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讲师简介2/3
二、培训 1.曾受邀 (1)中国铁建、北京首地集团、天津大学工程管理系、中煤建筑 集团、东南大学工程管理研究所、台州市建设工程管理协会、宁 波市海瞩区建设局建设处、慈溪市建委、浙江围海建设集团、上 海建纬律师事务所、山东德信建设、中煤建筑安装集团 (2)中国水利水电第十一工程局(郑州)、武汉中铁第四勘查设计 院、广州设计院、中水顾问集团成都勘查设计院、四川汉龙集团、 云南物流产业集团、云南建工集团、云南云天化集团、十四冶金
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(二)提供公共服务和产品1/3
1.一定质量、合理价格、稳定而持续
2.介入权、强制接管 →政府有能力管吗？ →还要经过采购程序吗？
3.应急预案
4.价格管制
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(二)提供公共服务和产品2/3
基§17(1)【价格的确定】特许经营项目按协议 约定由政府指定单位支付费用、需纳入政 府定价项目进行成本核算的，由实施机关 提出支付费用的测算依据，纳入实施方案 一并审定。
2.长期合同
→协议的多层架构+五大交易结构设计(收益、 土地、股权、融资、程序)
(1)第一层 PPP协议 (2)第二层 采购协议 (3)第三层 融资协议 (4)第四层 股东协议
→程序、土地、收益 →收益 → 融资 → 股东、土地
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(一)公私合作2/3
3.政企合作？ (1)政：县级以上政府授权主管部门、 实施机关、项目业主、发起人 A.项目业主可以是国企吗？ B.项目业主和项目公司的关系→PPP协议处理 C.项目业主与投资人的关系 →限于项目公司成立前的关系 D.项目业主只能有一个吗？V
第十九条 特许经营权发生变更或者终止时，主管部门必须采取有效 措施保证市政公用产品供应和服务的连续性与稳定性。
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(三)利益共享
1.政府机关立场： (1)权利金→自偿率充足 (2)国企评比：财报合并、现金流入
2.民间投资立场： (1)采购、开发→自偿率不足 (2)采购：采购单价、调价 (3)开发：价格、容积率
(二)PPP模式的误认→问题核心在于自偿率 1 补足政府的资金缺口？ →城镇化42万亿 2 可以解决地方政府债？ (1)原因：造城运动、影子银行、地方政府融资平台 (2)审计署全面审计政府债，上海综指失守2000点 (3)社科院金融重点实验室主任刘煜辉→地方政府债预计有20兆 (4)预估排名：南京(超过400%)→成都(超过300%)→广州(超过200%)→昆 明→合肥→长沙→武汉→西安→哈尔滨→兰州(100%) (5)希腊负债率192% 3 可以提高融资杠杆？→北京地铁4号线
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(四)风险共担2/5
4.三种营运风险的设计方案 (1)自负盈亏式的投资回报模式 (2)固定比率式的投资回报模式 A.《关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的 通知》2002.9.10【国办发(2002)第43号】→固定回报禁止 B.甲方承诺最低水量，是否为固定回报？ (3)弹性比率式的投资回报模式 →经营收益低于一定的回报率，由政府补贴，经营收益高于一 定的回报率，归政府所有
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方案一
甲1
乙
沟通土地绑 项目+容积
项目公司
甲2
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方案二
甲1、甲2 土地、钱
PPP招标 项目绑土地
乙
PPP协议 建筑成本
项目公司
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(一)公私合作3/3
(2)企：投资人、项目公司 A.不可以有直接隶属关系？ B.国企分离 C.签於后公共设施经营权可否转让？ →同行担保、债权打包 D.重点：带入资源、市场机制
自偿率不足项目如何适用PPP模式
---以五大交易结构为核心--
上海段和段律师事务所 余文恭
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讲师简介1/3
一、简历 1.上海段和段律师事务所顾问 2.中华建设法制协会理事长 3.PPP专业委员会创会委员 4.台州仲裁委员会仲裁员 5.中华仲裁协会仲裁员 6.住房及城乡建设部政策研究中心特聘讲师 7.北京中建政研信息咨询中心专家委员会委员
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讲师简介3/3
2.曾受邀针对PPP模式、BT模式、EPC合同、DB合同、施工合同等 建设部、九部委合同范本、最高人民法院建设工程施工合同司 法解释、各地方高院与中院建设工程合同相关指导意见、2013 年工程量清单规范、招标投标法、FIDIC合同、BT与BOT合同、 索赔管理、合同管理、商务谈判与孙子兵法等主题授课。
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一、PPP模式研究的必要性 3/3
(三)具有中国特色的PPP 1.自偿率不足 2.政府没有预算 3.土地作价 4.国企扮演相当的角色 5.会出现许多BT模式的变形
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二、PPP模式的内涵
(一)公私合作 (二)提供公共服务和产品→核心 (三)利益共享 (四)风险共担
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(一)公私合作1/3
1.引入民间资源(管理、创意、资金等)
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(二)提供公共服务和产品3/3
126号文： 第十八条 获得特许经营权的企业在特许经营期间有下列行为之一的 ，主管部门应当依法终止特许经营协议，取消其特许经营权，并可以 实施临时接管： （一）擅自转让、出租特许经营权的； （二）擅自将所经营的财产进行处置或者抵押的； （三）因管理不善，发生重大质量、生产安全事故的； （四）擅自停业、歇业，严重影响到社会公共利益和安全的； （五）法律、法规禁止的其他行为。
3.于北京、天津、邯郸、晋中、上海、南京、苏州、杭州、慈溪、 台州、宁波、厦门、青岛、烟台、太原、南昌、西安、郑州、 武汉、广州、深圳、南宁、重庆、昆明、成都、兰州举办公开 课。
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课程大纲
壹、PPP模式的基本内容 贰、PPP交易结构(一)---收益交易结构 叁、PPP交易结构(二)---土地交易结构 肆、PPP交易结构(三)---股权交易结构 伍、PPP交易结构(四)---融资交易结构 陆、PPP交易结构(五)---程序交易结构
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壹、PPP模式基本内容
一、PPP模式研究的必要性 二、PPP模式的内涵 三、PPP模式的种类 四、PPP模式的适用范围 五、PPP模式与自偿率
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一、PPP模式研究的必要性 1/3
(一)实践经验表示，PPP制、市场机制
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一、PPP模式研究的必要性 2/3
3.银行立场：担保、退场机制
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(四)风险共担1/5
1.博弈谈判，市场决定
2.财：对于违约的城市政府，省级财政将视情节采取缓拨、 减拨，直至停拨财政资金。
3.四种竣工风险的设计方案 (1)单限定＋内在奖惩机制→自担完工风险 (2)单限定＋外在奖惩机制→自担完工风险 (3)双限定＋无奖惩机制→业主承担完工风险 (4)双限定＋外在奖惩机制→共担完工风险