学行资银投投资银行学概述第一章接受客户委托代理买卖证券并收取适当的，投资银行代表着买卖双方，作为1.(单选题) ）佣金（ D. 证券承销商 A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商C 参考答案：、摩根斯丹利(Merrill Lynch)2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司）(Morgan Stanley)公司等属于（商业银行拥有的投资银行 A. 独立的专业性投资银行 B.大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D.A参考答案：）3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（二级市场业务 A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D.C参考答案：）4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（C. A. 承销商 B. 做市商经纪商D.财经顾问A参考答案：）5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（以直接融资为主 A. B. 主要以佣金收入为主 C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管C参考答案： 6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（） A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场 C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务D参考答案： 7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购商业信贷发放业务 A. B.A参考答案：单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）8.( C．服务佣金．风险投资 D A．存贷利差 B．保证金利息C参考答案：下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）) 9.(单选题 D．做市商．自营商 A．投机商 B C．经纪商A参考答案：）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的投资银行的（ 10.(单选题)分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
发展战略研究 C. 公司研究 D. 行业研究 A. 宏观研究 B.C参考答案：）在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（11.(单选题) 自有及受托资产管理 A. 证券代理买卖 B.证券投资咨询（含财务顾问）证券承销 C. D.B参考答案：从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资) 12.(判断题为主。
（）参考答案：×投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市) 13.(判断题）场和成熟金融体系的重要主体之一。
（参考答案：√早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行) 14.(判断题业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业）务。
（参考答案：√）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（15.(判断题) Merchant bank）。
（参考答案：×从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是判断题) 16.( ）为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。
（参考答案：√股份有限公司与首次公开发行第二章向投资者出售新证证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，1.(单选题)）券所形成的市场称为（二级市场 A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场D.C参考答案：）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，单选题2.() （并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。
盈利预测的审核函 A. 招股说明书 B.审计报告 C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D.A参考答案：获此授权的主承销商可超额配售选择权指发行人授予主承销商的一项选择权，3.(单选题)）比例的股份。
以按统一发行价格超额发售不超过（25% ．10% B15% C．20% D． A．B参考答案：）。
单选题) 以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ 4.( A．发行人主营业务发展前景 B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈利预期 D．发行人所处行业的发展状况D参考答案：股票发行股价中的现金流贴现模型不包括（) ）5.(单选题．红利贴现模型B．债权资本现金流贴现模型 A D．自由现金流贴现模型 C．股权资本自由现金流贴现模型B参考答案：）。
6.(单选题) 超额配售选择权这种发行方式可用于（．上市公司增发新股 A．首次公开发行 B ．首次公开发行和上市公司增发新股．配股 D C参考答案：D7.(单选题) 利用市盈率法对股票进行估值，应按下列（）顺序进行。
②计算发行人每股收益①计算二级市场的平均市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格③结合市场拟估发行人的市盈率B．①②③④ A．①②③④ D．②①④③ C．①②④③B参考答案：）。
8.(单选题) 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ B．发行人和投资银行承担 A．发行人承担 D．都不承担 C．投资银行承担C参考答案：那么，30%，9.(单选题) 如果一家公司的股价不变，市盈率是6倍，每年的净利润增长率是）倍。
3年后这家公司的市盈率是（8 ． A．2.731 B4 ． C．10.731 DA参考答案：）。
10.(单选题) 我国国债交易品种最多，交易量最大的市场是（．柜台市场 A．沪深证券交易所市场 B D C．粉红单市场．银行间债券市场D参考答案：）。
11.(单选题) 下列不属于股票发行包销的特点（包销的费用高于代销 A. 包销的费用低于代销 B.C. 发行人可以迅速可靠地获得资金D. 股票发行风险转移A参考答案：股份有限公司由其性质所决定在其设立之时或者设立之后都可以上社会公众)12.(判断题）发行股份募集资金。
（参考答案：√如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，在超额配售选择权行使期内，13.(判断题)以高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的主承销商用超额配售股票获得资金，）股票，分配给提出认购申请的投资者。
（参考答案：×上市公司再融资第三章公募发行主要涉及的在我国，1.(单选题) 股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，）类型不包括（IPO） B. 上市公司再融资所进行的增资发行 A. 首次股票公开发行（上市公司面向老股东的配股发行 D. 向特定机构或大股东进行的配售 C.D参考答案：可转换公司债券是指（）2.(单选题)B. 可转换为一般公司债务的债券 A. 可转换为一般公司债券的股份 D. 可转换为公司债券的股票 C. 可转换为公司股份的债券C参考答案：公司按事) 是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，3.(单选题）。
先约定的价格买回未转股的可转换债券（赎回 D. B. 回购回售 C. 购回 A.参考答案：D）。
赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（) 单选题4.(1张美式卖权无条件出售给发行人的 A.1张美式买权 B. 无条件发售给发行人的 1张美式卖权 C. 无条件向发行人购买的张美式买权1 D. 无条件向发行人购买的B参考答案：）。
5.(单选题) 回售条款相当于债券持有人（ 1张美式卖权 A. 无条件出售给发行人的张美式买权 B. 无条件向发行人购买的1 张美式买权 C. 无条件出售给发行人的1 张美式买权 D. 同时持有发行人出售的1D参考答案：说法错误的关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，6.(单选题)）。
是（可转换债券持有人即转股权所有人；而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有 A.人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债 B.权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标券将不复存在；而附权证债券发行后，的股票，对债券不产生直接影响可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干 C.只有在正股除权除修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，息时才调整行权价格和行权比例 D. 可转换债券通常是转换成优先股票，附权证债券通常是认购国库券D参考答案：不正确的7.(单选题) 以下关于员工持股计划参与认购上市公司非公开发行股票的说法中，是（）。
应当按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的规定履行董事会和股 A.东大会决策程序员工持股计划参与认购不得存在结构化安排 B.应当列示各出资人认购的份额；认购份额不得变化，也不能在各出资人之间重新分配 C.1个人计算 D. 穿透计算是否超过200人时，员工持股计划无论出资人多少，均按照C参考答案：）日，确有困难的，发行 8.(单选题) 在再融资审核流程中，反馈意见回复时限通常为（人及保荐机构可书面申请延期回复。
A. 5 B. 10 C. 30 D. 60C参考答案：上市公司向不特定对象公开募集按照判断题) 《上市公司证券发行管理办法》的规定，9.( 股份（增发）比向原股东配售股份（配股）的对于盈利能力的要求更高。
（）参考答案：×增发比较适合历史盈利能力较强、市场和投资者对发行人整体情况和未来发10.(判断题)）展高度认可、股本摊薄压力较小、筹资量需求较大的发行人。
（参考答案：√分离交易的公司债券与一般的可转换债券之间的区别在于权利载体不同、行) 11.(判断题）权方式不同和权利内容不同。
（参考答案：√）12.(判断题) 定向增发是引入财务投资者或带有融资目的的收购行为的重要方式。
（参考答案：×债券的发行和承销第四章中较为该种方式在 1.(单选题) 投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，）常见：（配股发行债券（特别是国债）发行 A. 新股首次发行 B. C. 基金发行 D.B参考答案：具有很高的投发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，2.(单选题)）资安全性，所以被人们称为“金边债券”：（优先股 A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D.A参考答案：）3.(单选题) 某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券称为（跨国债券 A 外国债券 B 欧洲债券 C 亚洲债券 DA参考答案：）4.(单选题) 目前发达国家的国债发行多采用（承购包销 A 公开招标 B 拍卖方式 C D 代销方式B参考答案：）5.(单选题) 被称为无纸化国债的是（B A 无记名式国债凭证式国债C 记账式国债D 金边国债C参考答案：）级以下时就称其为投机级债券。
6.(单选题) 一般认为当债券的评级在（B” D. “CCC”” A. “BBB” B. “BB C. “A 参考答案：）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平。