价格 买入数量 （元） （手） 累计买入数 量(手) 最大可成交 量(手) 累计卖出 数量(手) 卖出数量 （手）
10.50 0
0
0
2600
700
10.40 10.30 10.20 10.10 10.00 9.90 9.80 9.70
0 150 150 200 300 500 600 700
0 150 300 500 800 1300 1900 2600
委托的执行
• 如果委托没有全部成交，委托仍可继 续执行，直到有效期结束。 • 按照委托要求已经成交的委托，应该 对成交结果给予承认，并请按期履行交割 手续。否则便构成违约。
委托的变更与撤销
• 在委托未成交之前，可以变更或 撤销委托。 • 变更委托，视同重新办理委托。
新股认购的委托
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开盘集合竞价举例 某股票当日在集合竞价时买卖申报价格如下表 （下页）， 该股票上日收盘价为10.13元。该股 票在上海证 券交易所和深圳证券交易所的开盘价各为多少？ 答案：上海证券交易所的开盘价为10.15元 深圳证券交易所的开盘价为10.10元 成交量均为300手
分析各价位累计买卖数量及最大可成交量
委托的办理
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委托通常应在规定的交易营业时间内办理。 委托一般当天有效，即委托有效期从委托申 报开始至当天闭市结束。 在办理委托时，请注意申报清楚以下内容： A、证券的名称或证券交易代码； B、买进或卖出，以及买进或卖出的数量； C、买进或卖出的价格(债券回购价格指是每 百元资金的年收益率)
集合竞价确定开盘价的规则
* 在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大 成交量的价位； * 高于选取价位的所有买方有效委托和低于选取价 位的所有卖方有效委托能够全部成交; * 与选取价位相同的买方或买方至少有一方全部成交； * 如满足以上条件的价位仍有多个,上交所取其中间 价为成交价,深交所选取离上日收市价最近的价格 为成交价。
证券交易
• 交易方式 ： • 挂牌证券的交易，采用投资者通过证 券营业部和交易席位申报委托、集中竞价、 自动撮合成交的方式。
交易时间
• 每周一至周五：上午（前市）: 9:15至 9:25（集合竞价时间） • 9:30至11:30（连续竞价时间） • 下午（后市）: 13:00至15:00（连续竞 价时间） • 双休日和上证所公布的休市日休市。
委托购买上网发行的新股，其手续过程与二级 市场证券买卖一致。 但委托时间和内容请注意： 委托时间在新股上网发行申购之日。目前，新 股上网发行申购日通常选择在二级市场交易营业日 中的某一天。具体时间与交易时间一致。 新股认购代码和委托价格按照发行公司《股票 发行公告》的规定进行填报。通常新股认购代码为 六位数，标记为：73****(上海),003***(深圳)。 委托数量，起点数是1000股，或是1000股的 整数倍。但一个帐户最高申购量不得超过发行总量 的千分之一。
开立资金帐户
• 签定完协议之后，在选择的证券营业 部开立资金帐户，并存入足够的资金，这 样便可开始进行证券买卖了.
委托方式
• A. 当面柜台委托：本人填写委托单并 签章，并请将委托单妥善保存。 • B. 自助委托：可分为电话委托和自助 终端委托。这里，特别提请注意，要严格 按照证券营业部提供的操作规程进行操作， 这样，可以防止委托失败。
“最优五档即时成交剩余撤销申报”
• 最优五档即时成交剩余撤销申报是指以对手方价 格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报 簿中对手方最优五个价位的申报队列依次成交， 未成交部分自动撤销的市价申报方式。 简单来说， 最优五档即时成交剩余撤销申报也就是依次以 “买一”到“买五”价格作为卖出价格或依次以 “卖一”到“卖五”价格作为买入价格，同时如 申报无法全部成交，不能成交部分自动撤单的申 报方式。
“对手方最优价格申报”
• 对手方最优价格申报是指以申报进入交易 主机时集中申报簿中对手方队列的最优价 格作为其申报价格的市价申报方式。 简单 来说，对手方最优价格申报相当于买入时 以“卖一”为限价，卖出时以“买一”为 限价的申报方式。
“本方最优价格申报”
• 本方最优价格申报指是以申报进入交易主 机时集中申报簿中本方队列的最优价格为 其申报价格的市价申报方式。 简单来说， 本方最优价格申报相当于买入时以“买一” 为限价，卖出时以“卖一”为限价的申报 方式，当本方最优价格申报进入交易主机 时，在原有的“买一”或“卖一”队列中 排队。
•
（二）开户的主要内容
1、证券帐户
2、资金帐户
（三）开户的主要类型
1、现金帐户业部 • 开户后的第二个步骤就是，选择一家证券 营业部，作为自己买卖证券的代理人，并与它 签定《指定交易协议》和《证券买卖代理协 议》，明确双方的责任和义务。 • 这些协议一般包括以下内容：①说明证券 买卖风险；②证券营业部业务范围和权限；③ 指定交易有关事项；④委托人开户所需证件及 其有效性的确认方式和程序；⑤委托、交割的 方式、内容和要求；⑥委托人保证金及证券管 理的有关事项；⑦交易费用及其他收费说明； ⑧证券营业部对委托人委托事项的保密责任； ⑨双方违约责任及证券营业部的免责条款；⑩ 争议解决办法；等等
即时成交剩余撤销申报
• 即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格 为成交价格，与申报进入交易主机时集中 申报簿中对手方的所有申报队列依次成交， 未成交部分自动撤销的市价申报方式。 简 单来说，即时成交剩余撤销申报与最优五 档即时成交剩余撤销申报的区别在于前者 与对手方所有申报成交，后者只与对手方 买一到买五或卖一到卖五申报成交。
全额成交或撤销申报
• 全额成交或撤销申报是指以对手方价格为成交价 格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手 方的所有申报队列依次成交能够使其完全成交的， 则依次成交，否则申报全部自动撤销的市价申报 方式。 简单来说，全额成交或撤销申报就是，申 报能与对手方队列完全成交的，则从“买一”或 “卖一”开始依次配对，直至完全成交，如不能 完全成交，则申报被全部自动撤单，不予成交。
配股认购的委托
• • 两种方式： A、 委托所在的证券营业部进行配股认 购、缴款。 • 在配股缴款前，与所在的证券营业部签 定《配股委托协议》，在协议中请明确所配 的股票、配股的数量等有关事项。 • 确保资金帐户中有足够的配股资金。
B、本人亲自委托。
• 配股委托手续与买卖股票相同。 • 配股委托时间，请在《配股说明书》规定的配股挂 牌缴款期间之内。目前，通常配股缴款时间规定为十个 交易营业日。具体时间与交易时间一致。 • 配股认购代码和配股价格请您按照上市公司《配股 说明书》的规定进行填报。通常配股认购代码为六位数， 标记为：700***(上海)，083***（深圳）。 • 配股委托数量，请您根据上市公司规定的配股比例 和你在配股股权登记日所持有的股份数量，以及配股小 数按四舍五入取整原则来计算。计算公式为： • 可配股数=所持有的股份数量*配股比例 • 配股委托一般请填报卖出委托。
竞价方式
• 我国目前采用的竞价方式为电脑集中 竞价，即由电脑交易主机接受投资者的委 托买卖指令，然后撮合成交。 • 竞价又可分为集合竞价和连续竞价两 种方式。
竞价成交原则
• 市场所有的证券交易均按照价格 优先、时间优先的原则进行竞价成交。 • 所有的买卖申报由电脑交易主机 按照公平、公正的原则自动撮合成交， 并通过交易所的卫星和地面光缆通讯 系统，即时将行情向市场公开。
上海证券交易所市价申报方式
• (1)最优五档即时成交剩余撤销申报，即该申报 在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为 成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。 • (2)最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申 报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格 为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申 报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交 的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方 申报的，该申报撤销。 • (3)上证所规定的其他方式。
0 150 300 300 100 0 0 0
1900 1300 800 300 100 0 0 0
600 500 500 200 100 0 0 0
• 很多投资者在证券交易中都可能遇到过因下单太慢， 无法及时成交的问题。因此，为了提高市场效率，深 交所在2006年7月1日实施的《交易规则》中，在过去 限价申报的基础上，引入了市价申报方式。投资者可 以根据自身不同的交易需求，选择不同的市价申报方 式进行交易。 市价申报是按当时市价买卖证券的申报 方式，也可以称为不指定委托价格的申报，其可以有 多种实现形式。目前深市共有五种市价申报方式供投 资者选择，分别是“对手方最优价格申报”、“本方 最优价格申报”、“最优五档即时成交剩余撤销申 报”、“即时成交剩余撤销申报”和“全额成交或撤 销申报”。 与原有限价申报方式相比，市价申报方式 因以当时的市场价成交，在一定程度上可以保证投资 者买卖指令及时成交，有利于提高市场效率。但与此 同时，市价申报方式下单前投资者无法预知其交易价 格，存在一定的不确定性。一般来说，市价申报的成 交效率越高，行情波动越剧烈，其价格的不确定性风 险越大。
帐户挂失与销户
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如果不慎丢失证券帐户卡，应及时到指定交易的证 券营业部办理挂失转户手续。未办理指定交易的投资者， 可选择一家证券营业部办理挂失转户手续。 • 证券帐户挂失转户的流程是：首先向所在的证券营 业部报失，办理证券帐户冻结手续，然后凭证券营业部 出具的挂失证明到开户代理机构开立新的证券帐户并在 该证券营业部办理新帐户的指定交易，最后委托指定交 易的证券营业部办理帐户挂失转户手续，可在挂失后的 第三个交易日起通过新的证券帐户卖出原帐户内的证券。 • 如果因各种原因不再使用证券帐户，可凭本人 身份证和证券帐户卡到指定交易的证券营业部办理（未 指定的必须先办理指定交易）证券帐户销户手续。投资 者在办理证券帐户销户前，必须卖出该帐户中的所有证 券。