关关系。这一关系是否在中国也成立呢，为此，我们收集相关
数据，假设在中国人均可支配收入与人均消费支出存在正相关
关系，并进行相关的实证分析。这可以帮助我们了解中国居民 的消费倾向，并且对指导相关政策有一定的意义。 二、样本及研究方法 为了深入分析研究中国的城镇居民的生活费支出与可支配 收入的具体数量关系，收集了中国城镇居民月人均可支配收入
本文链接：/Periodical_scxdh201308024.aspx
【４］Ｐ．ｏｂｅｒｔ Ｓ．Ｐｉｎｄｙｃｋ＆Ｄａｎｉｅｌ Ｌ．Ｋｕｂｉｎｆｅｌｄ，Ｅｃｎｏｍｅｔｒｉｃ Ｍｏｄｅｌ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｆｏｒｅａｓｔｓ．ｆｏｒｔｈ ｅｄｉｔｉｏｎ，ＭｃＧｒａｗ—Ｈｉｕ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ，１９９８．
作者筲介：王琪（１９８７．６。２１．一）女。汉旅。籍贯：江西
高安。曩士研究生。江百财经大学。会计曩士．研究方向：会 计理论与实务
带有截距项，选择２阶滞后差分项，通过估计的结果来说，单 位根检验的临界值分别为一３．５８１１５２，－２．９２６６２２，一２．６０１４２４， 分别对应在１％，５％，１０％三个显著性水平检验，ｔ检验的值 为一９．３６１３６４ｄｘ于临界值，因此拒绝Ｈ０，可判断人均可支配收 入（ＳＲ）的差分序列是平稳的，因不存在单位根，也就是说，
ｔ．（０．０６４）（１２．１９３）（一３．９９４）
Ｒ２：０．７７６９
根据ＥＧ两步法的理论，首先考察生活费支出和人均可支 配收入的单整阶数．通过软件Ｅｖｉｅｗｓ中的具体操作过程如下： 首先检验序列（ＳＲ）的平稳性，选带截距项，在滞后差 分项下选２阶，通过估计结果来说，单位根检验的临界值分别
为一３．５７７７２３，一２．９２５１６９，一２．６００６５８，分别对应着在ｌ％，５％，
ＤＷ＝１．８９７９
四、结论 通过以上的分析可以看到，城镇居民月人均生活费用支出 的变化食欲可支配收入的变化紧密联系的它不仅仅根据可支配 收人的变化而变化，更重要的是它还因上一期生活支出对均衡 水平的不同而有所偏离，即消费支出是有惯性特征的，误差项
１０％三个显著性水平检验，ｔ检验的值为一３．４３８８２７大于１％临界 值，因此无法拒绝ＨＯ，这说明人均可支配收入（ＳＲ）为非平 稳序列，因存在单位根． 在单位根检验中，为了确定人均可支配收入（ｓＲ）序列 的单整阶数，选择确定对一阶差分序列进行单位根检验并且
以将ｅ进行单位根检验。另外可以看到，因残差的均值是零，
ｗｗｗ．ｓｈａｎｃｊｃｈａｎｇ．ｃｏｒｎ．ｏｎ
．量＿Ｉ
７ｑ －ｒ
万方数据
中国城镇居民人均可支配收入和消费支出关系的实证分析
作者： 作者单位： 刊名： 英文刊名： 年，卷(期)： 王瑛 江西财经大学 商场现代化 Market Modernization 2013(8)
Hale Waihona Puke ｅｔ（一１）估计的系数－０．５４１６９５说明了模型对偏离的修正，这进 一步说明如果上一期对均衡水平的偏离如果越远，那么本期对 模型的修正的量就会越大，也就是说，此模型系统是存在误差
修正机制的。
参考文献：
『１１庞皓．《计量经济学》．北京，科学出版社，２００６． 【２】易丹辉．《数据分析－与Ｅｖｉｅｗｓ应用》冲国人民大学出版
和消费支出关系的实证分析
■王瑛江西财经大学
一、研究青■、目的厦意义 依据西方经济学理论，人均消费和人均可支配收入成正相
因此做截距项为零的ＤＦ检验，检验的估计结论为：，在５％的 显著新水平下，ｔ检验的值为－－４．１４１９５３，小于临界值，因此 可以拒绝原假设，这说明残差序列是平稳序列不存在单位根，
（ＳＲ）与（ＳＣ）之间存在协整关系。 生活费支出（∞）与可支配收入（ＳＲ）之间存在协整关
系起来。 误差修正模型的结构如下：
ａｓｃ，＝ａ＋ＩｊＡｓ＆＋Ｍ—Ｉ＋８ｆ
可以使用ＥＧｉ藏ｊ步法确认是否存在协整，并且对模型进行一定
的误差修正。 三、实证与分析
将作为△Ｓｃｆ被解释变量，以△－皿和ｑ一。作为解释变量，
估计回归模型，最终得到误差修正模型的估计结果为：
ＡＳＣ，＝ｂ：≥蝣暮鲥＋ｂｉ５２豁白５越Ｒ岛，５童Ｉ蕃的ｑ一，
社．２００９．
（ＳＲ）序列是一阶单整的，ＳＲ～Ｉ（１
序列也是一阶单整的，即ＳＣ～Ｉ（１
ｏ
通过以上的理论方法同样可以可检验生活费支出（ｓｃ）
ｏ
［３］Ｗｉｌｌｉａｍ
Ｈ．Ｇｒｅｅｎ，Ｅｃｏｎｏｍｅｔｒｉｃ Ａｎａｌｙｓｉｓ，，Ｐｒｅｎｔｉｃｅ—Ｈａｌｌ
Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｃ．，１９９７．
为了分析可支配收入（ＳＲ）和生活费用（ｓＣ）序列数据 之间是否协整，理论上应先对两个变量进行回归检验，然后通 过对回归残差的平稳性的检验来判断。 将以上的生活费支出（ｓＣ）变量作为被解释变量，而人 均可支配收入（ＳＲ）为解释变量，估计的回归模型为 为了得出回归残差是否平稳的特性，设ｅｔ＝Ｒｅｓｉｄ，从而可
（ＳＲ）和生活费支出（ＳＣ）２００７—２００９年各月度数据序列（数 据来源：中经网统计数据库） 因时间序列数据的特殊性，其平稳性需要进行检验，此时
系，说明它们之间保持有长期的均衡关系。可是在短期内出现 失衡的状况是可能的．，为了提高回归模型的判断精度，把误 差项ｅｔ在回归模型中作为均衡误差看待，因此下一步可以通过 建立误差修正模型将ＳＣ与ＳＲ的之间的短期行为与长期变化联