• 美国银行业根据资本充足度的5种类型：
– 资本很充足 • 这类银行的总资本对风险加权资产的比率至少为10%，核心资本对 风险加权资产的比率至少为6%，核心资本对平均总资产的比率 （杠杆比率）至少为5%； • 这类银行在扩展业务时不受来自监管部门的严格限制。 – 资本充足 • 这类银行的总资本对风险加权资产的比率至少为8%，核心资本对 风险加权资产的比率至少为4%，核心资本对平均总资产的比率 （杠杆比率）至少为4%； • 在接受经纪人存款时受到监管部门限制。
第六章 商业银行的资本管理
1
会计资本管理
会计资本的定义
会计资本的功能
会计资本的构成
会计资本的筹集
2
监管资本管理
资本协议的演变 资本充足率的计算 监管资本与会计资本的关系 提高资本充足率的方法
3
经济资本管理
经济资本的界定 经济资本的计量
经济资本的分配
经济资本的评价
6.1 商业银行的会计资本管理
• 定义
0.2
0.5 1.0
100%
100% 100%
中等信用风险
中等信用风险 最大信用风险
以贸易为基础的商业信用证和银行承兑
为客户未来履约做担保的备用信用证 和一年以上未用的贷款承诺 为商业票据偿还做担保的备用信用证
• 举例：下面是某银行的表内和表外项目（单位：万美圆）
资产负债表内项目（资产）
现金 国债 在其他银行的存款 住宅抵押贷款 企业贷款 总表内资产 5000 20000 5000 5000 65000 100000
2004年6月
巴塞尔Ⅲ前的 资本监管内容
商业银行监管资本的构成
• 核心资本
• 是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行 可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管 理中所产生的损失 • 构成
– – – – – 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 与会计资本各对应构成部 分的概念基本相同。
巴塞尔Ⅲ前的 资本监管内容
• 扣除项目
– 商誉
——从核心资本中扣除
商誉是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家 企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力的资本化价值。 在企业合并时，它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的 差额
– 商业银行对未并表金融机构资本投资的50%
5000×0.5=2500
65000 10000 75000×1.00=75000 78900
第四步：计算资本充足率 – 若该银行的总资本减扣除项之后为6000万美圆，则资本充足率 为 总资本/风险加权资产=6000/78900=7.6%
• 根据资本充足比率对商业银行进行分类
– 美国的分类
– 我国的分类
– 又称普通准备金/普通呆帐准备金
5. 未分配利润 6. 外币报表折算差额，对表上项目因采用不同汇率折 算而产生的差额 7. 直接计入股东权益的利得和损失，对商业银行来说， 就是指可供出售投资公允价值变动储备 8. 少数股东权益，合并报表后，净资产中根据规定不 得以任何方式归属母银行的部分
• 商业银行会计资本的特点
表外项目
为发行市政债券做担保的备用信用证 对私人公司长期有约束力的信贷承诺 总表外项目 10000 20000 30000
• 计算步骤
第一步：把表外项目转换成风险相同的表内项目 表外项目 面值 转换系数
备用信用证 长期信贷承诺 10000 20000 × × 0.20 0.50 = =
等价信贷
2000 10000
——从核心资本中扣除
– 商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%
• 扣除原因
– 在银行出现损失时，银行不能拿这些项目所对应的资金来弥 补损失。
监管资本与会计资本的关系 • 区别（见表10-1）
– 会计资本是会计意义上的资本，对应着资产负债表上的净 资产，主要关注主体是股东；从数量上看，在其他条件不 变的情况下，银行希望其越少越好； – 监管资本是法律意义上的资本，是符合监管当局要求的资 本，强调其防范吸收银行未来损失的作用，主要关注主体 是监管当局；在其他条件不变情况下，监管当局希望其规 模越大越好。
第二步：用风险权数乘以每一表内项目金额和表外项目等价信贷
风险权重为0% 现金 国债 风险权重为20% 存在其他银行存款 备用信用证的等额信贷 风险权重为50% 住宅抵押贷款 风险权重为100% 企业贷款 长期信贷承诺的等价信贷 第三步：计算加权风险资产 5000 20000 25000×0=0 5000 2000 7000×0.2=1400
– 计算公式
• 资本充足率=（资本-扣除项目）÷总风险加权资产 ≥8%

– 其中，总风险加权资产=信用风险加权资产+12.5倍的市场风险资 本+12.5倍的操作风险资本
对12.5倍的理解见例10-1
资本充足率的计算
• 分子的计算：
– =资本 – 扣除项 – 附属资本不能超过50% – 扣除 – 注意：做实利润
– 是根据会计准则，反映在银行资产负债表上的 资本 – 其他称谓
• 净资产
– 因为：会计资本=资产-负债
• 股东权益或所有者权益或产权资本
– 在资产负债表上，它代表银行所有者享有的权益
•
构成
– 根据2007.1.1起实施的《企业会计准则》 ，我 国商业银行的会计资本包括八项内容：
1. 实收资本，又称股本，以银行发行股票的面值计入
• 附属资本
巴塞尔Ⅲ前的 资本监管内容
– 定义
• 是商业银行监管资本中，在质量上次于核心资本的部分
– 构成
• 重估储备
–
持有房产价值上升而未出售 持有有价证券价值上升而未出售
以重估储备的70%计入附属资本
• • • • •
一般准备 优先股 可转换债券 混合资本债券 长期次级债务
• 三级资本
– 符合一定条件（见P276）的短期次级债务，用于抵御市场风险 – 由于我国没有，所以不再讨论
2. 各国对资本的要求不一，存在不公平竞争
– 资本越多越安全
– 相对高的资本使银行利用财务杠杆获利的空间变小
– 同等条件下，具有较低资本要求的银行在提供服务时可以 进行低价竞争，从而给股东带来满意的回报。
（例如，20世纪七八十年代，日本的银行受政府高度保护， 破产风险小，银行普遍不关注自有资本问题，因而无视经 营风险，并能在国际市场迅速扩张，一旦风险转化为损失， 会给国际金融界带来灾难。）
——绝对量很大，相对量很小
•
会计资本的功能
1. 营业功能
– – – 是银行获得营业执照的前提 是银行长期稳定资金的来源 是银行信誉的重要基础
2. 控制功能 3. 激励功能
•
会计资本的筹集
1. 2. 留存利润：银行增加资本的内部途径 发行股票：从外部筹集会计资本的主要方式 发行普通股 发行优先股 3. 引进战略投资者
包括：普通股、优先股
2. 资本公积，包括
– – – – – 股本溢价 接受捐赠 股权投资准备 外币资本折算差额 关联交易差价
3. 盈余公积，从税后净利润中提取的各种公积金，包括
– 法定盈余公积金 – 任意盈余公积金 – 法定公益金
• 构成
4. 一般准备，商业银行根据全部贷款余额的1%计提 的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金
– 资本不足 • 不能满足上述一个或多个最低资本充足率 • 受到各种管制：对利率和管理费的限制、最大资产增长率的限制、 扩展设施和业务的限制等。
• 美国银行业制定的资本充足度的5种类型：
– 资本明显不足
• 这类银行的总资本对风险加权资产的比率低于6%，核 心资本对风险加权资产的比率低于3%，核心资本对平 均总资产的比率（杠杆比率）至少为3%； • 资本不足银行受到的所有限制也适用于这类银行，而且 还要受到其他限制，如在得到管理机构批准之前禁止向 高级职员支付奖金和涨工资。
监管资本与银行风险挂钩，风险越大，监管资本越多。
– 资本充足率
是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与银行风险加权资 产之间的比率。
– 目标标准比率
– 资本总额/风险加权资产≥8%；（资本充足率）
– 核心资本/风险加权资产≥4%；（核心资本充足率）
– 长期次级债务/核心资本≤50%； – 普通贷款损失准备金/核心资本≤1.25%；
• 分母的计算
– 信用风险加权资产 的计算 – 12.5倍的市场风险资本的计算
– 12.5倍的操作风险资本的计算
20
• 信用风险加权资产的计算
– 设计风险权数系统，计算风险加权资产
• 表内的资产风险权数
– 根据各类资产的风险不同，分别赋予不同的风险权数，计算风险加 权资产。 0%—零信用风险； 50%—中等信用风险； 10%或20%—低信用风险； 100%（150%）—最大信用风险。
6.2 商业银行的监管资本管理
• 定义
– 是银行监管当局为了满足监管要求而规定的商 业银行必须持有的资本。
• 商业银行为什么要设置监管资本？
• 及《资本协议》产生的原因
• 巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因
1. 银行风险加大
– 70年代末开始的通货膨胀、浮动汇率，以及异常波动的利率，为
了保护客户和银行自身的利益，银行被迫推动金融市场向3个方 向发展：全球化、金融创新、投机。
低资本金银行 资产 准备金 贷款 初始状态 1000 9000 贷款损失 1000 8500 负债 存款 资本金
银行日常经营活动的可预 期损失一般由损失准备金 抵补，非预期损失则由银 行资本金来抵补和消化 初始状态 9600 400 贷款损失 9600 -100
• 巴塞尔委员会及《资本协议》产生原因
• 由国际清算银行发起，包括比利时、加拿大、德国、法国、 意大利、日本、荷兰、瑞典、英国、美国在内的十国集团 和瑞士、卢森堡的中央银行代表们聚集在一起，讨论跨国 银行的国际监督和管理问题