2014年财富管理行业
分析报告
2014年6月
目录
一、中国高端财富管理市场大有可为 (3)
1、高净值人群可投资资产已接近30 万亿 (3)
2、私人银行、信托、第三方理财混战 (4)
3、中国高端财富管理市场规模及利润空间预测 (6)
4、中国高端财富管理市场大有可为 (7)
（1）更丰富的产品线和更全面的服务 (9)
（2）关注财富传承 (9)
（3）关注跨境资产配置 (10)
二、标杆分析：诺亚财富 (11)
1、公司简介：独立财富管理行业领军者 (11)
（1）诺亚财富 (13)
（2）诺亚正行 (14)
（3）歌斐资产 (14)
（4）诺亚香港 (14)
2、诺亚财富转型之路: 从第三方代销到财富管理 (15)
3、诺亚财富产品线丰富，致力于提供全方位财富管理服务 (18)
4、诺亚财富的核心人才优势 (23)
一、中国高端财富管理市场大有可为
1、高净值人群可投资资产已接近30 万亿
根据招商银行《2013 中国私人财富管理报告》数据，2012 年中国个人持有的可投资资产总体规模达到80 万亿，年均复合增长率达到14%。

中国高净值人群（可投资资产超过1 千万的个人）的规模在逐年扩大，2012 年中国的高净值人群数量超过70 万人，人均持有可投资资产约3100 万人民币，共持有可投资资产22 万亿人民币。

预计截止2014 年6 月，高净值人群可投资资产已达30 万左右，这奠定了中国财富管理行业高速发展的基础。

从美国、日本以及西欧过去200 年的经验来看，工业化完成之后，产业资本初步积累完成，财富管理行业就会呈爆发式增长，成为产业资本转型金融资本时的重要中介。

近几年虽然经历经济调整期，不动产和资本市场等主要投资市场增速下降，但是银行理财产品、信托产品、境外投资和其他境内投资依然以较快速度增长，成为中国私人财富市场的主要增长点。

2、私人银行、信托、第三方理财混战
高端财富管理机构需要具备产品和客户两大要素，丰富的金融产品线是资产配置的前提，掌握客户资源是核心竞争力的体现。

财富管理业务的成熟阶段是以客户为中心，应该具有较高的产品选择能力，根据不同客户不同人生阶段的理财需求，通过科学和专业化的资产配置，实现稳定且较高的投资收益，成为客户长期高级个性化理财顾问。

目前参与高端财富管理的金融机构主要包括信托、商业银行私人。