银行资本的性质与作用 银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
1.1资本必须覆盖风险：一个现代银行的基本原理
银行损失
预期损失（Expected Loss/EL ）:直接计入成本 非预期损失（Un－Expected Loss/UL）：冲减资本 异常损失(Catastrophe Loss)：制定应急性对策
风险资产的各种计算方法
信用風險 - 標準法(Standardised Approach) - 內部評級法(Internal Rating-based Approach)
初級內部評級法(Foundation IRB) 高級內部評級法(Advanced IRB)
操作風險
- 基本指標法(Basic Indicator Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 高級計量法(Advanced Measurement Approach) - 標準法(Standardised Approach) - 內部模型法(Internal Model Approach)
混合资本工具
hybrid debt capital instruments
长期附属债务
Subordinated & term Debt
5年期以上的债券 不超过核心资本的50%
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用
银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
3.1
资本充足与银行稳健
1.3
银行资本的功能
Capital requirements reduce the risk of failure by acting as a cushion against losses, providing access to financial markets to meet liquidity needs, and limiting growth ①承受损失的“缓冲器” ②提供启动资金及拓展资金
First Pillar
Second Pillar
Supervisory Review: Qualitative supervision by regulators of internal bank risk control and capital assessment process (¶ ¶ 719-807), including supervisory power to require banks to hold more capital than required under the First Pillar
第二章
商业银行的资本管理
Capital Management of Commercial Bank
中南财经政法大学新华金融保险学院 《商业银行经营管理》课程组
Contents
1. 2. 3. 4.
银行资本的性质与作用 银行资本的构成
资本充足与银行稳健
资本的筹集与管理
Contents
1. 2. 3. 4.
9.0%
4.0%
-1.0%
'3 5 '3 8 '4 1 '4 4 '4 7 '5 0 '5 3 '5 6 '5 9 '6 2 '6 5 '6 8 '7 1 '7 4 '7 7 '8 0 '8 3 '8 6 '8 9 '9 2 '9 5 '9 8 '0 1 '0 4
Contents
1. 2. 3. 4.
A、B银行的资产负债表比较
资产 现金和应付款 短期政府债券 长期政府债券 贷款 A银行 40 60 60 80 B银行 30 15 40 155 负债和资本 活期存款 储蓄存款 定期存款 可转让存单 资本 合计 240 240 合计
单位：亿元
A银行 70 40 90 20 20 240 B银行 170 6 6 28 30 240
Will profoundly alter bank behaviour
3.3 Basel II对资本充足率的要求
最低资本要求包括：
1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%
=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险 +12.5×操作风险）信力=f(NW, SOE, IQ, G) 其中，NW：经济净值，SOE：经济或实际收益的稳定性，IQ：信息质量，G：政 府担保的可信度或市场价值
④作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持续性
1.4 Bank capital-to-asset ratios have fallen from about
中国光大银行
128.12
深圳发展银行
37.68
招商银行
160.32
11.51
12.33 14.16
18.10
14.13 4.91
1.25
3.32 0.39
5.16
3.22 5.39
15.17
3.82
1.04
3.36
2.2巴塞尔协议对资本的划分
股本 Equity 核心资本 Core capital 公开储备
95.01
31.83 2.33 — —
64.69
622.48 28.34 — —
79.37
221.21 20.63 — —
未分配利润
占资本%
10.75
0.60
36.05
2.65
105.65
4.81
0
0.00
我国股份制商业银行的资本构成（2002）
中信实业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 未分配利润 占资本% 68.09 72.92 0.16 0.17 82.17 64.14 22.94 17.91 19.46 51.62 15.72 41.72 57.07 35.60 92.70 57.82 93.37
3.2资本适足度衡量方法的早期演变
1950年代末 综合分析法
1952 纽约资本适足度公式
1948 资本/风险资产 1940 资本/总资产 1914 资本/存款
Basel II – Three Pillars
Minimum Capital Charges: Minimum capital requirements based on market, credit and operational risk to (a) reduce risk of failure by cushioning against losses and (b) provide continuing access to financial markets to meet liquidity needs, and (c) provide incentives for prudent risk management (¶ ¶ 40-718)
银行资本必须覆盖风险：水坝论
银行损失（EL、UEL、CL）
资本
资本
1.2 银行资本的含义
会计资本
银行总资产与总负债账面价值的差额
经济资本
银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本
监管资本
一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于 抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经 济资本部分
市場風險
20% a hundred years ago to around 8% today
24.0% Growth rate in total capital 19.0%
Trends in Bank Capital: 1934 - 2004
Total capital to total assets
14.0%
（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无 法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险
资本充足与银行稳健
资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本 充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本与资产比例（8.3%）
低于B银行（12.5%），但从资产的结构来看，A银行资产 资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳 定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。
国有商业银行资本构成（2002）
中国工商银行 中国农业银行
资本总额（亿元） 资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 1607.30 1292.52 1778.55 1360.40
中国银行
2196.60
中国建设银行
1072.36
1421.00
851.15
90.37
12.82 0.72 147.68 8.30
Third Pillar
Market Discipline: New public disclosure requirements to compel improved bank risk management (¶ ¶ 808-822)
Basel I
In effect since 1988; very simple in application Easy to achieve significant capital reduction with little or no risk transfer Much more complex and risk sensitive
资本充足率是衡量一家银行稳健与否的重要指标。但当一 家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银 行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其 经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资 本的收益率