保险费收入>理赔费用+办公成本
pU(W-L)+(1-p)U(W)= U( W-pL-R)
即：S >pL+C
所以：U(W-S) >U( W-pL-R)
所以：S＜pL+R
因此：pL +C＜ S＜pL+R
第二章 消费者选择
第七节 本章评述
– 消费者选择理论的缺陷 – 效用价值论和劳动价值论 – 作为资源优化配置的边际分析方法
复习和：奢区侈分品正。常区品分和标准是收 低档入品需是求收弹入性需是求否弹大于1 性是否大于0。
右上方倾斜
9
消费者需求曲线的形状
• 正常品和低档品 的需求曲线
• 吉芬商品的需求曲线
第二章 消费者选择
第六节 不确定性和风险
– 不确定性和风险事件的描述 – 消费者对风险方案的偏好 – 消费者对待风险的态度 – 风险条件下的决策：保险市场的例子
– 风险喜好者
Risk neutral
U(W) U(W2)
风险中立者的效用函数是线 性的
U(W)
U[pW1+(1-p)W2]
A
=pU(W1)+(1-p)U(W2)
U(W1)
W2
O W1 pW1+(1-p)W2
W
无风险的=有 风险的
第六节 不确定性和风险
四、风险条件下的决策：保险市场的例子
• 购买火险的结果
第二章 消费者选择
第七节 本章评述
– 消费者选择理论的缺陷
• 基数效用论的缺陷
– 效用是否可以计量 – 不同人之间的效用是否可以比较
• 序数效用论的缺陷
– 偏好假定是否符合实际 – 不同层次的需要是否可以相互替代
• 基数和序数效用论的共同缺陷
– 偏好均是外生的
第二章 消费者选择
第七节 本章评述
– 效用价值论与劳动价值论
假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财 富量等于彩票的期望值，即pW1+(1-p)W2
比如：持有100元的 初始货币财富。
彩票的购买成本支 出是5元。 中彩概率为2.5%， 可得到200元奖励； 会拥有295元 不中彩概率为97.5%， 得不到奖励。只持有 95元
L=[2.5% ；295，95]
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
五、消费者需求曲线的形状
不同商品的价格变化与替代和收入效应
价格的关系 商品类别
替代效应 收入效应 总效应
需求曲线 形状
正常物品 反向变化 反向变化 反向变化 右下方倾斜
低档物品 反向变化 同向变化 反向变化 右下方倾斜
吉芬物品 反向变化 同向变化 同向变化 复习：正常品包括必需品
第六节 不确定性和风险
二、消费者对风险方案的偏好
• 期望效用
• 期望效用的最大化
U(α；q1，q2)= αU(q1)+(1-α)U(q2)
第六节 不确定性和风险
三、消费者对待风险的态度
• 期望效用 • 期望值 • 期望效用与期望值的比较
– 风险厌恶者 – 风险中性者 – 风险喜好者
– 消费者对待风险的态度
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
三、普通低档品的替代效应和收入效应
一般低档物品的替代效应：需求量与价格反向变动。
收入效应：需求量
X2
与价格呈正向变动。 A
商品1价格下降时：
b
F
a
U2
但替代效应大于收 入效应。
c
O X 1 X 1 X 1B
U1 G
X1ห้องสมุดไป่ตู้
B
总效用：需求量 与价格反向变动。
替代效应
总效应
无风险的>有 风险的
– 消费者对待风险的态度
– 风险中性者
Risk neutral
U(W) U(W2)
风险中立者的效用函数是线 性的
U(W)
U[pW1+(1-p)W2]
A
=pU(W1)+(1-p)U(W2)
U(W1)
W2
O W1 pW1+(1-p)W2
W
无风险的=有 风险的
– 消费者对待风险的态度
– 风险厌恶者
风险回避者Risk averter
U(W)
U(W2) 无风险的→期望值效用U[pW1+(1-p)W2] 有风险的→期望效用=pU(W1)+(1-p)U(W2)
效用函数
U(W1)
风险回避者的效用函数是严 格向上突出的
A B
U(W)
UU(W)
O W1 pW1+(1-p)W2 W2
W
风险回避者的效用函数U(W)
U(W-L)
风险回避者的效用函数U(W) FB R
财产的期望值=p(W-L)+(1-p)W=W-pL
消费者购买保险的条件：
O W-L
W-pL
W
W
无风险的财产效用>
W-pL-R
有风险的财产的期望效用
即：U(W-S) > pU(W-L)+(1-p)U(W)
保险公司的经营条件：
又因为B点效用=F点效用，即：
– 若发生火灾 – 若不发生火灾
• 不购买火险的结果
– 若发生火灾 – 若不发生火灾
• 购买火险的决策
保险 Insurance
U
假设：初始财富W， 可能遭受意外的损失 为L，意外发生概率 为p，风险溢价为R， 保险公司日常办公成 本为C，保险费为S。
U(W)
U(W-pL-R) =pU(W-L)+(1-p)U(W)
在商品价格下降引起实际收
于原来的无差异曲线。
入提高时，假设可取走一部
分货币收入，以使消费者的
实际收入维持原有的效用水 平。
A X2
商品1价格下降时：
正常物品的总效应 与价格反向变动。 替代效应和收入效 应与价格都成反向变 动。
F
a
c
O X 1
替代 效应
X 1 B
总效应
b
U1
U2
X1
X 1 G
B
收入效应
第六节 不确定性和风险
一、不确定性和风险事件的描述
不确定性：事先不能知道自己的某种决策结果。 风险：知道各种可能的结果，并且知道各种可能结果发生的概率。
购买彩票Lottery有两种可能结果：中与不中。 （1）拥有财富W1；概率p，0<p<1； （2）拥有财富W2，概率为1-p。
这张彩票可表示为：L=[p，(1-p)；W1，W2]。 简单表示为：L=[p；W1，W2]。
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
一、替代效应和收入效应的含义
商品价格变化引起需求量变化，可以分解为收入 效应和替代效应。
替代效应：价格变动引起 其相对价格变动，进而引起 其对其他商品的替代，而导 致需求量的变动。
收入效应：价格变动引起 实际收入变动，导致需求量 的变动。
不改变效用水平. 表现为均衡点沿着 无差异曲线的移动。
引起效用水平变化。 表现为均衡点从一条无 差异曲线移动到另一条无 差异曲线。
– 不同商品的替代效应和收入效应
• 正常品的替代效应和收入效应 • 低档品的替代效应和收入效应 • 吉芬商品的替代效应和收入效应
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
二、正常品的替代效应和收入效应
补偿预算线FG：
补偿预算线：平行于新的预算线，相切
收入效应
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
四、吉芬商品的替代效应和收入效应
吉芬物品的 替代效应：与价 格成反向变动 收入效应：与价 格同向变动
收入效应>替代效 应 总效应：与价格 成同向变动。
X2
A
b
U2
F
a
c
X 1
O X 1
X 1B
替代效应
U1 G
收入效应
X1
B
吉芬物品是一种特殊的低 档物品
总效应
• 效用价值论
– 客观效用价值论 – 主观效用价值论
• 劳动价值论 • 效用价值论与劳动价值论的比较
第二章 消费者选择
第七节 本章评述
– 作为资源优化配置的边际分析方法
• 边际 • 边际分析 • 边际分析与资源配置 • 不同制度下的边际分析与资源配置
谢 谢！
第二章 消费者选择 （效用论）
第二章 消费者选择
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节
效用理论概述 无差异曲线 预算约束线 消费者均衡 价格变动的替代效应和收入效应 不确定性和风险 本章评析
第二章 消费者选择
第五节 价格变动的替代效应和收入效应
– 替代效应和收入效应的含义 – 不同商品的替代效应和收入效应 – 消费者需求曲线的形状