 不属于证券回购交易业务的主要场所的是__。
A．上海证券交易所B．深圳证券交易所C．国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场D．场外交易市场46. 股息的来源是公司的__。
A．税前利润B．税后利润C．所有利润D．公积金转增收益47. 一只基金是否有效益主要是看__是否偏高。
A．管理费B．托管费C．运作费D．宣传费48. 基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的__原则。
A．及时性B．准确性C．完整性D．真实性49. 在图形上，一个证券组合的特雷诺指数是__。
A．连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B．连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C．证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D．连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率50. 股份有限公司将法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的__。
A．10%B．15%C．20%D．25%。