（5）初步确定项目的资本金和债务资金需要数额和资金 ） 来源 （6）粗略估算项目产品的销售收入与成本费用，初步测 ）粗略估算项目产品的销售收入与成本费用， 算相关指标 （7）初步估算项目的国民经济效益和费用，以及经济内 ）初步估算项目的国民经济效益和费用， 部收益率 （8）对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主， ）对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主， 对项目进行初步社会评价 （9）初步分析、识别项目的风险因素及风险影响程度 ）初步分析、
初步可行性研究内容归纳为9条 初步可行性研究内容归纳为 条（项目建议书内容由 此适当简化）： 此适当简化）： （1）市场分析与预测。初步分析与预测项目产品在国内、 ）市场分析与预测。初步分析与预测项目产品在国内、 国际市场的市场容量及供需状况； 国际市场的市场容量及供需状况；初步选定产品目标市 场；初步预测产品价格走势，并初步识别市场风险 初步预测产品价格走势， （2）对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自 ）对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、 然品质， 然品质，赋存条件及其开发价值等 （3）初步进行建设方案的策划 ） （4）初步估算项目建设投资和投产后运营期间所需的流 ） 动资金
核准制政府只是从公共管理的角度审核企业的投资 项目，审核内容主要是“维护经济安全、 项目，审核内容主要是“维护经济安全、合 理 开发利用资源、保护生态环境、 开发利用资源、保护生态环境、优化重大布 局、保障公共利益、防止出现垄断”等方面， 保障公共利益、防止出现垄断”等方面， 进行审核
3.审核的程序不同 审核的程序不同
初步可行性研究也称预可行性研究，是在投资机会研究的基础上， 初步可行性研究也称预可行性研究， 是在投资机会研究的基础上 ， 对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价， 对项目方案进行初步的技术 、 经济分析和社会、 环境评价， 对项 目是否可行做出初步判断。主要是判断项目是否有生命力， 目是否可行做出初步判断 。 主要是判断项目是否有生命力， 是否 值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。 值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。
重点是根据国民经济和社会发展长期规划、 重点是根据国民经济和社会发展长期规划、 行业规划和地区规划 以及国家产业政策，从宏观上分析论证项目建设的必要性， 以及国家产业政策 ，从宏观上分析论证项目建设的必要性， 并初 步分析项目建设的可能性。 步分析项目建设的可能性。
初步可行性研究的深度介于投资机会研究和可行性研 究之间，一般采用指标估算法估算建设投资和生产成本。 究之间，一般采用指标估算法估算建设投资和生产成本。 它除了研究的深度和准确度与详细可行性研究有区别外， 它除了研究的深度和准确度与详细可行性研究有区别外， 其研究内容基本相同。 其研究内容基本相同。估算的投资额误差一般要求约为 20%。 ±20%。
（一）核准制与审批制的主要区别 1.适用的范围ห้องสมุดไป่ตู้同 适用的范围不同
审批制只适用于政府投资项目和使用政府性 资金的企业投资项目 核准制则适用于企业不使用政府性资金投资 建设的重大项目或限制类项目
2.审核的内容不同 审核的内容不同
过去的审批制， 过去的审批制，政府既从社会管理者角度又从投资 所有者的角度审核企业的投资项目
过去的审批制情况下，政府对企业投资项目一般要 过去的审批制情况下， 经过批准“项目建议书” 经过批准“项目建议书”、“可行性研究报告” 可行性研究报告” 和 “开工报告”等审批环节 开工报告”
在核准制的情况下， 在核准制的情况下，政府仅审核企业投资 “项目申请报告”一个环节 项目申请报告”
在实行核准制的情况下， 在实行核准制的情况下，项目核准机关对企业投资 项目的审核特点发生了以下变化： 项目的审核特点发生了以下变化： ①从“内部性”向“外部性”的转变 内部性” 外部性” ②从微观审核为主向宏观公共事项审核转变 ③从技术经济论证向经济、社会、资源、环境等综合论 从技术经济论证向经济、社会、资源、 证的转变
具体分为如下三个方面的问题： 具体分为如下三个方面的问题：
现行的投资决策体制 项目建议书和可行性研究的主要内容及 编制规范 实际操作中应注意的问题以及工作案例介绍
一 、现行的投资决策体制
（一）核准制与审批制的主要区别 （二）核准制和审批制的程序及条件
根据2004年 《 国务院关于投资体制改革的决 年 根据 定》，把投资项目分为政府投资项目和企业投资 项目，对于企业不使用政府投资建设的项目， 项目，对于企业不使用政府投资建设的项目，一 律不再实行审批制， 律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和 备案制。 备案制。
3．可行性研究阶段 ．
可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上进行的 详细研究。通过主要建设方案和建设条件的分析必选论 详细研究。 证，从而得出该项目否值得投资、建设方案是否合理、 从而得出该项目否值得投资、建设方案是否合理、 可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。因而， 可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。因而，可 行性研究也是项目决策分析与评价的最重要的工作。 行性研究也是项目决策分析与评价的最重要的工作。
（6）技术方案、设备方案和工程方案 ）技术方案、 技术方案选择； 技术方案选择； 主要设备方案选择； 主要设备方案选择； 工程方案选择； 工程方案选择； 技术改造项目改造前后的比较。 技术改造项目改造前后的比较。
可行性研究应包括的主要内容： 可行性研究应包括的主要内容： 中国国际工程咨询公司组织编写的《 中国国际工程咨询公司组织编写的《投资项目可行性 研究指南》 研究指南》中提供了一般工业项目可行性研究的内容和 报告的编写格式。 报告的编写格式。 （1）总论 ） 项目提出的背景； 项目提出的背景； 项目概况； 项目概况； 问题和建议。 问题和建议。
（二）核准制和审批制的程序及条件
企业投资项目的决策程序（以核准制为例） 企业投资项目的决策程序（以核准制为例） 提交项目申请报告 政府部门进行核准 办理相关手续 金融机构进行项目评估
项目核准机关对项目核准审查的条件
符合国家法律法规； 符合国民经济和社会发展规划、 ①符合国家法律法规；②符合国民经济和社会发展规划、 行业规划、产业政策、行业准入标准和土地利用总体规划； 行业规划、产业政策、行业准入标准和土地利用总体规划； 符合国家宏观调控政策； 地区布局合理； ③符合国家宏观调控政策；④地区布局合理；⑤主要产品 未对国内市场形成垄断； 未影响我国经济安全； 未对国内市场形成垄断；⑥未影响我国经济安全；⑦合理 开发并有效利用了资源； 生态、 开发并有效利用了资源；⑧生态、环境和自然文化遗产得 到有效保护； 未对公众利益， 到有效保护；⑨未对公众利益，特别是项目建设地的公众 利益产生重大不利影响。 利益产生重大不利影响。
政府投资项目的决策程序 提交项目建议书 编制并提交可行性研究报告 办理相关手续 金融机构进行项目评估
二、项目建议书和可行性研究的主要内容 及编制规范
投资项目决策分析与评价一般分为四个阶段： 投资项目决策分析与评价一般分为四个阶段： 投资机会研究阶段 编制项目建议书阶段， 编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段 可行性研究阶段 项目评估阶段
（4）建设规模与产品方案 ） 建设规模与产品方案构成； 建设规模与产品方案构成； 建设规模与产品方案的比选； 建设规模与产品方案的比选； 推荐的建设规模与产品方案； 推荐的建设规模与产品方案； 技术改造项目与原有设施利用情况。 技术改造项目与原有设施利用情况。
（5）场址选择 ） 场址现状； 场址现状； 场址方案比选； 场址方案比选； 推荐的场址方案； 推荐的场址方案； 技术改造项目现有场址的利用情况。 技术改造项目现有场址的利用情况。
在可行性研究中，对拟建项目进行深入调查研究， 在可行性研究中，对拟建项目进行深入调查研究，充分进行技 术经济论证，做出项目是否可行的结论， 术经济论证，做出项目是否可行的结论，选择并推荐优化的建设方 案，为项目决策单位或业主提供决策依据。以上可见，项目建议书 为项目决策单位或业主提供决策依据。以上可见， 是围绕项目的必要性进行分析研究； 是围绕项目的必要性进行分析研究；可行性研究是围绕项目的可行 性进行分析研究，必要时还需对项目的必要性进一步论证。 性进行分析研究，必要时还需对项目的必要性进一步论证。估算的 投资额误差一般要求约为±10%。 投资额误差一般要求约为± 。 对于需要政府投资核准的企业投资的重大项目和限制类项目， 对于需要政府投资核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还 应在可行性报告的基础上编制项目申请报告。 应在可行性报告的基础上编制项目申请报告。
机会研究报告内容： 机会研究报告内容：
选定项目的描述以及选择的背景和依据； 选定项目的描述以及选择的背景和依据； 市场与政策分析及预测； 市场与政策分析及预测； 企业战略和内外部条件的分析； 企业战略和内外部条件的分析； 投资总体结构，以及其他具体建议。 投资总体结构，以及其他具体建议。
2．编制项目建议书阶段, 也称初步可行性研究阶段 ．编制项目建议书阶段
项目建议书是对拟建项目的一个总体轮廓设想， 项目建议书是对拟建项目的一个总体轮廓设想，是根 据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划， 据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划， 以及国家产业政策，经过调查研究， 以及国家产业政策，经过调查研究，市场预测及技术分 析，着重从客观上对项目建设的必要性做出分析，并初 着重从客观上对项目建设的必要性做出分析， 步分析项目建设的可能性。 步分析项目建设的可能性。 初步可行性研究报告详尽一些，项目建议书简略一些。 初步可行性研究报告详尽一些，项目建议书简略一些。
机会研究是比较粗略的， 机会研究是比较粗略的，投资估算和生产成本一般 根据同类项目加以推算。误差一般要求约为± 根据同类项目加以推算。误差一般要求约为±30%。 。 投资机会的识别一般可从三个方面入手： 投资机会的识别一般可从三个方面入手： 对投资环境的客观分析，特别是要对市场供需态势 对投资环境的客观分析， 进行分析； 进行分析； 对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略， 对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略，投 资机会的选择也有所不同； 资机会的选择也有所不同； 对企业内外部资源条件分析。 对企业内外部资源条件分析。