各档次酒提价前后分布情况
白酒行业利润额增长情况
行业分析综述
• 白酒行业在饮料及酒类行业中有着利润率高的特点，特别是高档白酒。 • 白酒与其他酒类相比有着产量增加的受限性，提高收入的方法应加强 单位售价，即作高档白酒的生产商。 • 白酒行业的竞争力体现在品牌上，所以企业应走品牌兴厂的路线，加 大营业费用的投入。 • 白酒行业中的高档白酒有着利润高、市场竞争度较低的特点，而中低 档白酒的市场竞争较为惨烈。 • 白酒五大香型中以清香型为佳，有着最为广阔的消费群体。
白酒市场份额
市场结构
• 集中度：整体集中度低，高档酒集中度高 行业集中度不断提高 •地域性势力分割明显
我国各地白酒
地方品牌有9w+
产品细分市场
在中国的白酒消费市场里，清香型的白酒销量占 15%，浓香型 占 70%，米香型占 7%，酱香型仅占 5％，但酱香型酒销售收入 占行业销售收入 10%，利税占行业 35%，增长空间巨大，10～ 20 年间销量将增长 30 倍左右。
白酒行业分析
金数1102班： 雷洋、季袁、李景腾、周敬轩、范汉驰
内容目录
1 2
我国白酒行业定义
白酒行业产业分析
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代表企业分析—个股分析
Байду номын сангаас
总结
白酒行业定义 • 白酒行业：
以高粱等粮谷为主要原料，以大曲、小曲或麸 曲及酒母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、 蒸馏、陈酿、勾兑而制成的，酒精度在（体积分 数）18%~60%的蒸馏酒产品的生产。
中高
• 替代品的威胁 随着人们健康观念的转变和对健康的日益重视，目前出现了其他酒类 和低酒精饮料对白酒的替代趋势，主要包括啤酒、葡萄酒、洋酒、黄 酒、保健酒等。
中等
• 五力模型分析结果： • 五个竞争因素呈现竞争程度为中等。 • 利润-竞争激烈-上升空间（提炼品牌价值 差异化竞争）
代表企业分析--贵州茅台
• 酒饮料板块，中线处于下降趋势短期震荡 整理，可能出现转势，中期走势弱于大盘， 近期走势相对较强
•谢谢观看
乾隆醉入股安徽迎驾，华泽收购陕西太白、贵州珍酒，海航集团收购贵州怀 酒厂；《纯粮固态发酵白酒行业规范》《白酒质量认证体系》、税制等）
• 多种香型、品牌并存
白酒产品结构
• 高度酒是主流消费产品
白酒价格情况
• 白酒价格不断上涨
1.酿酒主要原料如大 米、高粱等粮食以及 包装物的价格不断上 涨 2.白酒企业的税收成 本大幅提升 3.人力成本的上升
世界八大蒸馏酒： （白兰地Brandy、威士忌Whisky、伏特加 Vodka、金酒Gin、朗姆酒Rum、龙舌兰酒 Tequila、日本清酒Sake、中国白酒Spirit）
白酒分类 • 制作工艺分
固态法（大小曲、麸曲酒）、固液结合法、液态法白酒
• 白酒香型分
酱香型、浓香型、清香型、兼香型、四特型等十多种
主要资金流向
茅台公司股东数量和持股情况
主营业务分行业、分产品情况表
2008年半年度报告
茅台酒近年产量变化
茅台企业的优劣势SWOT分析
优势： 1.酱香型+知名度 2.技术的独特性+资源的稀缺性 3.市场优势+价格的控制 4.奢侈品特性 5.文化特性 6.营销方式--团购 机会： 1.经济发展，消费升级 2.政府重视，政策支持 劣势： 1.国有企业，效率低下的通病 2.资金管理使用效率低，账户常年闲 置大量资金
• 度数高低分
高度酒：指酒精含量在 50度以上的酒。 中度酒：指酒精含量在40-50度之间的酒。 低度酒：指酒精含量在 40 度以下的酒。
白酒行业产业链
谷物种植 酒精制造 日用玻璃制品及玻璃包装容器制造 自来水的生产和供应 谷物、棉花等农产品仓储
上游行业：
零售业（综超、饮 料茶叶专卖等） 餐饮服务业
威胁： 1.生态环境 2.消费观念的变化 3.反腐倡廉的影响 4.假酒泛滥
稳定增长，利润提高：增加产能+提价
白酒行业的趋势：
• 产量提高，长期内产量减少 • 追求产品价值 • 利润可观
收入增长率高于销量增长率 2011年，白酒行业收入增速为40．25%，利润总额同比增长51．91%
•
向大企业集中，集中度提高（3联想整合湖南武陵、河北
产品细分市场 • 浓香型白酒
占有率最大
• 清香型白酒
清香型消费集中北方地区，有待突破
• 酱香型白酒
酱香型白酒保持持续增长
白酒行业的五力模型分析
购买者的议价能 力
供应商的谈判能 力
行业内竞争者的能 力
潜在进入者的能力
替代品的威胁
– 供应商的谈判能力：供给充足--多次提价
劳动力丰富，35万人。 粮食连年丰收，酿酒原料丰富(总量大，增速明显)。 淡水资源丰富。 一体化便利
下游行业：
白酒行业发展情况
我国白酒企业约3.8万家。 新中国建国------1978年-----1996年-----------2004年------2012年 10.8万吨-------143.74万吨-------801.3万吨------303万吨------905万吨
2013年一季度上市酒企营业收入及利润汇总
中等
•购买者的议价能力：需求旺盛（城乡收入） 白酒销售额2003年保持15%的增速 购买者多，品牌多。
中低
•潜在进入者
进入壁垒低，小企业多。
中低
规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策
• 行业内现有竞争者 税收政策调控，小企业退出市场，更注重品牌价值提升。 区域性竞争明显，地方割据 价格、广告、产品介绍