• 天然气贸易必须在国际环境下进行； 天然气贸易必须在国际环境下进行；
– 全球 全球50%以上的天然气储量集中在 个国家（俄罗斯、 以上的天然气储量集中在7个国家 俄罗斯、 以上的天然气储量集中在 个国家（ 伊朗、印度尼西亚、澳大利亚等） 伊朗、印度尼西亚、澳大利亚等）
• 管道天然气具有“点到点”的严密性； 管道天然气具有“点到点”的严密性； • LNG可以允许更优的价格竞争； 可以允许更优的价格竞争； 可以允许更优的价格竞争 • 如果存在下述条件，LNG可能比管道天然气更优 如果存在下述条件， 可能比管道天然气更优 越：
Libya Algeri a UAE Oman Qatar
Indonesia Malaysia Brunei
Trinidad
Nigeria
Australia
LNG进口项目（历史） 进口项目（历史） 进口项目
Belgium 1 Turkey 1 France 2 Japan 23 United States 4
LNG事业任 事业任 重道远， 重道远，需 要大家共同 奋斗！ 奋斗！
谢谢！ 谢！
LNG产业链 - 各个项目参与方 产业链
• 与LNG链相关的多方面参与方： 链相关的多方面参与方： 链相关的多方面参与方
– 其他 其他LNG买方； 买方； 买方 – 国家石油公司； 国家石油公司； – 地方公司； 地方公司； – 运输公司； 运输公司； – 与销售挂钩的贸易公司。 与销售挂钩的贸易公司。
– 项目的经营和操作者； 项目的经营和操作者； – 具有良好资信的买方； 具有良好资信的买方； – 与整个 与整个LNG链有关的各项协议（合同）。 链有关的各项协议（合同）。 链有关的各项协议
天然气贸易完全不同于原油贸易
• 北美、西欧天然气市场已经成熟； 北美、西欧天然气市场已经成熟； • 长期买方和长期卖方之间，通过高投入的基础 长期买方和长期卖方之间， 设施建立起天然气贸易关系； 设施建立起天然气贸易关系； • 买卖双方需要有长期生存能力； 买卖双方需要有长期生存能力； • 商务上保持良性状态的买方至关重要； 商务上保持良性状态的买方至关重要； • 国内 国际经济发展的重要性，对LNG项目的 国内/国际经济发展的重要性， 国际经济发展的重要性 项目的 生存和发展同样重要。 生存和发展同样重要。
• LNG行业已有了 多年的经验； 行业已有了40多年的经验 行业已有了 多年的经验； • 液化厂 船舶运输/接收站的设计技术已经成熟； 液化厂/船舶运输 接收站的设计技术已经成熟 船舶运输 接收站的设计技术已经成熟； • 高标准的操作和维护水平。 高标准的操作和维护水平。
LNG与管道天然气的比较 与管道天然气的比较
LNG主要贸易路径 主要贸易路径
阿拉斯加的KENAI首先开始了亚洲的 首先开始了亚洲的LNG贸易 阿拉斯加的 首先开始了亚洲的 贸易
LNG进口终端 进口终端
希腊LNG终端 终端 希腊
韩国LNG终端 终端 韩国
葡萄牙LNG终端 终端 葡萄牙
LNG出口项目（历史） 出口项目（历史） 出口项目
USA, Alaska
LNG贸易特点 贸易特点
• LNG不是一种日用品贸易 – 不存在类似于石油或 不是一种日用品贸易 LPG的现货市场； 的现货市场； 的现货市场 • LNG的基本需求销售活动都是长期的：20 – 25年； 的基本需求销售活动都是长期的： 的基本需求销售活动都是长期的 年 • 长期合同都采用“照付不议”的贸易方式； 长期合同都采用“照付不议”的贸易方式； • LNG项目需要大量投资； 项目需要大量投资； 项目需要大量投资 • 常需要专用运输保障； 常需要专用运输保障； • 项目融资取决于： 项目融资取决于：
LNG 出口 项目公司
LNG 项目 协议
LNG 购销协议
LNG 进口 项目公司
管理协议 燃料供应 协议
接收终端 建设合同
EPC 承包商
发电厂
电力 购买 协议
国有 能源 公司
政府 主管部门
期租或造船协议 和 操船协议
政府 主管部门
电力 用户
船运公司
LNG产业链 – 合同关系 产业链
• LNG产业链上的各个环节必须满足并承担各自 产业链上的各个环节必须满足并承担各自 的合同义务； 的合同义务； • LNG链上任何一个环节的失败都将影响到其它 链上任何一个环节的失败都将影响到其它 环节； 环节； • 各个合同相互并行（背靠背），并事先设定所 各个合同相互并行（背靠背），并事先设定所 ）， 应承担的责任； 应承担的责任； • LNG的长期合同性质需要建立协作计划关系和 的长期合同性质需要建立协作计划关系和 弹性关系。 弹性关系。
LNG产业链 产业链
合同关系概况
投资谅解备忘录 投资者/ 操作者 投资者/ 操作者 投资谅解备忘录
投资者
投资者
投资者
投资者
股权分配协议
贷款方
股权分配协议 股权分配协议 操作和维护协议 技术服务 协议. 融资协议
贷款方
技术服务 协议. 融资协议
EPC 承包商
LNG 工厂 建设合同 原料天然气 供应协议
LNG 运输
球型(MOSS)船 船 球型
薄膜(MEMBRANE)型船 型船 薄膜
LNG 运输
• 到2004年，世界上有 多艘LNG船投入运营； 船投入运营； 年 世界上有150多艘 多艘 船投入运营 • LNG运输市场不成熟，难以及时找到临时运力； 运输市场不成熟，难以及时找到临时运力； 运输市场不成熟 • 船厂有许多造船订单； 船厂有许多造船订单； • 目前的船舶标准舱容为 目前的船舶标准舱容为13.75万方以上； 万方以上； 万方以上 • 船舶建造费用 －－ 1.6亿美元以上； 亿美元以上； 亿美元以上 • 三年建造周期； 三年建造周期； • 世界上一些造船厂加入 世界上一些造船厂加入LNG船造船行业，加剧了 船造船行业， 船造船行业 行业竞争。 行业竞争。
天 然 气 -- LNG – 天 然 气 简 图
海上 /陆地生产 陆地生产
天然气
再气化
天然气
预处理 / 液化
LNG
LNG
储存 储存
LNG LNG LNG LNG
装载
运输
卸载
LNG “链”投资（按当年LNG最低价格测 链 按当年 最低价格测
算）
LNG运输 运输
天然气生产
液化厂
接收终端
天然气生产 5-10亿美元 亿美元 $0.50-1.00 / MMBtu
液化天然气(LNG)概述 概述 液化天然气
– 2004年7月 年 月
讨论内容
• LNG介绍 介绍 • LNG项目 项目 • LNG销售 销售 • LNG进口终端 进口终端 • LNG运输 运输… 运输
什么是LNG？ ？ 什么是
• LNG不是液化石油气 不是液化石油气(LPG)或天然气液体 或天然气液体(NGL)， 不是液化石油气 或天然气液体 ， • LNG是冷却到 是冷却到-160℃后呈液态的天然气。 是冷却到 ℃后呈液态的天然气。 • 体积缩小为原来的 体积缩小为原来的1/600。 。 • 气化后比空气轻。 气化后比空气轻。 • 保持常压。 保持常压。 • 无色、无嗅、无毒。 无色、无嗅、无毒。 • 低温存储。 低温存储。 • 可根据需求加热和气化。 可根据需求加热和气化。
LNG组分 组分
Heptane Hexane Pentane Butane Ethane Propane
Methane
安全可靠的LNG 安全可靠的
• 最初，一些人将LNG称作“冷冻的火” 最初，一些人将 称作“ 称作 冷冻的火” • 到2001年： 年
– LNG船已航行了 船已航行了5500万海里； 万海里； 船已航行了 万海里 – 提供了25,000多船 多船LNG货物； 货物； 提供了 多船 货物 – 从未发生任何致命事件、严重事故或火灾。 从未发生任何致命事件、严重事故或火灾。
LNG期租协议 期租协议
• 期租协议标准文本
– Modified Mobiltime – Shelltime 4 – BP Time 3
• 一般选用英国法或美国法作为适用法律。 一般选用英国法或美国法作为适用法律。
LNG发展趋势 发展趋势
• LNG行业最终成为“俱乐部”； 行业最终成为“俱乐部” 行业最终成为 • 逐步显现的市场趋势： 逐步显现的市场趋势：
Portugal 1 Korea 2 Spain 3 Puerto Rico Italy 1 Greece 1 Taiwan 1 India 1
新建天然气液化厂的计划
Norway
Egypt
Indonesia Venezuela
Angola Planned
Yemen
Chile Australia
LNG “链” 链
• 光船租约(Bareboat Charter) 光船租约(Bareboat
– 承租人变成了“船东”； 承租人变成了“船东”
• 期租协议 期租协议(Time Charter)
– 船东保持对船的控制，承租人指挥船舶的运营； 船东保持对船的控制，承租人指挥船舶的运营；
• 航程租约 航程租约(Voyage Charter)
关于造船合同
• 标准造船合同的局限性； 标准造船合同的局限性； • 造船监督； 造船监督； • 新船的检验、检测及交船。 新船的检验、检测及交船。
货主与船东签订协议
• 租船货运 租船货运(Contract of Affreightment – COA)
– 用不同的船承运规定起讫点的货物，以所运热 用不同的船承运规定起讫点的货物， 量计算； 量计算；
– 海上距离大于 海上距离大于1600公里，或陆上距离大于3200公里； 公里，或陆上距离大于 公里； 公里 公里 – 管线需穿越无买卖关系的第三国国境； 管线需穿越无买卖关系的第三国国境； – 单一买方 卖方不能满足采购需求； 单一买方/卖方不能满足采购需求； 卖方不能满足采购需求 – 进口国 买方考虑供应安全的问题。 进口国/买方考虑供应安全的问题。 买方考虑供应安全的问题