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平台业务分类
应收账款 融资业务
账款已经 债务人确认
（在线确认）
账款未经 债务人确认 （直接推送）
正向融资业务 反向融资业务 收益权类融资业务 隐蔽型融资业务
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正向融资业务
线上沟通融资信息
账款的上传 与确认
融资需求信息 推送
融资意向反馈
线下达成融资交易
尽职调查
融资谈判
达成交易
线上反馈成交信息
填写成交单
《应收账款质押/转让登记委托代理协议》
制定主体：中征登记公司 内容：明确委托中征登记公司代理进行应收账款质押/转让登记事宜
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平台推广情况
2014年平台推动工作
➢ 人民银行总行发文《关于做好2014年信贷工作指导意见》（银办发〔2014〕23 号），鼓励引导金融机构开展平台应用工作；
➢ 全国征信工作会议专项部署，列入征信中心2014重点工作之一； ➢ 在全国范围内组织召开平台业务培训，提供全方位服务。
➢18%（ 12.2万亿/67.7万亿）
数据来源：根据2012-2013年企业征信系统和国家统计局公布的数据估算
➢5.3%
数据来源：2013年博鳌亚洲论坛发布的《小微企业融资发展报告：中国 现状及亚洲实践》(国务院发展研究中心 巴曙松）
平台建设背景
中国人民银行 征信中心
国家数据 库的建设、 运行和管理 者 应收账款 质押法定登 记机关 人民银行 直属事业单 位
• 确认平台所采取的数据电文债权转让通知方式的司法效力 • 确认天津辖区内应收账款转让登记的司法效力 • 认定保理特户的效力——防范商业银行回款路径风险，保
障保理交易安全
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如何参与平台
身份真实性 审核
第一步
第二步
第三步
用户注册
▪ 填报注册信息 ▪ 缴纳注册费 ▪ 签署并邮寄《信
息合作主协议》
用户开通
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法律文件框架
《合作备忘录》
签署主体：征信中心、中征登记公司和平台参与机构； 宗旨：共同推动应收账款融资创新，加强合作。
《平台应收账款融资信息合作主协议》
签署主体：中征登记公司和平台参与机构； 内容：约定平台参与机构在注册、使用平台时的权利、义务和法律责任。
《平台信息合作业务规则》
制定主体：中征登记公司和参与机构； 内容：明确业务流程，以保障平台有序、规范运行；
商业银行及核心企业推动情况
收益权类与隐蔽型融资业务
收益权类融资业务
• 基于债务人不特定的账款形式（例如公路收费权） • 无需上传账款，直接填写融资需求推送至资金提供方
隐蔽型融资业务
债权人 上传账款
债权人
直接推送融资 需求
资金提供方 反馈并提供融资
• 账款不推送债务人确认 • 不发送质押/转让通知
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平台功能法律效力
• 推动天津市高院出台《关于审理保理合同纠纷案件适用法 律问题的指导意见》
中征应收账款融资服务平台 业务介绍
2015年1月
应收账款的定义
➢ 应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或 设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有 的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括 因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
➢ 应收账款包括下列权利： 1.销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知 识产权的许可使用等； 2.出租产生的债权，包括出租动产或不动产； 3.提供服务产生的债权； 4.公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权； 5.提供贷款或其他信用产生的债权。
发送质押/转让通知 自主或代理登记
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反向融资业务
• 由债务人发起
• 债务人与资金提供方达成反保理协议，债权人与 资金提供方签订保理合同
• 资金提供方基于债务人良好信用，为债权人提供 高效率、低成本的融资
资金提供方
签订反保理融 资协议
核心企业 加入反保理计划 供应商A、B、C
（债务人）
（债权人）
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应收账款融资平台国际实践
近些年应收账款融资业务在世界各国发展迅速， 很多国家建立了专业化的应收账款融资交易平台， 以互通信息，促进应收账款融资。
墨西哥国家开发银行（Nafin）通过在线方式 为中小供应商提供保理服务，是供应链反向保理融 资的成功范例。英、美和智利等国建立了“交易所 模式”应收账款拍卖融资平台，均取得不错的效果。
2007年10月， 根据《物权 法》授权， 征信中心建 成应收账款 质押登记公 示系统
2013年12月， 在应收账款 质押登记服 务的基础上， 建成了中征 应收账款融 资服务平台
➢平 台 定 位 于金融基础 设施，不以 盈利为目的 ➢通 过 为 应 收账款融资 有关主体提 供信息服务， 促成交易
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平台互联网首页
国内应收账款融资现状
《物权法》第二百二十 三条：债务人或者第三人 有权处分的应收账款可以 出质
第二百二十八条：以应 收账款出质的，当事人应 当订立书面合同，质权自 信贷征信机构办理出质登 记时设立
利用应收账款融资的市场 认知程度低，参与机构有限 信息不对称问题严重，应 收账款真实性确认难 债权转让/质押通知难
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平台运行情况
交信息
26943家
上传账款2275笔
1869笔
1490笔
债权人7248家
确认账款1019笔
债务人2783家 资金提供方16912家
金额超过497.65亿
截至2014年11月14日
平台功能
平台的参与机构包括：应收账款债权人、应 收账款债务人、资金提供方等。 平台的服务功能是集聚应收账款参与各方、 沟通应收账款融资相关信息、促成应收账 款融资交易的达成。
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应收账款融资的作用
供应链核心大企业
➢ 利用自身信用，帮助供应商降低融资成本，并从中获得一定收益 ➢ 扩大赊购比例和账期，提高资金使用效率 ➢ 增加企业粘合度，巩固产业链条 ➢ 通过平台约束企业合同履约行为，帮助大企业削减应收账款存量 ➢ 体现社会责任、树立良好形象
供应链供应商企业
➢ 扩大融资渠道、快速获得资金、降低融资成本 ➢ 开展应收账款转让业务，降低应收账款比例 ➢ 优化财务报表
反向融资业务
通过平台开展反保理融资业务：
核心大企业
➢随时管理计划内债权人名单 ➢随时掌握计划内债权人的融资情况
供应商企业 资金提供方
➢➢实实现现快快速速融融资资 ➢➢降降低低融融资资成成本本 ➢➢提提高高融融资资成成功功率率
➢拓展优质客户资源 ➢通过系统自动生成的多种“反保理”标识， 快速识别、了解反保理计划最新情况