风险利率是3沦市场资产组合预期收益率是 8% B值为1.1 , 则该证券组合项中选择唯一正确答案）本题分数:2为（）。
项中选择唯一正确答案）本题分数:2解释，收益率曲线形式之所以不同，是由于对不同期限债券的项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：说并不是最优的资产组合，因此，单个资产一定位于CML的（）项中选择唯一正确答案）~本题分数:2 内容：f与随机项是（）。
A、负相关的题号：10~题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）~本题分数：2 内容：资产对风险因子的敏感度（因子载荷）越大，则其应得到的风险补偿（）。
A、越大B越小C不变D没有影响正确答案:A题号:11 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2 内容：由共同的宏观经济因素带来的，对整个经济都起作用的风险称为（）。
A、系统性风险B非系统性风险C整体风险D局部风险正确答案:A题号:12 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：若当前证券的实际收益已经高于证券市场线的收益则应该（）该证券。
A看空B看多C不确定正确答案:A题号:13 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：组合风险随股票品种的增加而降低，但不降低到零，因为还有（）。
A非系统风险B局部风险C系统风险D整体风险正确答案:C题号：14 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2 内容：市场越有效，则资产组合的积极管理约（）。
A、有效B无效C不确定D两者之间没有关系正确答案:B题号:15 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：下列哪项不是上市公司主要财务报表（）A、存货表关于最优资产组合， 下列说法正确的是（）。
A 、由于假设投资者是风 险厌恶的，因此，最优 投资组合必定位于有效 集边界上，其 他非有效的组合可以 首先被排除B 虽然投资者都是风险 厌恶的，但程度有所不 同，因此，最终从有效 边界上挑选那 一个资产组合，则取决于投资者的风险规避程度A 、度量投资者风险偏好 的无差异曲线决定了最 优的投资组合B 度量投资者风险偏好的无差异曲线与有效边界共同决定了最优的投资组合 正确答案:ABD题号:19 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4内容：在有效市场中下面的 说法正确的是（）。
A 、在媒体上发布的投资大众已知的投资策略内幕信息往往不是内 只有无成本的选股建 正确答 案:ABCD题号:20 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4 内容：关于信用交易，下面 说法正确的是（）。
A 、信用交易包括了买空交易和卖空交易B 买空交易是指投资者 向证券公司借资金去购 买比自己投入资本量更 多的证券A 、卖空是指投资者交纳 一部分保证金，向经纪 商借证券来岀售，待证 券价格下跌后 再买回证券交给借出者B 投资者进行信用交易 时完全不必使用自有资 金 正确答案:ABC题号:21 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4 内容：正确答案:ABC题号:22 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4 内容：选股建议都是无效的不能产生超额利润 幕 议，才会以无成本公布 岀来，而无成本的选股 建议是无效的关于利率期望理论的 A 、 若远期利率上升， B 、 若远期利率下降， C 投资于长期债券的D 投资于长期债券的 结论正确的有（）。
则长期债券的到期收益 则长期债券的到期收益 报酬率也可由重复转投 报酬率不可以由重复转 率上升，即上升式利率 率下降，即下降式利率资于短期债券获得 投资于短期债券获得期限结构期限结构两种风险资产的可行集可能是（）。
A 、一条直线B —条折现C 一条抛物线B —条平滑曲线正确答 案:ABCD题号：23 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4内容：复制股票时一个（）和（）的组合。
A 、买权空头B 买权多头C 卖权空头B 卖权多头 正确答案:BC题号:24 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数:4 内容： 下列说法正确的是（） A B 衡量的风险是系统 B 证券的期望收益是关 对非系统风险不补偿 正确答案:ABC题号:25 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4内容：基础分析包括了（）。
A 宏观分析B 行业分析C 公司分析D 股票价格分析 正确答案:ABC题号:26 题型：判断题 本题分数:3内容：组合的收益是各种证 券收益的加权平均值， 因此，它使组合的收益 可能低于组合中收 益最大的证券，而高 于收益最小的证券。
1、错2、 对 正确答案:2单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量1、 错2、 对 风险，无法通过分散化 于B 的线性函数，这表 消除 明市场仅仅对系统风险 进行补偿，而 C 非系统风险可以由技D 系统风险可以由技术 术手段来消除 手段来消除题型:判断题本题分数:3题号:28内容：市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重1、错2、对正确答案:2题型:判断题本题分数:3题号:29内容：利率期限结构是指债券的到期收益率与债券到期日之间的关系。
1、错2、对正确答案:2题型:判断题本题分数:3题号:30内容：CAPM莫型假定所有投资者都可以免费和不断获得有关信息。
1、错2、对正确答案:2题型:判断题本题分数:3题号:31内容：根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测1、错2、对正确答案:2题型:判断题本题分数:3题号:32内容：若收益率曲线下降或者驼峰式，则预期短期利率一定下降。
1、错2、对题号:34 题型：判断题本题分数：3内容：CAPM莫型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
1、错2、对正确答案：1题号:35 题型：判断题本题分数：3内容：资产的方差或标准差越大，意味着收益越大。
1、错2、对正确答案：1作业名称：投资学概论第二次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-5-4 至 2015-5-29 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。
其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25% 50%, 25%。
那么该股票的期望收益率为（）A 18.75%B 20.25%C 20%D 15.5%正确答案:A题号:2 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：某项目未来期望收益为1000万美元，由于项目与市场相关性较小， B =0.6，若当时短期国债的平均收益为10%，市场组合的期望收益为17%，则该项目最大可接受的投资成本是（）。
A 857B 876A 902B 931正确答案:B题号：3 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：假设你拥有一个风险资产组合，其期望收益为15%无风险收益率为5%如果你按 70 的比例投资于风险组合,并将其余部分投资于无风险，那么你的投资组合期望收益率为（）A 13%B 11%C 10%D 12%正确答案:D题号:4 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法a ;证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。
A、a < 0、a > 0B a < 0、a < 0A、a > 0、a < 0B a > 0、a > 0正确答案:c题号:5 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能（）组合中收益最大的证券，而（）收益最小的证券。
A、低于，低于B低于，高于C高于，低于D高于，高于正确答案:B题号:6 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：假定某证券组合的无风险利率是3%市场资产组合预期收益率是 8% B值为1.1，则该证券组合的预期收益率为（）。
A 7.5%B 8.3%A 8.5%B 8.7%正确答案:C题号：7~题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）~本题分数:2 内容：根据微观经济学的无差异曲线，若给一个消费者更多的负效用商品，且要保证他的效用不变，则只有（）正效用的商品。
A、减少当两种资产之间的相 关系数为-1时，可行集 的边界线为（）。
A 、一条直线 B 折线C 介于直线和折线之间 B 弧线正确答案:B题号:12 题型：单选题（请在以下几个选 项中选择唯一正确答案） 本题分数：2 内容： （）指从未来某时点 开始至未来另一时点止 的利率。
A 、即期利率 B 远期利率 C 票面利率 D 到期利率正确答案:B 题号:13 内容：题型：单选题（请在以下几个选 项中选择唯一正确答案）本题分数：2以下哪个不是 APT 模型的基本假设（）正确答案:C题号:14内容：题型：单选题（请在以下几个选 项中选择唯一正确答案） 本题分数：2半强式有效市场假定认为股票价格分散化（）非因子风险 A 、扩大 B 缩小 C 不变 D 不确定正确答案:BA 市场是有效的、充分B 存在无数多种证券， A 、投资者是风险规避的B 投资者是不知足的，竞争的、无摩擦的可以构造岀风险充分分只要有套利机会就会不散的资产组合断套利，直到无利可图 为止A 、反映了以往的全部价B 反映了全部的公开可C 反映了包括内幕信息D 是可以预测的格信息 得信息在内的全部相关信息题号:16 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数:4内容：资产组合理论假定投 资者都是理性的，即投 资者是（）。
A 、知足的 B 不知足的 C 风险中性的 B 风险厌恶的正确答案:BD正确答 案:ABCD题号:18 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4内容： 关于路东行偏好的收若收益率曲线是上 若收益率曲线是上若收益率曲线下降或 者驼峰式，则预期短期 利率一定下降 若收益率曲线下降或 者驼峰式，则预期短期 利率你一定下降正确答案:AC题号:19 题型：多选题（请在复选框中打 勾，在以下几个选项中 选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数:4内容：APT 与CAPM 的推证基 础不同在于（）。