财经日历
利率
• 利率变化是直接影响汇率走势的数据。如利率上升，投 放在该国的投资回报率增加，导致国际资本大量流入， 增加对本币的需求，带来本币升值压力或直接导致本币 升值。反之，若利率下跌，本币贬值。 • 美国联邦储备系统（美联储）——耶伦 欧洲中央银行（欧银）——德拉基
英格兰银行——马克.卡尼
止损 30 30 30 40 10 60-80 40-60
套息交易
• 通过贷款或融资得到低息货币，用低息货币买入高息货 币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚钱其中高于 低息货币国家的利息的一种市场投机行为
• 当在市场中套息交易盛行时，反应在平台上是高息货币
升值，日元交叉盘升值，日元贬值，如ＡＵＤ／ＵＳＤ， ＥＵＲ／ＪＰＹ
• 地缘政治、经济数据
地缘政治
• 组成：战争、恐怖袭击、自然灾害、政府改组 • 地缘政治时间是不可预测的，或者说需要穷究信息 • 普通投资者尽量不要交易并空仓
重要经济数据
• 利率、通货膨胀指数、就业指标、零售业销售、贸易平 衡
• 大量交易可能发生在经济数据公布之前，当交易数据公 布时，市场可能并无变化
通货膨胀指标
• 通货膨胀指整体物价水平上升 • 通货膨胀指标包括：居民消费几个指数（ CPI）、生产者价 格指数（PPI）
• CPI增加表明通货膨胀上涨，目前发达国家，如美国、英国、
欧元区、澳大利亚等都将 2% 定为一个比较合适通货膨胀目 标。因此，若CPI低于2%，该国央行将会刺激经济，采取货 币宽松政策，汇率下降，本币贬值。若CPI高于2%，则会采 取货币紧缩政策，汇率上升，本币升值。
道指
• 道琼斯指数和套息交易没有直接联系，但是风险规避情 绪是影响套息交易的重要因素，而道琼斯指数的涨跌又 牵引风险规避情绪的强弱，所以目前有着紧密的相关性
黄金
• 黄金价格上涨表示部分投资者的资金对美元资产失去信 心，转而买入黄金以求保值获利，所以对美元不利• 美元和澳元正的相对系数很高，因为澳大利亚是重要的 稀有金属出口国
消息发布前交易
• 财经日历的三个数据 前值 预测值 实际数据 • 市场在经济数据发布前，根据预期值就会发生变化， 如果预期值跟真实值比较接近，市场有可能并不发生很
大变化，因为交易已经在消息发布前发生
消息发布时交易
• 如果实际发布值和预期值相差较大，消息公布的瞬间， 市场会波动很大，客户进场交易会有些困难，所以在消 息发布前，设置ｂｕｙ ｓｔｏｐ或ｓｅｌｌ ｓｔｏ
ｐ会比较实用
• 市场在波动很大后，会有一定回调，所以要注意及时平 仓获利
重要数据公布时间
就业指标
• 就业指标包括：就业率、失业率、非农业薪金指数 • 失业率增加是经济疲软的信号，可导致政府进行货币宽 松政策(降息或发放本国货币)，汇率下降，本币贬值。
而失业率减少是经济好转的信号，可导致政府进行货币
紧缩政策(升息或停止发放本国货币)，汇率上升，本币 升值
• 在就业指标中，美国非农业薪金指标是最重要的，也是 对外汇市场影响最大的，其次才是失业率 • 为什么非农重要： 就业机会+就业率=经济实力 就业机会=经济增长 就业率=经济的可持续增长
石油
• 石油价格是以美元定价，其价格收到ＯＰＥＣ国家每天 出产原油桶数影响
• 石油价格上涨，对美元和日元有不利，相反，对加元及 英镑带来积极影响
消息面的交易方法
• 消息发布前交易 前值ＶＳ，预测数据 需要比较多的市场分析和自我判断 • 消息发布时交易 前值、预测值ＶＳ真实数据
根据市场消息或数据，跟随市场趋势交易
外汇市场分析——基本面
国际主流分析方法
• 1.基本分析 • 2.技术分析（K线、切线、形态、指标、各种理论） • 3.学术分析（巴菲特、格雷厄姆、西蒙斯） • 4.心理分析（辅助）
主要国际货币
名称 货币代码
美元
USD
欧元
EUR
英镑
GBP
日元
JPY
瑞士法郎
CHF
澳元
AUD
加元
CAD
基本面分析
• 概念：从经济和政治角度来分析影响货币价格的因素并 以此制定交易策略
策和对外政策
• 工业指标：工业订单、耐用品订单、商业库存指数
影响外汇市场的其他因素
• 套息交易 • 道琼斯指数（美国股市） • 黄金（稀有金属）
• 石油
货币对特点
名称 欧元/美元 美元/瑞郎 澳元/美元 美元/日元 欧元/日元 英镑/日元 英镑/美元
主要影响 40% 避风港 套息，稀有金属 套息 套息 套息 欧洲经济
非农包括了这些信息，并体现了消费能力
零售业销售指数
• 零售业销售指数反应了消费需求强度和消费者的信心 • 美国零售业销售指数是最受关注的，因为美国是全球最 大的消费性市场 • 9月，11月，12月的零售业消费指数比其他月份更为重
要
其他经济指标
• 国民生产总值 • 贸易平衡：进口和出口之间的净差额，预测长期货币政