《技术经济学》案例教学案例 1：（1）总投资估算项目概况：该项目为新建工业项目，由国内 A、B 两投资方组建的公司建设和经营，是该项目的财务分析主体。
项目的计算期为8 年，根据计划建设期为 2 年，生产运营期为6年。
生产 A、B、C、D四种产品。
该项目建设投资为249469 万元，其中固定资产费用222850 万元（包含可抵扣固定资产进项税20683 万元），无形资产费用 5000 万元（其中场地使用权为1800 万元），其他资产费用500 万元，预备费21119 万元，固定资产进项税为20683 万元。
项目计算期为8 年，其中建设期 2 年，运营期 6 年。
建设期内建设投资分年投入比例为第1年50%、第 2 年 50%。
该项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金 91246 万元。
建设投资借款 158223 万元，年利率 7. 05%，采用项目资本金支付建设期利息，利率按单利计算，且假定建设期借款在建设期每年年中借入，当年按半年计息。
项目投产第 1 年负荷 90%，其他年份均为100%。
满负荷流动资金为 10270 万元，投产第 1 年流动资金估算为 9598 万元。
计算期末将全部流动资金回收。
流动资金的30%来源于项目资本金，70%为流动资金借款，流动资金借款的年利率为 %。
要求：1.估算项目的建设投资，并编制建设投资估算表。
2.估算项目的建设期利息，并编制建设期利息估算表。
3.估算项目的总投资，编制项目的总投资使用计划与资金筹措表。
（结果取整数，百分比保留两位小数）建设投资估算表（形成资产法）单位：万元序号工程或费用名称设备购置其他费合计比例（ %）建筑工程费安装工程费费用1固定资产费用2无形资产费用其中：土地使用权3其他资产费用4预备费5建设投资合计比例（ %）建设期利息估算表单位：万元序号项目合计建设期121借款建设期利息期初借款余额当期借款当期应计利息期末借款余额项目总投资使用计划与资金筹措表（单位：万元）序号项目合计计算期1234 1总投资建设投资建设期利息流动资金2资金筹措项目资本金用于建设投资用于建设期利息用于流动资金债务资金用于建设投资用于流动资金案例（ 2）：建设期利息估算某项目建设投资资金来源为注册资本和债务资金两部分。
贷款总额为 600000 万元，其中外汇贷款为8000 万美元，外汇贷款利率为6%（按年计息），人民币贷款利率为10%（按季计息）。
每年的借款计划按建设投资年投资比例来安排，汇率为1：。
按有关规定，项目的建设期为 4 年，生产期为 15 年，计算期合计为19 年。
建设投资（不含建设期利息）分年投资比例为15%，25%，35%，25%。
要求：编制建设期利息估算表（结果取整数，百分比保留两位小数）。
建设期利息估算表人民币单位：万元序号项目合计建设期12341人民币借款建设期利息期初借款余额当期借款当期应计利息期末借款余额其他融资费用小计（ +）2外币借款建设期利息期初借款余额当期借款当期应计利息期末借款余额其他融资费用小计（ +）3合计（ +）建设期利息合计（ +）其他融资费用合计（ +）案例 2：财务效益与费用的估算上接案例 1：固定资产的折旧年限为 6 年，净残值率为3%，按年限平均法折旧。
无形资产中场地使用权按50 年平均摊销，其他无形资产按 6 年平均摊销。
其他资产按 5 年平均摊销。
流动资金借款利息当年年末计算并全部偿还，本金在计算期末偿还。
建设投资借款在生产期按照等额还本付息方式偿还（等额还本付息额为33246 万元）根据市场需求和同类项目生产情况，该项目计划投产当年生产负荷达到90%，投产后第二年及以后各年均为100%。
该项目拟生产 4 种产品，产品价格采用预测的投产期初价格（不含增值税销项税颇，以下简称不含税价格），满负荷时价格及产销量预测结果如下。
序号1 2 3 4项目产品产品产品产品ABCD年销量（吨）330000150000500006300单价（元 / 吨）209427353419684该项目适用增值税，不适用营业锐，且没有消费税应税产品。
根据项目具体情况，营业税金及附加费率为10%（包括城市维护建设税税率5%、教育费附加费率3%及地方教育附加费率 2% ）。
投入和产出的增值税率为17%（新鲜水、产品 B 为 13% ）。
可抵扣固定资产进项税额已估算为20683 万元，其中生产期第一年抵扣11534 万元，生产期第二年抵扣9149 万元。
原材料等的购置费用见下表：生产负荷90%100%外购原材料费2647129413进项税额45005000外购辅助材料882980进项税额150167外购动力费987110959进项税额16781863外购新鲜水14821654进项税额192215职工薪酬27202720修理费89318931其他费用76877942其中：其他营业费用22982553要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）1.编制固定资产折旧表、无形资产和其他资产摊销表。
2.编制营业收入估算表。
3.编制营业税金及附加和增值税估算表。
4.编制借款还本付息计划表。
5.编制总成本费用表。
6.编制利润表。
固定资产折旧估算表（融资前）计算期序号项目合计3456781固定资产原值当期折旧费净值固定资产折旧估算表（融资后）计算期序号项目345678 1固定资产原值当期折旧费净值无形资产及其它资产摊销表计算期序号项目345678无形资产 ( 场地使用权)原值当期摊销费净值无形资产（其他）原值当期摊销费净值2其他资产原值当期摊销费净值3合计原值当期摊销费净值借款还本付息计划表序号项目3456781长期借款期初借款余额当期借款本金当期借款利息当期还本付息332463324633246332463324633246其中：还本付息期末借款余额2流动资金借款期初借款余额当期借款本金当期借款利息当期还本付息其中：还本付息期末借款余额3当期支付利息合计计算指标利息备付率（ %）偿债备付率（ %）营业收入估算表年销售量单价运营期序号项目（元 /（吨）456783吨）生产负荷100%90%100%100%100%100%100% 1产品 A33000020942产品 B15000027353产品 C5000034194产品 D6300684营业收入合计利润表序号项目345678生产负荷90%100%100%100%100%100 1营业收入2营业税金及附加3总成本费用4补贴收入5利润总额（ 1-2-3-4）6弥补以前年度亏损7应纳税所得额（ 5-6 ）8所得税9净利润（ 5-8 ）10期初未分配利润11可供分配的利润（9+10）12提取法定盈余公积金13可供投资者分配的利润（11-12 ）14各投资方利润分配15未分配利润16息税前利润17息税折旧摊销前利润18息税折旧摊销前利润 - 所得税总成本费用估算表序号项目计算期345678生产负荷90%100%100%100%100%1 1外购原材料费2外购辅助材料3外购新鲜水4外购动力费5职工薪酬6修理费7其他费用其中：其他营业费用8经营成本（ 1+2+3+4+5+6+7）9折旧费10摊销费11利息支出12总成本费用合计其中：可变成本（ 1+2+3+4+）固定成本(5+6++9+10+11)营业税金及附加和增值税估算表计算期序号项目合计345678 1营业税金及附加城市维护建设费教育费附加地方教育费附加2增值税产出销项税额产品 A产品 B产品 C产品 D运营投入进项税额外购原材料外购辅助材料外购动力外购新鲜水抵扣固定资产进项税额应纳增值税案例 3：财务分析上接案例 1 和案例 2：企业所得税税率为25%，设定所得税前财务基准收益率为 12 %，所得税后财务基准收益率为10%。
投资者整体要求的最低可接受收益率为13%。
要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）（1）编制项目投资现金流量表，计算项目投资回收期、财务内部收益率和财务净现值（调整所得税前和调整所得税后），并由此评价建设投资估算表（形成资产法）工程或序费用名建筑工设备购置安装工程其他费号称程费费费用合计比例（ %）固定资1产费用222850无形资2产费用5000其中：土地使用权18001800其他资3产费用5004预备费21119建设投5资合计249469100比例（%）项目的财务可行性。
（3）编制项目资本金现金流量表，计算项目资本金财务内部收益率，并评价项目资本金的盈利能力是否满足要求。
建设期利息估算表序号项目合计建设期121借款1582237911279112建设期利1115527898366息期初借款79112079112余额当期借款1582247911279112当期应计1115527898366利息期末借款23733579112158223余额项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计计算期12341总投资270896建设投资249469124735124735建设期利息1115527898366流动资金102729598672 2资金筹措2708951275241331019598672项目资本金10548248412539892879202用于建设投资912464562345623用于建设期利1115527898366息用于流动资金30812879202债务资金16541379112791126719470用于建设投资1582247911279112用于流动资金71896719470人民币利率建设期利息估算表序号项目合计建设期12341人民币借款建设期利息1020293955148823213651056期初借款余额085915237397460773当期借款54640081960136600191240136600当期应计利息1020283955148823213651056期末借款余额1432513 85915237397460773648429其他融资费用00000小计（ +）1020293955148823213651056 2外币借款建设期利息902322412102912610851421期初借款余额0104523413479002当期借款536008040134001876013400当期应计利息902332412102912610851421期末借款余额267421104523414379002143823其他融资费用00000计算期序号项目合计3456781固定资产原值2232861871881510901149927889442796当期折旧费360983609836098360983609836098净值18718815109011499278894427966698小计（ +）902322412102912610851421 3合计（ +）19226163672517358244102477建设期利息合计19226163672517358244102477（+）其他融资费用合00000计（ +）融资后计算期序号项目3456781固定资产原值2344411965401586391207388283744936当期折旧费379013790137901379013790137901净值19654015863912073882837449367035无形资产及其它资产摊销表计算期序项目345678号无形资产( 场地使用权 )原值180017641728169216561620当期摊销363636363636费净值176417281692165616201584无形资产（其他）原值32002667213416011068535当期摊销533533533533533533费净值266721341601106853522其他资产原值500400300200100当期摊销100100100100100费净值40030020010003合计原值550048314162349328242155当期摊销669669669669669569费净值483141623493282421551586营业收入估算表序年销售量单价（元 /运营期号项目（吨）吨）345678生产负荷100%90%100%100%100%100%100% 1产品 A3300002094621926910269102691026910269102 2产品 B1500002735369234102541025410254102541025 3产品 C500003419153861709517095170951709517095 4产品 D6300684388431431431431431营业收入合计114888127653127653127653127653127653营业税金及附加和增值税估算表计算期序项目合计345678号1营业税金及03671281128112811281附加城市维护建0183641641641641设费教育费附加0110384384384384地方教育费073256256256256附加2增值税产出销180542006020060200602006020060项税额产品 A105731174711747117471174711747产品 B480053335333533353335333产品 C261629062906290629062906产品 D667373737373运营投652072457245724572457245入进项税额外购原材料450050005000500050005000外购辅助材料150167167167167167外购动力167818631863186318631863外购新鲜水192215215215215215抵扣固定资产进项税额20683115349149应纳增值税0366612815128151281512815借款还本付息计划表序号项目3456781长期借款期初借款余额158223136132112484871686006831057当期借款本金000000当期借款利息1115595977930614542352189当期还本付息其中：还本220912364825316271002901131056付息1115595977930614542352189期末借款余额13613211248487168600683105702流动资金借款期初借款余额671971897189718971897189当期借款本金67194700000当期借款利息441472472472472472当期还本付息4414724724724727661其中：还本000007189付息441472472472472472期末借款余额6719718971897189718903当期支付利息11596100698402661747062661合计计算利息备付率（ %）指标偿债备付率（ %）总成本费用估算表序项目计算期号345678生产负荷90%100%100%100%100%100%1外购原材料费2647129413294132941329413294132外购辅助材料8829809809809809803外购新鲜水1482165416541654165416544外购动力费987110959109591095910959109595职工薪酬2720272027202720272027206修理费8931893189318931893189317其他费用768779427942794279427942其中：其他营业费用2298255325532553255325538经营成本580446259962599625996259962599（1+2+3+4+5+6+7）9折旧费37901379013790137901379013790110摊销费66966966966966956911利息支出1159610069840266174706266112总成本费用合计108210111238109571107786105875(6)103730(1)（107787 ）其中：可变成本410044555945559455594555945559（1+2+3+4+）固定成本672066567964012622276031658171 (5+6++9+10+11)利润表序号项目34567生产负荷90%100%100%100%100% 1营业收入11488812765312765312765312765 2营业税金及附加0367128112811281 3总成本费用10821011123810957110778610587 4补贴收入000005利润总额（ 1-2-3-4）667816048168011858620497 6弥补以前年度亏损000007应纳税所得额（ 5-6 ）667816048168011858620497 8所得税16704012420046475124 9净利润（ 5-8 ）5009(5008)1203612601(12600)13940(13939)15373 10期初未分配利润05009170452964543585 11可供分配的利润（9+10）500917045296454358558958 12提取法定盈余公积金5011204126013941537 13可供投资者分配的利润（11-12 ） 45081584128385421915742014各投资方利润分配10832113411254613835 15未分配利润450815340266813922653062息税前利润2007727920270062700627006 17息税折旧摊销前利润11488812765312765312765312765 18息税折旧摊销前利润 - 所得税11321912364112345312300712252项目投资现金流量表123456781现金流入00132942147713147713147713147713164681营业收入00114888127653127653127653127653127653销项税额00180542006020060200602006020060回收固定资产余值6698回收流动资金102702现金流出124735124735741627454983940839408394083940建设投资124735124735流动资金9598672经营成本580446259962599625996259962599进项税额652072457245724572457245应纳增值税0366612815128151281512815营业税金及附加036712811281128112813所得税前-124735-124735587807316463773637736377380741净现金流量（ 1-2 ）4累计所得 -124735 -249470税前净现金流量-190690-117526-5375310020737931545345调整所得501969806752675267526777税6所得税后 -124735 -124735537616618457021570215702173964净现金流量（ 3-5 ）7累计所得 -124735 -249470税后净现金流量-195709-129525-72504-1548341538115502调整所得税5019698067526752项目资本金现金流量表12345678 1现金流入13291477147714771477165000421313131318营业收入00114812761276127612761276885353535353销项税额00180520062006200620062006400000回收固定资产余值7035回收流动资金10272现金流出5399707213641455155515601565171401872576210013项目资本金48415398292879202借款本金偿还220923642531271029013824186015长期借款本金220923642531271029013105偿还186016流动资金借款本金偿还000007189借款利息支付1159100627898366698402661747072661建设投资借款1115利息支付27898366595977930614542352189流动资金借款利息支付00441472472472472472经营成本580462596259625962596259499999进项税额652072457245724572457245增值税1281128112811281036665555营业税金及附加03671281128112811281所得税167040124200464751245661 3净现金流量-539-707-878(1-2)902121887折旧379037903790379037903790111111摊销66966966966966956916041680185820492264667881662。