全球十大蓝宝石晶棒厂商高工LED市场调研分析蓝宝石衬底国际市场，全球七大蓝宝石晶棒厂商2018年产能约在去年的基础上翻一番，达到500万毫米/月（约合650万片2英寸基板）。

其中Rubicon仍将在2018年占据全球龙头地位，只是，韩厂Sapphire Technology Company (STC)因扩产脚步相对较快，有望于2018年底接近Rubicon并在2019年实现超越。

2018年随着扩产打算的实施，Rubicon、STC、Monocrystal三大厂商将占据全球蓝宝石晶棒约四成产能，那个比例较去年下滑17%。

那个现象讲明全球蓝宝石晶棒的产能分布开始趋于平均，同时后来者开始发力扩充产能赶超三大巨头，其中最为明显的确实是韩厂STC 首次挤压日本两大厂商及俄罗斯Monocrystal跃居第二位。

2018年虽全球蓝宝石晶棒要紧厂商扩产速度不一，但依其扩产目标来看，STC以新增产能45万毫米位居首位，那个趋势可能导致2018年Rubicon被STC挤压后退至老二的位置。

与此同时，随着台厂越峰积极扩产，2018年底产能可望跃升至全球第5位，而导致日厂京瓷（Kyocera）与并木周密宝石（Namiki Precision Jewel）排名将分不后退至第6位与第7位。

数据来自：高工LED产业研究所（GLII）市场调研，目前1毫米厚度蓝宝石晶棒能够切割成大约1.2-1.4片基板（衬底）除了韩厂STC及Astek挤进全球前十大厂商行列之外，三星LED近日公告称将与住友化学合资成立LED蓝宝石公司，新公司初期资本额将为800亿韩元左右（约7200万美元），将由三星LED与住友化学各持股一半，业务涵盖LED用蓝宝石晶棒生长至切割。

合资公司打算于2018年完成工厂兴建，且自2019年初起量产。

届时年产能达到2寸500万片，或4寸120万片。

上述产能与目前日厂京瓷蓝宝石晶棒产能相当。

除住友化学外，与三星集团关系紧密的Hansol Technics已定下LED用蓝宝石晶棒的年产能目标，估量在2019年底将升至420万毫米/年。

若将两大项目的年产能相加，至2019年两家合计将可供应近千万片2英寸蓝宝石基板。

一季度国内蓝宝石新增投资再创新高产能开释要到2019年2018年国内上游外延领域的MOCVD规划数字不断刷新引发的蝴蝶效应，导致新一轮蓝宝石长晶及衬底项目投资浪潮。

进入2018年，依照高工LED产业研究所监测数据显示，仅一季度国内已确定新增蓝宝石项目投资额就达到70亿元人民币，涉及7个项目约4100万片/年产能（2英寸，全部达成后产能）。

那个数字差不多超过2018年全年规划蓝宝石衬底投资项目产能（约3500万片/年）。

但依照GLII对国内规划项目的实际实施情形调查来看，最终晶棒的产能开释并不是专门乐观。

其中仅协鑫光电一期170台长晶炉项目差不多开始动工建设，其余新增项目均处于未开工时期。

而国内差不多处于量产的企业中，除云南蓝晶、重庆四联合计2018年将扩充晶棒产能约70-80毫米/月之外，其余原先规划的长晶项目将有可能以外购晶棒进行后端切割研磨工序为主。

以目前国内上游外延厂蓝宝石采购链来看，台湾晶美2018年在大陆的蓝宝石基板市场市占率超过六成，其余份额要紧有蓝晶、焦作科瑞斯达、青岛嘉星光电、武汉东骏等厂商瓜分。

台厂领先下调二季度蓝宝石基板价格2018年3月底，台湾二季度蓝宝石基板价格出炉，跌幅介于3%至5%之间，一季度2英寸平均价格30美元运算，二季度定价将介于28.5至29.1美元之间，相较之前下游外延厂27美元的心理预期高出约7个百分点。

外延长第二季的毛利可望逐步回升，上游蓝宝石基板厂因为产能扩张之故，价格微跌无损于毛利率，因此第二季蓝宝石2英寸基板报价结果可谓皆大喜悦。

由于蓝宝石基板4英寸价格优于2英寸，第二季的价格大约在120美元至130美元之间，兆晶、兆远等基板大厂生产的基板尺寸，也逐步增加4英寸的比重以提高整体的毛利率。

上下游厂商对蓝宝石衬底价格各持已见按照GLII对全球蓝宝石衬底价格的监测数据显示，2018年蓝宝石衬底价格低至10美元/片，2018年显现供不应求的紧缺状况，价格一度飙升至35美元/片，尽管台湾厂商差不多在轻微下调今年二季度蓝宝石衬底出厂价格3~5个百分点，但以后市场定价仍扑朔迷离，降价或不降价尚待时刻才能验证。

目前国内关于以后蓝宝石衬底的价格走势存在两个派系。

近日国内一家蓝宝石衬底企业高层对高工LED记者表示，今年上半年蓝宝石衬底的市场可不能有什么大变化，尽管受到日本海啸的阻碍，然而阻碍不大。

下半年价格微降1~2美元，然而仍会保持在28~30美元/片（2英寸）之间，绝对可不能低于28美元/片。

同时他还指出，2018年大尺寸蓝宝石衬底（3、4、6英寸）将逐步开始占据国内市场的主流，估量到年底，份额有望达到50%。

除了产品结构调整，作为蓝宝石的要紧原料高纯度氧化铝粉的价格也是水涨船高。

依照高工LED产业研究所的调查，2018年1季度，国内市场高纯度氧化铝粉的价格为每吨405美元左右，而2018年均价仅为200美元/吨，两年时刻氧化铝粉价格就上涨了1倍。

自从氧化铝价格刷新了自2018年以来的最高位之后，由于市场需求连续攀升，近日一份报告称，“估量2018年，氧化铝供应仍将紧俏，价格仍将坚持高位。

”而关于外延厂商一方而言，因为2018年底蓝宝石衬底价格曾一度降至12美元/片（2英寸），因此从下游厂商的角度而言，假如一旦蓝宝石产能规模上去了，降价确信是市场必定的走势。

2018年一季度国内新增蓝宝石衬底项目2018年蓝宝石衬底价格将在30美元左右浮动进入2018年一季度，受上一季度末应用市场淡季效应专门是LED背光电视厂商库存调整阻碍，多数LED上游芯片及封装厂商均显现库存增加的情形。

依照GLII监测数据显示，全球几大要紧LED厂商一季度较上季营收环比下滑5%~10%，受此阻碍2018年一季度全球LED整体营收将于上季持平。

二季度，受电视整机厂商连续补充大尺寸液晶面板库存以及中国内地LED照明工程招标逐步开释，专门是日本3.11地震后对LED节能照明的需求暴增，全球要紧背光及照明芯片与封装厂商的营收将有望显现回升势头。

依照GLII近日公布的2018年中国上游产业研究报告数据显示，2018年全球将新增安装到位约1200台MOCVD，因此粗略估算2018年全球上游厂商对蓝宝石晶棒新增年需求量约2500~2600万毫米。

而2018年全球蓝宝石晶棒厂商的产能有望新增约3400万毫米，考虑到蓝宝石长晶调试工序较MOCVD多出2-3个月，因此GLII认为2018年全球蓝宝石衬底的价格将坚持在30美元左右（上下浮动5%~10%）,可不能显现较大的降价幅度。

2018-2018年一季度全球蓝宝石衬底（2英寸）价格走势图数据来自：高工LED产业研究生（GLII）制表世界蓝宝石龙头搭上LED产业高速进展的顺风车中国LED产业大规模扩张，但几乎没有进入衬底领域。

产业链缺失限制了中国LED产业的进展，大量购进的MOCVD建成之日就面临衬底紧缺的局面。

目前，世界LED要紧采纳蓝宝石衬底，约占90%以上。

不管从成熟度及价格，蓝宝石衬底都优于其他衬底，高亮白、蓝、绿LED芯片一样在蓝宝石衬底上生长。

2018年，LED 行业仍存在蓝宝石衬底紧缺、价格上涨的庞大风险。

表1：LED衬底种类及其特点资料来源：实地资本蓝宝石晶体原材料为氧化铝碎晶，生产利用率大于97%，差不多完全国产化。

蓝宝石单晶产品即为蓝宝石坯料，可直截了当出售，不合格品可直截了当作为原材料再次加工。

其他消耗材料如钨钼材料、金刚石刀具、传感器、外表等均国产化。

蓝宝石环节的短板要紧在于关键设备---长晶炉依靠进口。

国内要紧的蓝宝石晶体炉厂家要紧差不多上高校研究机构，包括西安理工大学、哈尔滨工业大学以及重庆第二十六研究所等。

但国内目前的生产技术只能生产2英寸以下的蓝宝石晶棒，长成的晶体与氮化镓（GaN）的晶格错位较大，无法用于LED的蓝宝石衬底领域，大多用于手表表面外壳等。

Rubicon作为蓝宝石产品的世界龙头，其优势在于：优势一：拥有蓝宝石完整的产业链Rubicon是蓝宝石衬底的最大生产商，拥有从蓝宝石晶棒、切片、圆片、基板（衬底）完整的产业链。

完整的蓝宝石产业链使公司能够生产蓝宝石晶体并将其加工为蓝宝石晶棒，并可依照客户需求制成不同方向和量纲的片状蓝宝石，然后通过精研、磨边、退火工艺将其加工为蓝宝石圆片，公司在6、8英寸高度清洁的蓝宝石基板产品上有专利，可用以生产SOS PFICs及其他需要大尺度高度剖光衬底的领域。

覆盖全产业链使公司能够获得更高的营运效率，生产更高质量和精度的产品，降低成本，拓宽产品线，最大程度爱护专利不外泄。

优势二：拥有ES2专利技术生产蓝宝石晶棒的工艺要紧有泡生法（KY法、凯氏长晶法）、提拉法（CZ法、柴氏拉晶法）、温度梯度法（TGT法）、EFG法等，其中泡生法为主流工艺，生产的蓝宝石晶体约占70%。

Rubicon采取ES2专利技术，ES2专利由泡生法演进而来，这种技术能够是温差最小，在密闭空间生长晶体的限制更少，压力更低，晶体熔化也更易把握，从熔化到晶体生成的温差更小，ES2技术还包含退伙工艺，用这种工艺能够再晶体生长过程中减压。

采纳此技术，Rubicon能生产高品质的梨形蓝宝石，并得以将8英寸产品商业化。

ES2专利技术全部自动化，采纳闭环操纵系统，一个技术工人可同时操作几台生长炉，幸免人为操作不当带来的缺失，同时也降低了成本。

提拉法和EFG法由于压力较大，晶体整体质量相对较低，而且需要更多时刻减压，使成本上升，产量降低，在大直径产品中表现更为明显。

提拉法在氧化铝熔化时必须旋转、拉伸晶体，温差更大从而压力增大，使产品质量下降。

优势三：产品性能更佳ES2专利可生产纯度更高、错位度更低、一致性更高的产品。

产品错位度（10-100/CM2）低于行业标准水平（Sapphire Material, Manufacturing, Applications by E. Dobrovinskaya, L. Lytvynov and V. Pishchik等公司为5000-100000/CM2），纯度高达99.999%，因此可用于制造光学器件（需要从紫外线到中红外线的转换）。

Rubicon的产品系列包括：Rubicon的产品要紧用于LED领域，具有替代荧光灯、白炽灯的潜力；还包括SOS PFICs (SOS:silicon-on-sapphire)领域、光电镜片、光电窗口、蓝色激光二极管基板，有替代石英、表1:2018年Rubicon产品结构、尺寸、方向、用途数据来源：Rubicon各年财报整理分析由于晶体结构对称性，蓝宝石有不同的平面方向，每种有不同的物理、化学、电学特点，从而有不同的用途。