国际金融金融市场学练习题计算题Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】国际金融金融市场学精选练习题计算题计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率解：买入价=卖出价=例2市场即期汇率为：￡1＝US$503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元英镑/美元 0/请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少（; ）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 50美元/港元 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少（; ）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 0/ 6美元/加拿大元 9/ 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少（1加元=克朗；）2.假设汇率为：美元/日元 40英镑/美元 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少（1英镑=；）货币升值与贬值的幅度：直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%外汇汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%间接标价法本币汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%外汇汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
例如：1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于日元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少答：（）×100%=%而美元对日元的汇率变化幅度为多少答：（）×100%=%补充习题：1.买入和卖出的直接报价是什么2.你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少×=如何区分买入价和卖出价例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：巴黎： USD1=FRF ～（银行买入美元价）（银行卖出美元价）伦敦： GBP1=USD ～（银行卖出美元价）（银行买入美元价）注意：从银行还是客户的角度哪种货币第一章习题：1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。
中国银行答道：“ 0/10”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率2.某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道“ 3/ 0”。
请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少3.某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元= 0/10港元”，请问：（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少（2）如你要买进美元，应按什么汇率计算（3）如你要买进港元，又是什么汇率4.如果你是银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“ 5/90”。
请问（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少5.如果你向中国银行询问欧元/美元的报价，回答是：“ 0/ 0”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元，卖出欧元（2）如你要买进美元，中国银行给你什么汇率（3）如你要买进欧元，汇率又是多少6.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“ 0/10”。
请问：（1）如果客户想把瑞士法郎卖给你，汇率是多少（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少7.如果你是银行，你向客户报出美元兑换港币汇率为67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：（1）你应给客户什么汇价（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A： 8/65经纪人B： 2/70经纪人C： 4/60经纪人D： 3/63你同哪一个经纪人交易对你最为有利汇价是多少8.假设银行同业间的美元/港币报价为 5/ 5。
某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2~3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价9.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元英镑/美元 0/ 0请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少10.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 50美元/港元 0/20请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少11.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 0/ 6美元/加拿大元 9/ 9请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少12.假设汇率为：美元/日元 40英镑/美元 5/95请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少1.纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$，纽约市场为￡1=$。
根据上述市场条件如何进行套汇若以2000万美元套汇，套汇利润是多少解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷×－2000＝万美元（4分）某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元（列出算式，步骤清楚）解：买入价=卖出价=美元=瑞士法郎100÷=美元六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。
但公司目前只有美元。
为了防止三个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买三个月1200000欧元。
公司向一家美国银行询价，答复为：即期汇率 35三个月远期汇率 10/15那么，公司为购买1200000远期欧元应准备多少美元呢解：买入价=+=卖出价=+=即：1欧元=美元1200000×=1470000美元。
2.日元和加元之间一个月远期汇率为多少3.你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。
那么十年前英镑的汇率（即期）是多少第二章习题：套汇交易举例1、空间套汇(直接套汇)纽约市场报丹麦克朗兑美元汇$，伦敦市场报价 kr/$。
不考虑交易成本，100万美元的套汇利润是多少答案：1.纽约市场：100万美元×=万丹麦克朗2.伦敦市场：÷=万美元套汇结果：=万美元2.三点套汇为例：在纽约外汇市场上，＄100＝巴黎外汇市场上，￡1＝在伦敦外汇市场上，￡1＝＄策略：首先在纽约市场上卖出美元，买进法国法朗，然后在巴黎市场卖出法国法朗买进英镑，再立即在伦敦市场上卖出英镑买进美元。
结果：如果在纽约市场上卖出1000万美元，那么最后则可收回1000÷100×÷×=万美元，净获套汇利润70258美元。
1.即期交易是指在外汇买卖成交后，原则上在2个工作日内办理交割的外汇交易。
2.远期交易远期交易与即期交易不同，交易货币的交割通常是在2个工作日以后进行的。
3.掉期交易是在某一日期即期卖出甲货币、买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的交易，即把原来持有的甲货币做一个期限上的调换。
掉期交易资金表：1000000×=1502000； 1502000÷=你得到如下报价（你可按所报价格买或卖）新加坡银行：新元报韩元 Won S $香港银行：港币报新元 HK $ S $韩国银行：韩元报港币 Won HK $假设你一开始有新元1000000.三角套汇可行吗如是，解释步骤并计算利润。
答案：s$1012766-s$1000000=s$12766六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。
但公司目前只有美元。
为了防止三个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买三个月1200000欧元。
公司向一家美国银行询价，答复为：即期汇率 35三个月远期汇率 10/15那么，公司为购买1200000远期欧元应准备多少美元呢答案：卖出价：；买入价：×1200000=美元第三章习题远期差价报价法外汇银行在即期汇率之外，标出远期升贴水升贴水是以一国货币单位的百分位来表示的。
也可采用报标准远期升贴水的做法例如：多伦多外汇市场上，某外汇银行公布的加元与美元的即期汇率为USD1=，3个月远期美元升水，则3个月远期汇率分别为+100=和 +100=。
又如，在伦敦外汇市场，某外汇银行公布的即期汇率为GBP1=，3个月远期英镑贴水，则3个月远期汇率为和。
年升贴水率：远期汇率由即期汇率和国内外利差决定，高利率货币远期贴水（相应地外汇升水），低利率货币远期升水（相应地外汇贴水），年升贴水率等于两国利差。
例如：伦敦外汇市场上即期汇率是GBP/USD=,英镑的年利率为%,美元的年利率为%，某客户卖给英国银行3个月远期英镑10000，买远期美元，则3个月远期美元的升水数为：×（%－%）×3÷12=美元伦敦外汇市场上客户买入3个月远期美元的汇率为：GBP/USD=－=国内外利率分别为5%和3%，则本币贴水，外汇升水，外汇年升水率为2%。
注意，如果计算的不是1年期远期汇率，则需要根据年升贴水率计算出相应期间的升贴水幅度，再据此计算远期汇率。
还是上例，假设基期汇率为10，则6个月远期外汇升水1%，那么6个月远期汇率等于【例题1·单选题】1.假设美国和欧元区年利率分别为3%和5%，则6个月的远期美元（）。
A.升水2%B.贴水2%C.升水1%D.贴水4%答案：C【例题2·单选题】2.（2007年考题）假设美国的利率是6%，人民币的利率是2%，则3个月的远期美元对人民币（）。
A.升水4%B.贴水4%C.升水1%D.贴水1%答案：D计算题1.设伦敦市场上年利率为12%，纽约市场上年利率为8%，且伦敦外汇市场的即期汇率为1英镑=美元，求1年期伦敦市场上英镑对美元的远期汇率。
解：设E1和E0分别是远期汇率和即期汇率，则根据利率平价理论有：一年的理论汇率差异为：E0×(12%—8%)=×(12%—8%)=由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率出现贴水，故有：E1=—=即1英镑=美元3.利用外汇远期套期保值（1）套期保值：（2）某英国进口商达成了一笔大豆交易，合同约定3个月后支付300万美元。