•苏州商品砼需求量近几年变化情况
应结合在苏、锡地区水泥发展战略，以收购现有搅拌站方式积极介入该地
区商品砼生产，通过新建扩大商有15元/m³优势。
名称
预测结果
行动建议
上海 苏州 无锡
•按稳妥预测到06年,现有产能利用 率67.5%，按激进预测到06年,现有 产能利用率80.75% •众多企业扩建产能，产能更加富余 ，将会使上海商品砼价格下滑，竞 争次序混乱 •苏州商品砼市场04年开始将会出现 供求缺口
司05年水泥产量600万吨、商品砼100万m³，房地产10万m²,成为江苏水泥 领先企业，业务规划。
江苏天山
业务 分类
战略 能力
战略 实施 结果
战略 目标
熟料生产
边际利润
低投资成本 快速发展
水泥产销
水泥利润
低成本优势 高竞争能力
商品砼
混凝土利润
房地产
边际利润
低成本核心能力 保有随时放大能力， 做大混凝土， 为水泥业务抢占市场
•苏州02年商品砼市场情况及今后需求态势 •与苏州鑫达商品混凝土公司合作优劣势分析 •苏州新达商品混凝土公司情况及投资预测 •与苏州鑫达商品混凝土公司合作投资收益预测 •对于苏州京浦商品混凝土公司合作的初步分析 •对于苏州三新商品混凝土公司合作的初步分析
苏州现有商品混凝土生产厂家15（含新建），2003年预计生产商品混
▪预测依据：
▪国家经贸委<<散装水泥十五规划>>2003年12月31日起严禁现场搅拌,加大强制推散力度
▪参照上海：01年水泥需求1500万吨;商品砼 需求2100万m³,折合用水泥量840万吨,占水泥总
需求的56%，水泥散装率88.6%
▪假设到06年苏州商品砼用水泥占水泥总需求达到22.4%(保守)-28%(稳妥)-33.6%(激进)（既到
爱德 16.9
天缘 14.7
京浦 14
建华 12.5
金宣 6.9
利达 6.8
安达 6.6
合计
295. 1
苏州市近期开工的大项目提供较大的商品砼需求
•稳定增长快速发展的房地产业：投资与销售同步增长，从99年起房地产年投 资增长率9.2%达到39.5亿元，商品房销售年增长率33.6%达到58.39万m²，当 年销售房产面积占到当年竣工房产面积的80%以上。
苏州某混凝土公司尽职 调查报告
目
录
•对天山股份化东战略规划（暨江苏天山战略规 划）苏州商品砼规划回顾
•苏州02年商品砼市场情况及今后需求态势 •与苏州鑫达商品混凝土公司合作优劣势分析 •苏州新达商品混凝土公司情况及投资预测 •与苏州鑫达商品混凝土公司合作投资收益预测 •对于苏州京浦商品混凝土公司合作的初步分析 •对于苏州三新商品混凝土公司合作的初步分析
•无锡现水泥散装率16%<江苏29% 和周边，随水泥散装水平提高，其 商品砼使用有大提高空间 •无锡市区C30砼350—360元/m³， 市外320元/m³，高于苏州、上海， 平均利润44元/m³，高价格和高利 润将驱动投资者对无锡商品砼投资
•暂不进入，因在上海新建商品 砼搅拌站投资回收期会延长;
•如要进入，应考虑收购现有商 品砼搅拌站和然后新建
▪03年前以收购搅拌站进入 ▪03年下半年建30万m³/年搅拌
站
▪04年下半年建50万m³/年搅拌
站 鉴于无锡政府不许新建搅拌站 ，从04年始将出现供求缺口 03年前以收购湖山的搅拌站进 入，03年下半年建30—50万m³/ 年搅拌站
目
录
•对天山股份化东战略规划（暨江苏天山战略规 划）苏州商品砼规划回顾
上海25%、其他10%。 商品砼：无锡60%、苏州40%
房地产：无锡100%
06年建立区域领先竞争优势
内部快速 整合， 放大效益
05年夯实基础
水泥：再新建产能230万吨 购并产能100万吨
商品砼：新建产能40万m³ 购并产能20万m³
房地产：10万m²
04—05年抓主机遇、快速发展
以苏州、无锡、上海为整体目标市场，以与无锡湖山合作为切入点，新公
600万吨、无锡40% 苏州25%，上海25%
其他10%
100万³，无锡60% 苏州40%
年竣工面积10万m²
苏州商品砼市场分析：厂家13家（含新建）产能291万m³，目前产能和需 求基本平衡，价格下降（C30由320元/ m³降到305元/ m³），随经济发展 ，商品砼需求增长迅速，不新增产能将供小于求。
凝土295—310万m³,前七位生厂家产量占到总量的67.4%，商品砼价格
保持稳定，苏州商品砼市场的发展基本上和8月市场调研的预测相吻合
苏州 商品 砼生 产商 03年 销量 预计 (万
m³)
金城 42.2
三新 33.4
金鑫 27.8
派安 27.3
永盛 26.3
杭氏 22.8
新星 19.1
南新 17.8
战略：02—03年构筑战略平台
03—04年奠定竞争、跨越基础
注入资金
天山股份公司
1.51亿元
设立新公司：
建设溧阳5000t/d一期
水泥290万吨
无锡湖山公司 实物资产，
商品砼40万m³ 房地产6万m²
净资产0.49亿
元
建立低成本优势 核心竟争力。
方法：提升管理水平 运营改进
销量市场分配： 水泥：无锡40%、苏州25%、
天山股份(暨江苏天山）环太湖和运河水系03—05年战略规划
区域战略思想：建立低成本优势的核心竞争力，以发展水泥为主导，以发展商品砼为 延伸对水泥客户服务的手段，以发展房地产也为提高水泥市场份额的途径。
区域到05年战略愿景目标：水泥600万吨，商品砼100万m³，房地产年竣工面积10万 m²，销售收入19亿元，利润总额1.8亿元.
上海01年商品砼用水泥占水泥总需求的40%-50%-60%）
苏州商品砼03--06年需求预测
平均增长率25.9%
平均增长率21%
平均增长率16%
对苏州商品砼市场分析
•苏州商品砼价格有下降趋势，C30已由320元/ m³降为305元/ m³ •随苏州经济发展，这几年商品砼需求增长迅速，目前产能和 需求基本平衡，随着发展，不新增产能供将小于求。
发挥资源优势， 降低投资成本， 利用有限资金快速
发展
340万吨
与湖山水泥合作， 构筑发展平台， 在无锡、苏州、 上海建设分基地， 快捷服务，市场高
覆盖
江苏天山商品砼分公
司提高产能利用率， 先参与无锡安居房开
收购苏州商品砼扩能， 发，视资金情况进入
适时新建商品砼能力 市场化，扩大规模，
为水泥竞争服务
延伸水泥竞争。