融资租赁资料一、融资租赁的功能1、投融资功能:租赁公司具有比较强的融资能力，其风险资产可以是净资产的10倍【2006年11月《融资租赁法·草案》三次征求意见稿中称，“融资租赁企业经营应当遵循风险资产不超过净资产的15倍”的原则，即资本充足率可以为％）】，融资功能强大，这是一般的工商企业所不能比及的，承租人采用融资租赁，通过“融物”达到“融资”，改进企业装备；通过融资性的经营性租赁，还可实现表外融资。

以融资租赁带动的投资必然会带动该设备的生产、销售、使用，促进相关产业的发展和劳动就业增长上。

融资租赁是承租人通过融物获得融资，以融资促进投资的一个重要金融工具。

2、节税功能•采用融资租赁，可以获得合理合法的节税效果。

这是融资租赁存在的最重要优势之一。

•融资租赁业务的出租人可享受与银行一致的“按差额缴纳营业税及附加”的优惠政策，而传统租赁中的出租人则须按租金全额缴纳营业税。

•承租人采用融资租赁方式购置设备，如果按会计上融资租赁核算，则可享受加速折旧的优惠政策，可获得在所得税前提取折旧费用的好处；如果按会计上的经营租赁核算，则可在所得税前列支扣除租金全额，同样获得“加速折旧”的好处。

•3、理财功能•对于高端客户可以通过委托租赁、回租赁、经营性租赁保持或降低资产负债率，提高流动比率和速动比率，改善财务指标，加速折旧，优化财务结构，进行有效的理财服务。

•在为客户融资的同时辅以理财服务当属融资租赁的最高理念和境界。

4、资产管理功能租赁公司掌握着大量租赁资产的所有权和租金收取权，而且“买卖”、“破产”不破租赁，租赁公司具有明显的、安全的资产管理优势，能够使银行贷款“化零为整”，并降低银行的管理成本和金融风险。

===============================================================================创新融资租赁业务模式简述融资租赁的主要功能为融资、促销、理财等，中国租赁界传统的做法比较注重融资，而忽视促销、理财等功能。

创新融资租赁(简称“创新租赁”)则主要是将租赁的基本原理及国际通行的惯例、做法与中国具体实际情况结合起来为目标客户进行表外融资、优化企业财务结构、通过加速折旧和委托租赁合理节税、通过与金融、担保等机构的信用叠加，为高端或优秀或具有前景的客户提供理财或融资服务的租赁模式，注重租赁的理财、促销功能,以融资为辅。

创新租赁模式的主要内容和功能为：1、为客户提供表外融资服务按照租赁会计准则，租赁分为融资租赁和经营租赁，而经营租赁对客户而言是表外融资，即经营租赁资产不体现在客户的资产负债表上，又由于资产的使用产生收益，因而对客户的资产负债率、收益率等具有美化作用。

这个功能银行是不具备的，银行给客户的任何一笔贷款都会体现为客户的负债。

租赁的表外融资功能对高端客户，特别是上市类公司非常需要而且有用的。

2、优化企业财务结构经营租赁的表外融资当然可以优化企业财务结构。

除此之外，通过售后回租，可以增强企业资产的流动性、速动性等，如果是经营性的回租赁，还可以帮客户实现表外融资，降低企业的负债率。

3、通过加速折旧延迟纳税，增强企业的发展动力企业通过银行或信托贷款购买设备不能进行加速折旧，而如果企业采用融资租赁的方式，则可以按设备法定折旧年限与租期相比熟短的原则确定，按其中“短的”一种确定为折旧期限。

这样可以使企业延迟纳税，这对新企业尤其重要。

通过售后回租，可以让客户已买回来的设备合理合法的享受加速折旧的政策。

4、通过委托租赁，解决企业关联交易问题或为企业节税如果一个企业集团将自己的资产按一般的租赁方式租给他的上市子公司，则该上市公司与该集团存在关联交易和转移利润的嫌疑，而且租金的税赋较高。

如果该集团将他的资产委托融资租赁公司将他的资产租给上市公司，则在解除关联交易的同时，该集团的租金税赋也可降低。

5、通过委托租赁，帮助银行等金融机构处理不良资产1）银行对不良资产的处置习惯上采用分期付款形式，这样银行就必然承担一定的风险。

如采用委托租赁形式，一方面，委托人在承租人未付清全部租金前，始终对租赁资产享有所有权；另一方面，承租人在租赁期间如不再对租赁资产有使用要求时，在不欠租的前提下，可要求终止合同，归还租赁资产，银行也就避免了资产搁置风险。

2）税负较低：委托租赁属于融资租赁的一种，因而享受租金差额纳税的优惠，只对租金中资产价值以外部分纳税，因此不对委托人、承租人产生额外的负担。

（并且通过委托租赁，委托人可以减轻部分由出售资产产生的所得税税赋）。

3）收益较好：通过将存量资产以委托租赁形式出租，委托人除了收回资产原价值以外，还可以收回一定的租息。

6、“租赁＋银行保理”，增大租赁公司的资金放大效应对于高端项目，如果租赁公司将自己的应收租金转让给银行，即办理银行保理业务，则可以滚动办理更多的租赁业务。

（见笔者所写的《电信类租赁保理模式》）7、“租赁＋银行保函”，发挥金融信用的叠加效应对于异地项目，由于当地银行对当地项目的了解度远高于外地的租赁公司，如果项目公司为银行提供反担保，银行出具保函，则该项目可顺利实施，同时该项目公司在该银行开户，又增加了当地银行存款率。

这就是信用的叠加效应。

8、“租赁＋担保＋个人无限信用”，为中小企业融资中小企业的资产小，银行信用低，不容易融资，这已成为世界性的难题。

针对优秀的中小企业与项目，我们与中国经济技术担保公司上海分公司联合，创造了“租赁＋政策担保＋老板个人信用无限担保”的中小企业融资模式。

在实践中，效果良好。

9、为设备制造商提供促销服务设备厂商将自己的设备卖给购货方，在资金的收付方面总是存在矛盾。

如果租赁公司介入，购买设备并租给客户，则既促销了设备，同时又满足了客户的需要。

二、金融租赁公司业务内容1、直接租赁、回租、转租赁、委托租赁、杠杆等融资性租赁业务。

2、经营性租赁业务。

3、接收法人或机构委托租赁资金。

4、向承租人提供租赁项下的流动资金贷款。

5、有价证券投资、金融机构股权投资。

6、经中国人民银行批准发行金融债券。

7、向金融机构借款。

8、外汇借款。

9、同业拆解业务。

10、租赁物品残值变卖及处理业务。

11、经济咨询和担保。

12、中国人民银行批准的其他业务。

13、三、融资租赁的业务范围融资租赁服务领域，从根据客户需求为工农业生产、加工、施工企业提供设备融资租赁服务，发展为主动与设备制造商、银行建立战略合作关系，向厂商提供融资租赁销售服务，向银行信贷资金融资租赁配置服务；从为服务航空、航运、电讯运营商提供设备、设施的融资租赁服务，扩大到主动介入商业、物流业、旅游业等服务行业，实现规模化、专业化、连锁化经营的资源整合和设备设施的融资租赁服务；从运用融资租赁机制拉动银行和社会资金为政府基础设施和开发区建设服务，拓展到主动为政府扩大采购规模，加快文化、教育、医疗卫生公共资源均等化和居民保障房建设服务；从服务国内市场，促进投资、扩大内需，开始进军国际市场，为“中国制造，装备世界”提供融资租赁服务。

其中，中联中科即是一生动案例。

早在2008年10月初，中联重科就正式启动“中联重科融资租赁全球服务体系”建设，开始了“中国制造+中国金融”的海外探索之路。

融资租赁和租赁服务为中国的工程机械、建筑机械扩大在非洲和中东市场的份额功不可没。

资租赁业务的多元化市场功能得到充分体现。

融资租赁服务对象，既有国企，上市公司，也有各类股份制公司和大量的中小企业、个体户。

既有生产经营企业，也有政府机关、公共教育、医疗和文化事业单位。

融资租赁标的物不仅包括飞机、轮船、电讯、工程机械、医疗设备、印刷、机床、办公设备和信息化设备等传统业务，还包括高速公路、发电、供电、轨道交通等城市基础设施和工业厂房，结构式参与融资租赁适合港口建设。

部分融资租赁公司还开始涉及科研、教育、采矿、农业、节能环保、旅游、影院、市政和城市智能化管理所需的设备、设施等。

融资租赁的飞机中包括干线和支线飞机，直升机，飞机发动机等，目前因为航空业利润较高而成为热门；船舶中包括化学品船舶、散货船舶等，目前船舶市场不景气，这方面融资租赁效益差，风险大，出口船舶的融资租赁因为人民币升值的预期而存在汇率风险导致亏损的可能性。

四、 融资租赁的模式融资租赁模式简图1.融资性租赁： 是出租人根据承租人的请求，向承租人指定的出卖人，按承租人同意的条件，购买承租人指定的资本货物，并以承租人支付租金为条件，将该资本货物的占有、使用和收益权转让给承租人。

2.回租：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。

回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式。

用于承租人具有一定市场价值的存量资产盘活。

在出售回租业务中，也不宜把出租人是否支付租赁价款作为应收账款成立的条件。

因为，我国法律界把这种应收账款作为现有应收账款的一种，叫未挣得应收账款。

未挣得应收账 款是指由合同约定但债权人尚未通过履行合同约定义务而挣得的应收账款。

比如买卖双方已签订销售合同（赊销），但卖方尚未履行货物交付义务，只是依合同约定享有在付货后请求偿付金钱的权利。

合同一经履行，权利人挣得应收账款，该未挣得应收账款即转化为已挣得应收账款。

因此，未挣得应收账款是现有应收账款的前期状态。

基础合同一经成立，应收债权的金额、期限、支付方式就已确定，应收债权即具备了成立的法律基础。

不论债权人是否设备生产厂家 融资租赁公司(出租人)设备需求企业（承租人）①自己选定生产商②提出融资申请③购买设备④交付设备⑤出租给企业并按期收取租金需求资金 生产厂家（承租人） 融资租赁公司 (出租人)②出租设备并收取资金①出售设备并获得融资履行合同义务，均不影响其在法律上的既存性质。

当然，如果债务人能对应收帐款加以确认，则应收帐款成立就更为充分。

3.厂商租赁4.生产厂家①合作协议融资租赁公司需求设备的企业（但资金紧张）⑵购买设备（交纳预付款）③介绍给租赁公司④向企业提供融资服务收取资金供货人承租人出租人A出租人B出租人C出租人D联合租赁合同融资租赁合同买卖合同交货5. 杠杆租赁杠杆租赁： 是指在一项租赁交易中，出租人只需投资租赁物件购置款项的20－40％的金额，即可以此作为财务杠杆，带动其他债权人对该项目60－80％的款项提供无追索权的贷款，但需出租人以租赁物件作抵押，以转让租赁合同和收取租金的权利做担保的一种租赁交易。

6. 转租赁 供货人出租人银行 ①支付设备款的20-40% ③银行支付60—80%的设备款 ②设备抵押承租人④设备出租；收取租金，与部分税收优惠转租赁：指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。

在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。