论我国中小企业融资困境及解决对策毕业论文目录一、研究的目的及意义 (1)二、中小企业融资研究的相关概念及理论 (1)(一)中小企业的含义及界定 (2)1、界定原则 (2)2、我国中小企业界定标准 (2)（二）影响中小企业融资的理论分析 (3)1、融资的含义 (3)2、信息不对称理论 (3)3、信贷配给理论 (3)三、我国中小企业融资现状及原因分析 (3)(一)中国中小企业融资现状 (3)1、中小企业的货款以抵押货款和担保货款为主，很少有信用货款 (4)2、银行货款满足率低 (4)3、中小企业融资主要以部融资为主 (4)4、中小企业融资以短期流动资金为主，单位融资成本较高 (5)（二）制约我国中小企业融资的原因分析 (5)1、中小企业自身的原因 (5)2、中小企业融资渠道狭窄 (6)3、社会信用环境不佳限制了中小企业融资 (6)4、信用标准与信用评价制度滞后 (7)5、我国商业银行的原因 (7)6、信息不对称导致的信息成本是银行不提供中小企业贷款的一个因素 (8)7、国家宏观政策的影响 (8)四、破解我国中小企业融资困境的对策 (9)（一）中小企业自身的努力 (9)1、加强企业管理，提高企业竞争能力和社会信誉 (9)2、健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提 (9)3、加强中小企业素质建设，提高自身源融资能力 (10)（二）融资市场体系的合理构建 (10)1、大中型商业银行的信贷组织机构创新与政府干预 (10)2、大中型商业银行信贷组织机构和治理结构创新 (11)3、加大政府行政干预和扶持力度 (11)4、完善中小企业贷款风险补偿机制 (12)5、改革现有地方中小金融机构 (12)6、规、发展民间借贷组织 (13)7、扩宽直接融资渠道，发展多层次资本市场 (13)8、建立和完善中小企业信用担保体系 (14)（三）商业银行中小企业信贷业务创新 (14)1、信贷技术创新 (14)2、抵押融资方式创新 (15)3、信用评级创新 (16)（四）政府应加大对中小企业融资支持力度 (16)1、制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障 (16)2、建立和完善政府对中小企业资金扶持的政策体系，加大对中小企业支持力度.. 173、鼓励和发展中小企业创业和发展基金 (17)五、结论与展望 (17)参考文献 (18)致谢 (19)论我国中小企业融资困境及解决对策学生：阳高科指导老师：周军（农业大学商学院，410128）摘要：中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，为国民经济的发展做出了巨大贡献。

但同时，我国中小企业所获得的融资资金支持与其在国民经济和社会发展中的地位和作用极不相称，且我国的中小企业正处于一个规模扩的时期，仅靠初创时期的原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入是无法满足其发展需要的，进而导致了中小企业的融资，制约了我国中小企业的发展。

但是由于我国特殊的经济体制、社会环境，中小融企业资难却成为了制约我国企业特别是中小企业发展的最大瓶颈。

而我国却又是世界上最大的发展中国家，中小企业众多，因此其融资难问题的解决，迫在眉睫！本文首先结合我国中小企业的实际情况，在分析广大中小企业长期以来的融资状况的基础上，论述了造成中小企业融资困境的原因及现状。

然后，运用财务管理，与经济学的相关知识，对要从根本上解决中小企业的融资难问题，除了中小企业自身的努力，还须从整个融资市场环境合理规，银行等金融机构的信贷业务的创新，建立完善的中小企业信用担保体系，政府政策的扶植，等各方面着手，中小企业融资困境才能有效合理的解决。

最后，根据中小企业融资本身的复杂性及社会经济环境不断变化，提出了对我国中小企业融资的展望与结论。

关键字：中小企业；信息不对称；信贷配给一、研究的目的及意义本文选择中小企业融资作为研究方向，希望通过本文所传递的信息，不仅能解放中小企业融资的思想，也能给政府、银行等相关部门一些启示，拓宽中小企业融资的渠道，推动中小企业融资，实现资金供求的良性互动。

通过对我国目前中小企业融资现状和融资困境的分析，探询中小企业融资难问题的解决之道，为我国各级政府对中小企业发展问题的决策提供科学依据和可操作性对策，为银行的金融创新，更可为我国各类中小企业经营者的战略决策与实施措施，提供一系列理论与实践相结合的新思路和新方法，将具有重要的现实意义和历史意义。

二、中小企业融资研究的相关概念及理论(一)中小企业的含义及界定中小企业，一般是指规模较小或者处于创业和成长阶段的企业，中小企业是与本行业中大企业相比较而言的生产规模较小的企业，是一个相对概念。

不同国家由于社会、经济、自然、科技的不同、由于发展阶段的不同，对中小企业的界定标准不同，界定指标也不相同。

1、界定原则一般而言，各国对中小企业的界定可以有定量界定和定性界定两种方法。

一是定量界定，指通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要包括企业雇员人数、资产额以及销售收入三方面进行界定。

这些数量标准是相对的，会因国家、地区、行业和经济发展水平的不同而有较大的差异。

二是定性界定，指一般从企业质量和地位两方面进行界定，试图从本质上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。

一般定性界定标准包括三个特征，要看是否是独立所有(如要求业主持有50%以上的股权)、自主经营(要求业主本人控制自己的企业)、较小市场份额(如要求在其经营领域不占垄断地位、不能以资本市场融资等)。

2、我国中小企业界定标准2003年，为贯彻实施《中华人民国中小企业促进法》，按照法律规定，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了《中小企业标准暂行规定》，对中小企业的划分标准重新确定，具体标准如下表:资料来源:根据国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》(国经贸中小企〔 2003〕143号)整理而成。

（二）影响中小企业融资的理论分析1、融资的含义融资就是资金融通，从广义上讲融资是指资金在不同所有者之间的流动，是一种双向的互动过程，不仅包括资金的融入还包括资金的融出；狭义的融资则主要是指资金的融入，即通过各种方式或者途径获得资金的过程。

对于任何企业而言，都不可能完全脱离外界，利用自有资金满足企业生产和发展的需要，为了保证企业正常运行，必须不断地从外界获取必要的资金，进行融资活动。

2、信息不对称理论信息不对称指信息在相互对应的经济个体之间呈不均匀、不对称的分布状态，即有些人对关于某些事情的信息比另外一些人掌握得多一些。

信息不对称理论主要讨论在不对称信息的环境中，企业怎样通过适当的方式向外部投资者传递有关企业价值的信息，以此来影响投资者的决策。

它的研究思路是:企业经营者对企业投资情况比外部投资者有着更多的了解。

后者往往根据前者的筹资决策来判断企业的经营状况，即部人和外部人关于企业经营价值或者投资机会的信息是不对称的。

3、信贷配给理论信贷配给是信贷市场中存在的一种典型现象，是指贷款人基于风险与利润的考查，不是完全依靠利率机制而往往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的完成。

在信息不对称的条件下，银行作为理性的个体，宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款人的申请即实行信贷配给，而不愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请。

贷款的数量配给和信贷风险的自我选择常常并存于信贷配给之中。

三、我国中小企业融资现状及原因分析(一)中国中小企业融资现状我国中小企业自有资本金少，资本积累能力弱，并且，随着全球金融危机的蔓延，中小企业成为受冲击最大的群体。

在其面临的所有困难中，融资难尤为凸显。

目前我国有关多层次的资本市场体系发育滞后，绝大多数中小企业无法通过股票和债券市场吸纳社会资金，风险投资资金及境外投资基金进入中小企业的数量更少。

我国中小企业自我融资所占比重过大；美国中小企业自筹资金占60%左右，欧洲国家，如法国、意大利的自筹资金占50%左右，而我国，不论规模大小、经营年限长短，中小企业都以自我融资为主，自我融资比重高达90%以上。

另外，我国民营中小企业银行贷款占全部金融机构的贷款额不足7%。

目前，我国中小企业融资现状呈现出以下特点: 1、中小企业的货款以抵押货款和担保货款为主，很少有信用货款1998年以来，各金融机构处于防风险和控制新增不良资产的需要，普遍推行了抵押、担保制度，减少了纯粹的信用贷款。

《城乡民营中小企业融资问题研究》课题组的一项调查表明，中小企业很难获得信用贷款。

抵押和担使银行信贷资金的安全有了保障，但是额外增加了企业的融资成本。

但由于大多数中小企业资金不怎么雄厚，中小企业就算贷到款，沉重的负债压力，高额的融资成本，也会在一定程度上影响中小企业的融资。

不过中小企业经营灵活，有压力当然也就有动力，中小企业会想方设法提高自己的经济效益。

2、银行货款满足率低国有商业银行自身经营弊端与利益的考虑是中小企业融资难的主要原因。

银企之间没有建立完善的伙伴关系，缺乏对中小企业贷款的金融手段，对企业信用评级难，贷款审批手续繁琐，缺乏创新精神。

央行调查显示，到2008年9月末，被调查企业申请贷款4.7万笔，贷款满足率笔数为71.3%，金额为68%。

银行未批准贷款理由依次为:企业经营方面存在问题(欠息、逾期贷款、逃废债、挪用贷款)占23.6%:企业无抵押或担保占23.5%；银行无贷款权或无资金占19%。

分地区看:东部企业贷款占比大，经营状况较好，贷款满足率高，中西部企业贷款占比小，经营状况差，贷款满足率低。

从所有制看国有独资及控股企业申请贷款占比最大，外商独资企业和其他企业贷款满足率最高，达81.6%以上，私营企业满足率最低，为60.4%。

3、中小企业融资主要以部融资为主部融资即在公司进行融资，主要有留存收益、部集资、公司员工购买公司股份等。

部融资在中小企业资本结构中占较大比重，中小企业的主要资金来源是业主的自有资金和留存收益。

这主要是因为中小企业一般建立的时间短，缺乏外源融资所需要的信用记录和合格的财务报表，因而，难以得到外部投资者和银行的信任，只能主要依靠业主的出资和企业部的积累来进行融资，尤其是企业创立初期，有限的外源融资只能依靠亲戚朋友的借贷等非正式融资渠道。

据有关调查，中小企业在近几年通过国有银行和信用体系取得融资的比例始终没有高于资金总量的20%，而且随着近几年国家对金融机构控制加强，这个比例还在下降，而企业通过自我积累和主要业主的进一步投资获得的资金则始终高于60%。

另据对市2700户中小企业的调查，约80%项目创办资金来源为部集资。

4、中小企业融资以短期流动资金为主，单位融资成本较高中小企业资金需求批量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价。

中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率高的特点。