1成人高等教育毕业设计（论文）学院(函授站）：济宁轻工学校年级专业： 会计学层 次： 本科学 号：姓 名： 黄东霞指导教师： 杨老师起止时间：2009年03月08日～05月08日目录上市公司盈余管理问题分析及案例研究 (4)摘要 (4)引言 (4)一．盈余管理的内涵 (5)（一）盈余管理的含义 (5)（二）盈余管理的性质 (5)1．积极方面 (5)2．消极方面 (6)二．盈余管理产生的动因及手段分析 (7)（一）盈余管理产生的动因 (7)1．为了塑造良好的公司形象而虚增利润 (7)2．企业管理层为了体现自己的经营能力而虚增利润 (7)3．为了少缴所得税而隐瞒利润 (8)4．为了自身的利益而造假 (8)5．上市公司为了获得增发新股资格。

(9)（二）结合实际案例来分析上市公司盈余管理的手段 (9)1．利用各类资产减值准备的提取和冲销的变化 (9)2．收入和费用的确认原则发生变化 (10)3．折旧和摊销方法的变化 (10)4．利用资产重组和债务重组 (11)5．利用会计差错更正 (11)6．利用收入以及费用确认比率发生变化来进行盈余管理 (12)7．销售成本（存货）核算方法的改变 (12)三．规避我国上市公司盈余管理负面影响的建议 (13)（一）提高投资者的整体素质，壮大投资队伍 (13)2（二）建立健全上市公司的内部控制制度 (14)（三）尽快出台相关的会计准则 (14)（四）彻底实行政企分开，建立真正的现代企业制度 (14)（五）完善上市公司经营业绩的评价指标体系 (15)（六）建立健全上市公司信息披露制度 (15)结束语 (15)谢辞 (16)参考文献 (16)3上市公司盈余管理问题分析及案例研究摘要盈余管理是对企业的经营及报表的编制有直接影响的管理层或其他利益相关者，为了自己的利益最大化或改善企业暂时的生存状况，通过一系列的会计手段或其他手段，操控企业的财务报告以影响报告使用者的理解的行为。

上市公司利用各种手段进行盈余包装，是目前信息披露过程中不容忽视的问题。

在利润可人为操纵的情况下，上市公司的经营业绩增长靠经营机制的不断转换来实现，不利于企业的长期发展和提高。

因此应正确对待企业盈余管理行为，掌握好度。

本文简要论述了盈余管理的内涵、盈余管理产生的动因以及上市公司进行盈余管理的手段，最后根据上市公司盈余管理的手段提出了规避负面影响的建议。

关键字：上市公司盈余管理利润操纵案例分析引言盈余管理是20世纪80年代中后期兴起的实证会计研究的一个重要领域。

会计信息的不对称，会计准则的可选择性以及会计盈余数据的有用性，这些都为盈余管理创造了极为有利的前提条件。

盈余管理是指能够对企业的经营及报表的编制有直接影响的管理层或其他利益相关者，为了自己的利益最大化或改善企业暂时的生存状况，通过一系列的会计手段或其他手段，操控企业的财务报告以影响报告使用者的理解的行为。

本文试图对这一行为的动因、手段进行分析，并提出规范盈余管理行为的若干建议。

4一．盈余管理的内涵（一）盈余管理的含义美国会计学家希珀（Shipper）认为盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的的控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。

另一位美国会计学家司可脱在《财务会计理论》（Financial Accounting Theory）一书中认为，盈余管理是指在一定范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。

目前我国也有许多学者从不同的角度、基于不同的研究目的对盈余管理的定义也有所不同：陈建岐认为，盈余管理是指当企业有选择会计政策的自由时，选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行为。

魏明海则从“经济收益观”和“信息观”两个角度分析盈余管理的概念后认为，从“信息观”角度来对待盈余管理更有意义。

顾兆峰则是从广义和狭义两个方面来分析盈余管理的含义：广义的盈余管理既包括对利润表中盈余数字的控制又包括对资产负债表以及财务报告中其他例如报表附注等辅助信息的管理。

吴碧芳认为：盈余管理是指企业管理者或会计信息提供者迫于相关利益方对企业盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下，借助于会计上的技术处理来选择最有力的会计政策，以使盈余报告达到相关利益方的期望水平。

而笔者则认为：盈余管理是指能够对企业的经营及报表的编制有直接影响的管理层或其他利益相关者，为了自己的利益最大化或改善企业暂时的生存状况，通过一系列的会计手段或其他手段，操控企业的财务报告以影响报告使用者的理解的行为。

（二）盈余管理的性质1．积极方面首先从订立契约的角度看，根据契约理论，企业是一系列契约的结合，而大量契约的订立和监督都是建立在契约各方所接受的会计信息基础之上的。

并且，由于企业经营的不确定性，所订契约总是具有不完备性和刚性。

如果在一定范围内允许存在盈余管理，不仅会降低契约成本，而且还可以使企业管理当局面对预期突发事件时能够快速做出反应，从而较好地克服合同的不完备性和固定性，保护企业以及管理当局自身的利益。

其次从资本市场角度看，由于企业管理当局掌握了大量的内部信息，而这些信息往往相当复杂并具有专业性，企业管理当局若要以报告的形式5把他们传递给投资者，是相当困难并且代价很高，而盈余管理则能够通过“利润平稳化”手段传递企业原本无法传递的内部信息，从而有助于减少因资本市场激烈波动对投资者决策行为的影响。

再次，塑造良好的企业形象，加强投资者对企业经营管理的信心。

当企业处于经营不平稳的时候，企业管理人员可以运用一些平滑利润的手段来进行盈余管理，一边向外界传输对企业利好的信息，塑造企业的形象，加强投资者对企业经营管理的信心，吸纳更多的投资者，吸收更多的资金。

2．消极方面首先是降低了财务报表信息的可靠性。

企业管理当局通过“内部人控制”的便利条件对会计信息按照其管理目的的需要进行“加工、改造”，使其披露的会计信息往往缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客观真实性，从而使整个财务报告的可靠性大打折扣，对外部会计信息使用者也失去了有效性。

其次，对企业的发展具有一定的风险性。

盈余管理虽然能够在一定程度上维护经营者甚至企业的利益，但是也存在较大风险，一旦投资者和债权人发现企业进行了对他们不利的盈余管理，就会对企业管理当局的道德和履行责任与义务的能力失去信任，导致资本市场和借贷市场失灵，还会影响企业的声誉，给企业以后的发展带来负面影响。

再次，盈余管理会损害投资者、债权人与国家的利益。

由于盈余管理主要来自于企业管理当局的利益驱动，而企业管理当局的经济利益与投资者、债权人及国家的利益又存在不一致性，因而许多情况下，盈余管理的存在会促使企业管理当局为了维护自身的经济利益而损害投资者、债权人和国家的经济利益。

目前，盈余管理已经成为上市公司财务信息披露质量的一个重要问题，过度的盈余管理必然形成欺诈，其对资本市场的危害是显而易见的。

为了能够很好的防范不恰当的盈余管理，有必要对盈余管理产生的动因以及上市公司进行盈余管理的手段进行分析。

6二．盈余管理产生的动因及手段分析（一）盈余管理产生的动因1．为了塑造良好的公司形象而虚增利润目前我国的证券市场不完善，企业融资能力差，资金短缺的状况普遍存在，上市公司为了能够从证券市场上筹集到更多的资金，一些经营业绩差、财务状况欠佳的上市公司为了能够获得银行等金融机构的贷款以及能维持自己在商业经营过程中的良好的形象，掩盖企业经营状况差，财务状况不佳的劣势，同时也为了能够在证券市场上大量的融资，就利用一些不正当的手段来粉饰自己的财务报表，向外传递一种虚假的企业经营业绩高、财务状况好的信息。

2．企业管理层为了体现自己的经营能力而虚增利润我国目前有一部分上市公司的管理者所的报酬和企业的净收益挂钩。

这样企业管理者在刚上任时就以实现会计净收益最大化为己任，以显示经营管理者的管理能力，获得更大的奖励；在任期内，如果公司的经营效益与管理者的目标产生差异：若收益比预期的期望值低，管理者就会用各种方法来实现公司的收益最大化，如果公司的收益很差，那样管理层就会利用盈余管理来实现企业的转亏为盈。

我国特有的经济体制决定了现阶段考核企业管理人员管理业绩的主要的指标还是利润，一家公司利润的多少以及增长幅度与经营管理人员的经营业绩、职位的升迁以及薪酬等直接相关，且企业的经营管理者又有短期利益的趋向，所以为了能够有一个良好的经营业绩，企业很可能会对盈余进行操纵。

73．为了少缴所得税而隐瞒利润我国税法规定企业所得税是建立在税前会计利润的基础上的，将会计利润通过一系列的调整使之变为应纳税所得额，再乘以企业适用的税率计算得出的。

因此一些企业为了偷税、漏税就增加留存收益，减少现金流出量，想方设法的缩减利润以达到少交所得税增加内部资金积累的目的。

可是也存在着一些上市公司为了维护自身的社会形象，能够筹措足够的资金，不惜虚报利润，多交所得税。

4．为了自身的利益而造假按照《公司法》的规定，公司上市前三年要连续盈利，并且经营业绩比较突出。

可是一些公司为了其股票能够上市发行，在其发行额有限的情况下，为影响股票的发行价格，募集到更多的资金，便采取各种各样的手段操纵利润。

通过粉饰财务报表还有助于企业获得较高的股票定价, 以最大限度地从证券市场筹集到资金。

由于公司所能够募集资金的数额取决于股票发行数量和每股发行价格两个因素, 在股票发行数量一定的情况下,想要获得最大限度的资金量, 只有提高股票的发行价格, 而股票发行价格等于每股收益乘以市盈率, 市盈率的大小受到政府管制, 所以每股收益的大小就成为企业自身能够左右的、决定募集资金数额的关键因素。

因此, 在提出上市申请时, 一些企业有意通过盈余管理提高每股收益, 以获得较高的股票定价。

而对于那些已经获得了上市资格的公司，有的为了能够获得对公司管理业绩的良好评价和进一步筹集资本，提高配股价格，更多的获得证券市场上的资金，也会绞尽脑汁来提高利润；此外连续亏损的上市公司为了避免股票停盘甚至被终止上市的尴尬局面，也宁愿铤而走险进行利润操纵。

根据中国证监会发布的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》, 如果上市公司连续三年亏损, 证券交易所可以自其公布第三年度报告之日起, 对其实施停牌, 做出是否暂停上市决定。

公司暂停上市后45 日内允许其申请为期一年的宽限期, 在宽限期内第一个会计年度盈利的, 公司在公布年报后将被允许提出恢复上市申请。

该公司如没有提出宽限申请、或申请未获批准、或宽限期内未公布年报的, 将被终止上市。

在我国, 公司上市相当不易, 若被终止上市, 对上市公司而言则意味着一种稀缺资源的浪费, 公司的管理者、投资者、债权人和其他利害关系人的利益都将8遭受损失。

因而, 通过实施盈余管理以尽可能避免亏损或连续三年亏损, 成了上市公司管理者的现实选择。