四、提高计算机软件上市公司研发费用决策相关性的建议 （一）严格督促软件上市公司按新准则进行研发费用披露 新准则对研发费用披露规定，要求企业在附注中披露计 入当期损益和确认为无形资产的研发支出金额。因此企业费 用化的研发费用应该要在“管理费用”科目下明细列示，满足 资本化条件的开发支出应在“开发支出”科目下明细列示。但 是计算机软件上市公司 2007 年年报中将研发费用在管理费 用列示的计算机软件公司仅有 9 家，占比 20.93% ；在这 9 家 中明确列示了研发费用的各个明显项目及其金额的仅有 3 家，占比 6.98%。其他仅说明了管理费用增加的主要原因是研 发费用增加，未列示费用化的研发费用总金额及明细。而列示 开发支出的上市公司仅 10 家，其中列明开发项目的仅有 4 家，占比 9.3%。显然绝大多数计算机软件上市公司披露信息 不充分。因此，证监会和会计师事务所应加强研发费用信息监
634 205 881.99
开发支出占总资产的比例 6.03% 0.15% 2.21% 0.33% 0.10% 0.02% 0.01%
34
会 计 之 友 2010 年 第 2 期 中
续表 海隆软件 002195 大华股份 002236 科大讯飞 002230
880 000 3 595 624.17 7 037 032.00
费用化或部分资本化；但是由于部分资本化的条件是由会计人 员判定的，使得其受主观因素影响较大。因而，在实务中，采用 国外计算机软件公司的作法，选择费用化的较多。如在美国，绝 大多数软件公司仍将每年软件开发支出 100%费用化；尤其是 大公司，很少选择将其部分软件开发成本归为满足资本化准则 的成本。比如微软公司 1986～1999 年年度研发费用占到了公 司收入的 11%～17%，其处理方式一直是费用化。而其他采用 费用化的计算机软件公司也有同样的考虑。另外，实务中采用 部分资本化的公司比较少，往往是那些新成立或成立不久的软 件公司，因为如果将软件开发成本费用化会妨碍这些公司的创 立与成长。
二、加强突发灾害下财务管理的意义 我国是世界上自然灾害频发的国家之一，据统计，世界上
1/3 的自然灾害发生在中国，这种状况近年来在我国表现得尤 为突出，每年因灾害造成直接经济损失上千亿元。因此，加强突 发灾害下的财务管理具有特殊意义，具体体现在如下方面：
（一）突发灾害下的财务管理对企业具有重要意义 汶川大地震后，东汽集团在汉旺镇的一个公司 80%的厂房 倒塌受损，1 000 多名工人被埋，初步估算直接经济损失 50 多 亿元。地震对四川省旅游业也造成了巨大冲击，全省仅旅游业 因地震而造成的损失就超过 600 亿元。据不完全统计，这次大 地震造成的经济损失高达 10 000 亿元。频繁发生的各类自然 灾害不仅直接威胁到人民的生命和财产安全，也对企业的生存 和发展构成严重威胁，自然灾害已经由以前的小概率事件逐渐 演变成为企业环境的常态，极大地拓宽了企业的风险边界，提 升了企业的风险等级。我国企业必须直面这一环境巨变，强化 风险意识，构建新型企业战略，以有效地应对自然灾害对企业 带来的不利影响。企业是国民经济的重要微观基础，而企业财 务管理则是企业的核心组成部分，结合自然灾害研究企业的财 务问题具有极其重要的现实意义。 （二）加大灾后企业财务预算编制力度，提高预算编制效率
二、新准则下软件上市公司研发费用部分资本化的现状 以深沪两市的计算机软件上市公司 43 家为研究对象 （深 沪两市的计算机软件上市公司共 46 家，排除掉 3 家 ST 公司）， 以 2007 年年报为分析资料（注：有两家公司 2008 年上市的，以 2007 年的招股说明书为分析资料，年报及招股说明书来自巨 潮资讯），提炼有关研发费资本化方面资料，用 EXCEL 软件进 行加工，整理，得到以下统计数据： （一）43 家计算机软件公司 2007 年开发费用资本化的情况：
251 928 879.13 379 279 218.71 270 488 895.35
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0.23% 0.95% 2.60%
（三）开发费用资本化金额对净利润的影响：
公司名称
开发支出
清华同方 600100 105 032 193.89
航天信息 600271 6 513 000.00
【关键词】 上市公司； 研发费用； 资本化
一、关于研发费用资本化的主要观点 国内外会计准则制定机构关于研发费用资本化还是费用 化看法各异。国外主要以国际会计准则委员会和美国为典型代 表。国际会计准则委员会 1978 年 7 月颁布了 IAS9《研究和开 发活动的会计》规定：研究与开发费用通常作为发生当期的费 用列支，开发费用在同时满足若干条件的情况下，可以递延至 以后各期，作为资本性支出列支。1999 年 7 月，IAS9 被 IAS38 《无形资产》所取代，但对研发费用的会计处理基本相同。美国 对研发费用会计处理做出规定的主要是财务会计准则第 2 号 公告“研究和开发成本的会计处理”，该公告规定，研究与开发 费用应在发生时计入当期损益，而财务会计准则第 86 号公告 对此做出补充规定，对于出售、出租或以其他方式上市的计算 机软件研发支出，一旦技术可行性得以确立就应该确认为资 产。因此在美国除计算机软件研发支出外，其他研究与开发支 出均作为费用确认。我国 2001 年 1 月起实施的 《企业会计准 则— ——无形资产》中包含了有关研究与开发费用的会计处理规 定，并且采用了“即期确认”的费用化处理原则。而在 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则第 6 号—— —无形资产》中对研发费用 的会计处理则更趋同于国际会计准则的规定，即将其区分为研 究阶段和开发阶段：研究阶段发生的支出仍采取费用化处理的 原则；对于开发阶段发生的支出若同时满足若干条件的，可以 进行资本化予以递延。2007 年起，我国会计准则将研发费用全 部费用化改为允许在满足一定条件下部分资本化。 在实务中，计算机软件公司可根据会计准则的规定，选择
科大讯飞 002230 7 037 032.00
净利润
对净利润的影响数 影响净利润的比重
637 180 354.57 89 277 364.81
14.01%
592 995 272.76 5 536 050
0.93%
126 523 586.24 41 748 242.76
33.00%
6 728 649.12 2 132 174.23
报酬率失实。 （二)计算机软件产品的特性 计算机软件产品的特性加大了研发费用会计处理的难度。
第一，软件产品具有明显的自主知识产权特性。自主知识产权 本身不是无形资产，只有当其为企业拥有或控制，并在企业生 产经营过程中加以应用或实施，为企业创造经济利益时，才能 成为企业的资产。第二，软件产品的研发成形过程是一体化不 可分割的，其研发一般是封闭式的，采取团体分组协作方式，在 其未有真正结果出来前，不能算是已完成产品的生产过程，生 产过程无法划分。第三，软件产品费用发生具有纯费用特点，市 场调研费用很少，但生产过程的研发费用比重大，主要是研发 人员的薪资，技术含量高。计算机软件产品的特性往往导致研 发费用选择费用化，会导致利润及资产、所有者权益被低估。
3.62%
53 557 384.56 5 981 477.2
11.17%
基本每股收益 0.74 1.53 0.43 0.056 0.059 0.225 2.17 0.62 1.69 0.67
稀释每股收益 0.74 1.53 0.43 0.056 0.059 0.225 2.17 0.62 1.69 0.67
亿阳信通 600289 49 115 579.72
湘邮科技 600476 2 508 440.27
复旦复华 600624 1 088 556.84
长城信息 000748
244 927.19
石基信息 002153 8 465 509.83
海隆软件 002195
880 000
大华股份 002236 3 595 624.17
通过以上统计信息，可以发现 2007 年执行新准则后，计算 机软件上市公司研发费用存在以下特征：（1） 绝大多数公司仍 然采用软件研发费用费用化；（2） 资本化的上市公司中大部分 公司开发支出占总资产的比重极小 （占比在 1%以下的公司比 重为 70%）；（3）开发支出对净利润的影响对大部分上市公司而 言并不大，影响在 15%以下的公司占 80%，在 5%以下的公司 占 50%；（4）每股收益越高的公司，其开发支出对净利润的影响 较小。如每股收益在 1 元以上的公司其开发支出对净利润的影 响在 8%以下。
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新准则下软件上市公司研发费用资本化剖析
重庆工商大学会计学院 徐 茜
【摘 要】 2007 年起，我国会计准则将研发费用全部费用化改为允许在满足一定条件下部分资本化。文章以 2007 年我国计算机软件 上市公司实施新准则为背景，以 2007 年年报为分析资料，研究、考察计算机软件上市公司研发费用是否选择部分资本化，分析影响软件研 发费用资本化选择的主要因素，提出了提高计算机软件上市公司研发费用决策相关性的建议。
31.69%
28 289 588.47 925 273.314
3.27%
64 830 055.33 208 188.1115
0.32%
101 347 069.04 7 195 683.356
7.10%
26 480 128.56 748 000
2.82%
84 323 252.74 3 056 280.545
开发支出 105 032 193.89
6 513 000.00 49 115 579.72
2 508 440.27 1 088 556.84
244 927.19 8 465 509.83
总资产 17 419 733 048.30
4 261 993 577.60 2 223 631 470.78