成交量与持仓量在现货交易中的应用
对于现货交易来说，成交量与持仓量这两个指标可谓是相当重要。

就所有技术指标来说，其他的技术指标都可以骗人，庄家可以轻易拉出大阳线或者大阴线，造成了反转的假象，但成交量则不会，持仓量也不会。

因为成交量与持仓量可以直观显示出盘面的整体情况。

一个盘面的成交量，是对该盘面价格运动背后的市场的强烈或迫切性的估价。

成交量越大,则反映市场的强烈程度和压力越强。

一般可以通过分析价格变化与成交量的关系来验证价格运动的方向,即价格变动是沿原来的趋势还是反转,或力度减弱等。

成交量与持仓量的关系如下：
第一,只有当新的买入者和卖出者同时入市时,持仓量才会增加,同时成交量增加。

第二,当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手),持仓量不变,但成交量增加。

第三,当买卖双方均为原交易者,双方均为平仓时,持仓量下降,成交量增加。

成交量、持仓量和价格的关系:
成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂,一般认为：
(一)如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方
向继续发展。

(二)如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。

1、成交量增加，说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加，市场看涨。

2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加,市场看跌。

3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止损增加,空头仅进行获利了结,但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓。

4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止损增加,
多头开始获利了结,但开多仓的并不增加,市场升势有望趋缓。

5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨(成交量减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)
6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落(成交量上升,持仓减少,价格上升,有望回落)
7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;(成交量减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)
8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。

(成交量上升,持仓减少,价格下跌,有望反弹)
以下成交量与持仓量配合使用的四种情况经常为操盘高手使用：
1 、成交量逐步增加,持仓量也同步增加。

此种情况在期货走势中最常见,多发生在单边行情开始时期,价位趋势处于动荡之中。

多空双方对后市的严重分歧,形成市场中资金的比拼,但价格此时还未形成统一的整理区间,价格波动幅度快速而频繁,使短线投资者有足够的获利空间。

此时,成交量的扩张是由于短线资金的积进出,而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。

在此情况下,可以从盘面上感到多空力量强弱的变化,同时结合前期行情的走势,判断行情的变化方向。

2 、成交量逐步减小,持仓量逐步增加。

这种情况往往是大行情来临的前兆,此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。

成交的减少,是由于价格波动区间的逐步平衡,使短线资金无利可图,但持仓量的增加,则意味着多空双方看法分歧加大,资金对抗逐步升级。

由于分歧结果并未明朗,因而多空互不让步,纷纷加仓,无一方首先打破僵局,成交逐步减少,等待最后的突破。

此情况后续的走势十分凶猛,很少有假突破
发生,一旦爆发,至少应有中级行情出现,因而投资者应作好资金管理工作。

3 、成交量逐步增加,持仓量逐步减小。

此情况一般发生在一段行情中继的过程中,并且伴有多杀多、空杀空的现象。

由于行情有利于多空其中的一方,从而使相反一方纷纷出逃,持仓逐步减少。

但价位的快速运动为短线炒作提供了良机,因而短线资金积极介入,成交并未减少,有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局,造成持仓量减少的趋势并不明显。

这种情况下,可能会伴有中期反弹行情,由于反弹的剧烈,往往给人一种转势的感觉,但原趋势仍将保持下去。

4 、成交量逐步减少,持仓量逐步减少。

此种情况多发生在一波行情逐步结束时,成交量和持仓量的同步收缩,证明多空双方或其中一方对后市失去信心,资金正逐步退场。

这种情况如果持续发展,会为新资金介入提供有利的条件,成为变盘的前兆。

由于成交量和持仓量都比较小,行情容易受外界因素影响,价位波动随意性很强,会给投资者造成不必要的损失。

从以上情况可以看出:成交量是推动行情发展的基本动力,成交量增加价位变化趋于活跃,成交量减少价位变化趋于缓和;持仓量是行情发展的内在动力,增仓是一段行情的开始,而减仓是一段行情的结束。

对于经常换主力合约的现货盘面来说，一个主力合约的开始到结束，最明显的变化则是成交量与持仓量。

尤其是持仓量，会伴随着该合约的活跃程度而成正比关系。

当观察到某个不活跃的合约的持仓量由很少大量增多的时候，那么意味着该合约将变得活跃起来，而某个活跃的合约的持仓量由较多开始大量减少的时候，那么意味着该合约将被主力弃盘。

当某个合约的成交量与持仓量不稳定的时候，成交量与持仓量指标都是无效的。

而经常换主力合约的现货盘面对散户来说，也是相当不利的。