《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.3条
申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员违反本业务规则、全国股份转让系 统公司其他相关业务规定的，全国股份转让系统公司视情节轻重给予以下处分，并记入诚信档 案： （一）通报批评； （二）公开谴责； （三）认定其不适合担任公司董事、监事、高级管理人员。
公司董事会、监事会、股东大会的基本要求
年度股东大会、临时股东大会要求
通知时间 公告要求 召开要求 会议出席人员 股权登记日
董事会、监事会定期会议及临时会议要求
通知时间 公告要求 召开要求 会议同出席人员
什么是信息披露 信息披露的重要性 哪些信息要披露 如何履行信息披露 日常业务办理
违规案例
哪些信息要披露
披露格式
哪些信息要披露
做好定期报告的温馨提示
做好平日的规范经营和信息披露，否则定期报告时就是被动的查漏
补缺。
报告期前做好自查，避免出现财务上的不规范行为。 建议会计师事务所进行审验。 尽量避免在最后5个工作日披露，提前15日交主办券商审核。
哪些信息要披露
召开董事会、监事会、股东大会
董事会秘书或信息披露事务负责人发生变化
董事会秘书或信息披露事务负责人离职无人接替或因故
不能履行职责
• 董事会指定一名高管负责并披露
哪些信息要披露
公司股东持股情况发生变动
重 大 事 项 披 露
• 股票交易异常波动公告 价格变动幅度超过50% • 权益变动公告 • 权益包括直接持有和间接控制，一致行动人所持有权益合并计算
• 公司应对所披露承诺定期自查 • 承诺未履行应对及时披露原因和解决措施
哪些信息要披露
公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人
重 大 事 项 披 露
员存在受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被 移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证 监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选，或收 到对公司生产经营有重大影响的其他行政管理部门处罚
• 会议结束两个转让日内披露
重 大 事 项 披 露
控股股东或实际控制人发生变更
• 依照《非上市公众公司收购管理办法》执行
公司治理 相关事项
董事、监事、高级管理人员发生变动
• 高管离职或者变更公告 • 新任人员报备与承诺签署 • 办理股份限售
董事长或总经理无法履行职责
• 披露与报备
• 事实发生之日起两个转让日内披露
重大影响事项
• 公司自愿决定披露
哪些信息要披露
发生并购重组、回购股份事项
• 依照《非上市公众公司收购管理办法》、《非上市公众公司重大资
重 大 事 项 披 露
产重组管理办法》执行
• 重大资产重组注意内幕信息保密
公司经营 相关事项 （续）
减资、合并、分立、解散及申请破产，或者依法进入破产程
序、被责令关闭
• 高管新增股份75%进行限售
董事、监事、高级管理人员持股情况发生变动
公司股权 相关事项
法院裁定禁止有控制权的大股东转让其所持有的公司股份
• 事实发生2个转让日内披露
公司股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或被
依法限制表决权
• 股权质押、司法冻结公告
哪些信息要披露
主营业务发生变更
• 及时向主办券商提供相关资料，并决定是否发布澄清公告
重 大 事 项 披 露
控股子公司发生可能对公司股价产生较大影响的事项
其他 重大事项 （续）
• 视同挂牌公司重大事项予以披露
因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记
载，被有关机构责令改正或者经董事会决定进行改正
• 事实发生2个转让日内披露
信息披露的重要性
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.2条
申请挂牌公司、挂牌公司、相关信息披露义务人违反本业务规则、全国股份转让系统公司 其他相关业务规定的，全国股份转让系统公司视情节轻重给予以下处分，并记入证券期货市场 诚信档案数据库（以下简称“诚信档案”）： （一）通报批评； （二）公开谴责。
• 《全国中小企业股份转让系统挂牌协议》 • 《持续督导协议书》 • 《董事（监事、高级管理人员）声明与承诺书》
信息披露的重要性
《非上市公众公司监督管理办法》 第二十条
公司及其他信息披露义务人应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，真实、
准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司及其 他信息披露义务人应当向所有投资者同时公开披露信息。 公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息
披露时间
• 年度报告在下年4月底前披露，半年度报告在本年8月底前披露 • 定期报告披露时间需要通过主办券商提前预约 可更改与不可更改
披露内容
• 非自愿披露部分必须按要求编制披露，前后内容对应一致 • 年度财务报告须审计，年度股东大会须律师见证 • 年度报告披露前须对下一年度日常性关联交易进行预计
• 股转公司固定格式要求 • 章节之间的索引 • 字体统一，语句通顺，无错别字，数字采用分隔符
全国中小企业股份转让系统信息披露
规则及案例培训
2016年6月
前言
信息披露制度是证券市场赖以存在和发 展的保证。信息披露是投资者对挂牌公司价 格判断的重要依据，是挂牌公司获准进入股 转系统的基本条件，是股转公司监管的核心。
前言
挂牌公司股东大会、董事会、监事会规范运 作是信息披露的主要组成部分。
目录
的真实、准确、完整、及时。
第二十一条 信息披露文件主要包括公开转让说明书、定向转让说明书、定向发行 说明书、发行情况报告书、定期报告和临时报告等。具体的内容与格式、编制规则及披 露要求，由中国证监会另行制定。 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第1.5条 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披 露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责， 保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商依法披露的信息，应当 第一时间在全国股份转让系统指定信息披露平台（或） 公布。
什么是信息披露 信息披露的重要性 哪些信息要披露 如何履行信息披露 日常业务办理
违规案例
如何履行信息披露
真实、准确、完整、及时、公平
及时性
冲突如 何选择?
完整性
当筹划中或者进展中的事件
触及信息披露的时点应当披
露但又无法完整披露时，采
取分阶段披露的方式，以确 保每个阶段披露的及时性、 完整性。
非日常性关联交易
• 一律经股东大会审议，并披露关联交易公告 • 公司与合并报表控股子公司之间发生的或控股子公司之间可豁免
对外投资（含委托理财、委托贷款、对子公司投资等）
• 董事会审议通过即披露对外投资公告（包括对子公司增资） • 阶段性披露
哪些信息要披露
对外担保
• 按公司规定执行，并披露对外担保公告 • 发生违规对外担保的，至少每月发布一次解决进展情况
如何履行信息披露
及时性
挂牌公司应当在临时报告所涉及重大事项最先触及下列任 一时点后及时履行首次披露义务，2个转让日内披露：
董事会或者监事会作出决议时 签署意向书或者协议时 公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或者理应
知悉重大事件发生时
如何履行信息披露
事前沟通
发生或预知发生重大事项，第一时间向主办券商报告 就公告事宜与主办券商提前做好沟通 按照股转系统要求编制公告文件，并报送主办券商审查 根据主办券商意见修改公告内容 将盖章的公告、签字盖章的备查文件等纸质文件扫描
• 依据《公司法》规定程序执行，分阶段披露
哪些信息要披露
控股股东、实际控制人或者其关联方占用资金
• 严格杜绝 • 一旦发生，尽快归还，并至少每月披露解决进展情况
重 大 事 项 披 露
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
超出预计金额的日常性关联交易
其他 重大事项
• 年度会议审议通过日常性关联交易预案，预计范围内的无需审议 • 超出预计的日常性关联交易，按照公司规定程序审议 • 关于关联担保的预计
公司认为影响重大、需要披露的事项
• 公司主动向主办券商报告，并决定是否披露
哪些信息要披露
关于做好临时公告的温馨提示
请挂牌公司认真填报月度信息披露备案表，对当月需要披露或可能
发生的重大事项做到提醒和预计。
临时发生未预计事项第一时间与主办券商联系，避免错过信息披露
时间。
请挂牌公司重视信息披露工作，指定专人负责日常信息披露工作。
信息披露的重要性
股转系统信息披露监管规则体系
• 《公司法》、《证券法》 • 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》 • 《非上市公众公司监督管理办法》 • 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 • • • • •
《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》 《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引》 《年度报告内容与格式指引》、《半年度报告内容与格式指引》 《临时公告格式模板》 《挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）》
信息披露的重要性
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.1条
全国股份转让系统公司可以采取下列自律监管措施： （一）要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其董事（会）、监事（会） 和高级管理人员、主办券商、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露； （二）要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见； （三）约见谈话； （四）要求提交书面承诺； （五）出具警示函； （六）责令改正； （七）暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件； （八）暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售； （九）限制证券账户交易； （十）向中国证监会报告有关违法违规行为； （十一）其他自律监管措施。