2、投资估算编制的依据
• 1)项目建议书(或建设规划)、可行性研究报告(或 设计任务书)、方案设计； • 2)投资估算指标、概算指标、概预算定额、技术 经济指标、造价指标(包括单项工程和单位工程造 价指标)、类似工程概预算； • 3)设计参数，包括各种建筑面积指标、能源消耗 指标等； • 4)当地材料及设备市场价格、当地建筑工程取费 标准及与建设有关的其他费用标准、物价指数； • 5)现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供 水、供电条件等； • 6)其他经验参考数据，如材料、设备运杂费率与 安装费率，零星及辅材的比率等
（1）单位生产能力估算法
• 依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资 乘以建设规模，即得拟建项目静态投资。其计算公式为： • C1 • 式中: C1------已建类似项目的静态投资额； • C2------拟建项目静态投资额； • Q1------已建类似项目的生产能力； • Q2------拟建项目的生产能力； • f------不同时期、不同地点的定额、单价、费用变 更等的综合调整系数。 • 这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单 的线性关系，估算结果精确度较差。使用这种方法时要注 意拟建项目的生产能力和类似项目的可比性，否则误差很 大。 • 单位生产能力估算法估算误差较大，可达±30％。此法只 能是粗略地估算。
2 1 Q 1
• 式中 C1------已建类似项目或装置的静态投资额； • C2------拟建项目或装置的静态投资额； • Q2------已建类似项目或装置的生产能力； • Q1------拟建项目或装置的生产能力； • f------不同时期、不向地点的定额、单价、费用变更等的综合调整 系数； • x------生产能力指数，0≤x≤1 。 • 若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生 产规模比值在0.5～2之间，则指数x的取值近似为1。 • 若已建类似项目或装置与拟建项目或装置的规模相差不大于50倍， 且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则x取值约在 0.6～0.7之间；若是靠增加相同规格设备的数量达到时，x的取值约 在0.8～0.9之间。 • 生产能力指数法的误差可控制在±20％以内，与单位生产能力估算法 相比精确度略高。
7.1.2 投资估算的内容、阶段划分与影响因 素
• 1、投资估算的内容
2、我国项目投资估算阶段的划分
• • • • 1）项目规划阶段的投资估算 2）项目建议书阶段的投资估算 3）初步可行性研究阶段的投资估算 4）详细可行性研究阶段的投资估算
表7-2 国内外投资估算阶段划分与误差要 求3、影Fra bibliotek投资估算的因素
第7章 投资估算
教学目标
• 主要讲述投资估算的基本理论和方法。通 过本章学习，应达到以下目标： • (1) 熟悉投资估算的概念、作用，掌握投 资估算的内容，了解投资估算的阶段划分 与影响因素； • (2) 了解投资估算编制的原则、依据及步 骤；掌握投资估算的编制方法； • (3) 熟悉投资估算的审查。
3．投资估算编制的步骤
• 1）分别估算各单项工程所需的建筑工程费、 设备及工器具购置费、安装工程费； • 2）在汇总各单项工程费用的基础上，估算 工程建设其他费用和基本预备费； • 3）估算涨价预备费和建设期利息； • 4）估算流动资金； • 5）汇总出总投资。
7.2.2 投资估算的编制方法
• 1．固定资产投资估算的编制 • 1）固定资产静态部分投资估算编制 • 固定资产静态部分的投资包括：建筑安装 工程费、设备及工器具购置费、工程建设 其他费用、基本预备费。 • 估算固定资产静态部分投资的方法，主要 有单位生产能力估算法、生产能力指数法、 系数估算法、指标估算法、比例估算法。
• 1）项目建设规模 • 2）建设地区及建设地点
–（1）建设地区的选择 –要遵循两个基本原则：①靠近原料、燃料提供地和产 品消费地的原则；②工业项目适当聚集的原则。 –（2）建设地点的选择 –选择建设地点有以下几点要求：①节约土地，少占耕 地；②减少拆迁移民；③尽量选在工程地质、水文地 质条件较好的地段；④要有利于厂区合理布置和安全 运行；⑤尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好 的地方；⑥应尽量减少对环境的污染。
• • • • • 1）项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项 目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。 2）项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的 重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重 要条件。 3）项目投资估算是进行工程设计招标、优选设计方案的 依据。 4）项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计 划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行 资金筹措和向银行申请贷款。 5）项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和 编制固定资产投资计划的重要依据。
7.1投资估算概述
• 7.1.1 投资估算的概念与作用 • 1、投资估算的概念
–投资估算是指在项目投资决策过程中，依据已 有的资料和特定的方法，对建设项目全部投资 费用进行的预测和估算。它是项目建设前期编 制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部 分，是项目决策的重要依据之一。
2、投资估算的作用
C2 Q 2f Q 1
[例7-1]
(2)生产能力指数法
• 又称指数估算法，主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置 或项目的规模不同的场合。这种方法根据已建成的性质类似的建设项 目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力 估算拟建项目的投资额。计算公式为： x Q • 2 C C f
• • • •
3） 技术方案 4）设备方案 5） 工程方案 6）环境保护措施
7.2投资估算的编制
• • • • • • 7.2.1 投资估算编制的原则、依据及步骤 1．投资估算编制的原则 1）实事求是的原则。 2）尽量做到快、准的原则。 3）适应高科技发展的原则。 4）合理利用资源，降低建设投资的原则。