2020年酒店服务行业市场分析报告2020年9月目录异军突起：精选国际凭何立足美国酒店业？ (7)全球酒店行业向头部集中 (7)美国酒店业百年诞生众多顶级品牌 (8)精选国际是如何异军突起的？ (14)精选国际为中国酒店集团发展指引方向 (22)竞合之间：外资酒店在华经历了什么变化？ (24)外资品牌启蒙中国酒店业 (25)中外酒店合作步入新阶段 (27)攻守有道：本土酒店怎样实现崛起？ (29)立足有限服务型市场，打响“外资狙击战” (29)如何看待本土酒店集团的护城河？ (33)星辰大海：如何看待国内酒店集团成长空间？ (40)加速连锁化，看好国内龙头市占率提升 (40)有限服务型效率优势强，对标华住持续优化 (42)高端化+国际化，民族品牌驶向星辰大海 (45)图表目录图1：全球酒店市场按客房数 CR5 集团占比稳中有升 (7)图2：全球酒店市场客房供应集中在较高端领域 (7)图3：全球酒店 RevPAR 过去几年保持正增长 (8)图4：全球酒店客房供给量小幅平稳增长 (8)图5：1929~2019 年美国酒店数量呈现增长趋势（单位：家） (8)图6：1998~2019 年美国住宿业规模增速存在一定周期性 (9)图7：美国酒店业出租率、ADR 及 RevPAR 呈现周期变化 (9)图8：美国酒店业出租率、ADR 及 RevPAR 同比增速周期性波动 (9)图9：二战后美国人均 GDP、可支配收入和服务消费支出持续增长 (10)图10：二战后美国人均 GDP、可支配收入和服务消费支出增速提升 (10)图11：二战后期美国个人车辆与零部件消费支出大幅增加 (11)图12：二战后期美国包含证券化的车贷增速大幅提高 (11)图13：二战后期至 20 世纪 80 年代美国证券化负债和贷款规模快速扩大 (11)图14：上个世纪美国房贷总额快速增加 (12)图15：美国加盟酒店数量占比维持较高水平 (12)图16：2013~2019 年头部酒店集团客房数占美国市场比例持续提升 (14)图17：2015~2019 年精选国际酒店各品牌客房数占比 (16)图18：2010~2019 年精选国际特许经营业务营收占比持续高于 97% (17)图19：精选国际净利润正贡献来自特许经营业务（单位：百万美元） (17)图20：Quality Courts United 的一家汽车旅馆 (17)图21：五六十年代的 Quality Courts United (17)图22：精选国际酒店率先推出行业细分策略 (18)图23：全球各大酒店集团按等级划分的酒店数量占比 (18)图24：全球各大酒店集团按等级划分的客房数量占比 (18)图25：精选国际酒店 ADR 相较美国行业平均较低（单位：美元） (19)图26：精选国际酒店 ADR 低于其他几大酒店巨头（单位：美元） (19)图27：精选国际酒店的创新发展 (19)图28：精选国际酒店客房数稳定增长 (20)图29：精选国际 ROA 处于行业领先水平 (20)图30：各大酒店集团特许经营业务按客房数占比呈上升趋势 (20)图31：精选国际的酒店等级结构以中端为主 (21)图32：精选国际的高端、经济型客房占比近年来有所上升 (21)图33：精选国际新批准酒店等级结构以中端为主 (21)图34：近年来精选国际新批准高端和经济型客房占比提高 (21)图35：精选国际在美国以外市场客房占比持续提高 (22)图36：精选国际酒店客房数在美国以外地区的增速加快 (22)图37：中国现代酒店业发展历史 (24)图38：外资酒店品牌在中国发展历程 (24)图39：1986 年开业不久的广州白天鹅宾馆迎来英女王下榻 (25)图40：1988 年上海希尔顿酒店开业 (25)图41：外资及港澳台资限额以上住宿法人企业数量占比不断收缩 (26)图42：外资及港澳台资限额以上住宿法人企业营业额占比逐年降低 (26)图43：21 世纪以来国内旅游人数占比快速增长 (26)图44：2006 年开始国内旅游收入占比显著提升 (26)图45：中国高端酒店市场本土客源占比持续走高 (27)图46：旅游散客及会议会展客源贡献增长较快 (27)图47：2004 年以来国际高端酒店客房数量增长 6 倍多 (27)图48：国际高端酒店每年新签约客房数量波动变化（单位：万间） (27)图49：外资高端酒店品牌数量持续增长（单位：家） (28)图50：2019 年中国酒店业以经济型为主 (29)图51：中国酒店业单家酒店客房数总体较少 (29)图52：中端酒店和度假酒店是未来具备发展潜力的子领域 (29)图53：2019 年中国外资高端及奢华酒店数量规模普遍较大 (30)图54：2019 年中国内资奢华酒店数量规模仍待扩大 (30)图55：2020 年 6 月国际高端酒店品牌影响力指数普遍高于本土品牌 (31)图56：2020 年 6 月国内高端酒店品牌影响力指数仍待提升 (31)图57：连锁经济型酒店数量过去 14 年复合增速超 35% (31)图58：平均单个连锁经济型酒店客房数呈下降趋势 (31)图59：连锁中端酒店数量过去 6 年复合增速超 56% (32)图60：平均单个连锁中端酒店客房数呈下降趋势 (32)图61：三大龙头酒店占全国连锁经济型酒店比重小幅回升 (32)图62：三大龙头酒店占全国整体经济型酒店比重超 2017 年 (32)图63：三大龙头酒店占全国连锁中端酒店比例有所下降 (33)图64：三大龙头酒店占全国整体中端酒店比例持续提升 (33)图65：主流外资有限服务型酒店数量除速 8 外均较少（单位：家） (33)图66：主流外资有限服务型酒店年度净增数量有所增加（单位：家） (33)图67：酒店行业的三大核心壁垒 (34)图68：2019 年中国连锁酒店头部集团客房市占率优势明显 (34)图69：四大酒店公司在营酒店数量持续增长（单位：家） (34)图70：四大酒店公司新开酒店数量呈上升趋势（单位：家） (34)图71：四大酒店公司储备酒店数量持续增加（单位：家） (34)图72：锦江全球采购平台的服务数据及部分战略合作供应商 (35)图73：三大酒店公司店均营销费用总体降低（单位：万元） (35)图74：三大酒店公司店均管理费用呈下降趋势（单位：万元） (35)图75：三大酒店公司会员数量快速拓展（单位：亿人） (36)图76：华住及首旅自有渠道及会员贡献间夜占比稳中略降 (36)图77：首旅如家会员进阶体系 (37)图78：2020 年 1-5 月华住 OTA 贡献间夜比例同比明显下降 (37)图79：2020 年 5 月华住 CRS 贡献间夜比例达到 55% (37)图80：2018 年亚太酒店品牌数量中国居第一（单位：个） (38)图81：中国市场增投品牌大部分为国内和中低端品牌（单位：个） (38)图82：三大酒店龙头在国内的新品牌推出/收购情况 (38)图83：华住的技术投入帮助提升酒店运营效率 (39)图84：2019 年中国酒店住宿业连锁酒店占比处于较低水平 (40)图85：2019 年中国酒店住宿业连锁客房占比处于较低水平 (40)图86：2019 年中国酒店住宿业奢华酒店客房连锁化率最高 (40)图87：2019 年中国酒店住宿业客房规模大的酒店连锁化率较高 (40)图88：非一线、副省级及省会城市的非连锁客房最多（单位：万间） (41)图89：2019 年一线城市、副省级及省会城市的连锁化率较高 (41)图90：过去 4 年经济型酒店连锁化率基本持平 (41)图91：过去 4 年中档酒店连锁化率持续提升 (41)图92：2020Q1 中国酒店商家主要经营困难调查 (42)图93：中国酒店相关企业注销、吊销量大幅增加（单位：万家） (42)图94：2015 至 2019 年中端以上签约酒店以二线城市为主 (42)图95：2020 年 3 月底华住储备门店三线城市占比高 (42)图96：有限服务型和轻资产占比高的酒店集团营业利润率较高 (43)图97：有限服务型和轻资产占比高的酒店集团扣非净利润率较高 (43)图98：不同运营毛利率基础上总部费用变化带来的营业利润率变化 (44)图99：不同运营毛利率基础上总部费用变化带来的税前利润率变化 (44)图100：不同运营毛利率基础上总部费用变化带来的营业利润率变化 (45)图101：不同运营毛利率基础上总部费用变化带来的税前利润率变化 (45)图102：历年国内高端酒店品牌门店数量整体发展较慢（单位：家） (45)图103：锦江国际中国区已开业全服务型酒店数量近年来逐渐减少 (46)图104：首旅酒店三大高端品牌已开业酒店数略有下降（单位：家） (46)图105：华住旗下禧玥酒店 (46)图106：首旅旗下璞隐酒店 (46)图107：中国公司收购海外酒店历史 (48)图108：万豪国际并购历史 (48)图109：万豪国际并购喜达屋后新的品牌矩阵形成 (48)表1：2019 年全球 10 大酒店集团 4 家位于美国 (10)表2：1948~1967 年美国单家拥有 25 间客房及以上的酒店数量占比上升 (13)表3：1995~2009 年美国单家拥有 75 间客房及以上的酒店数量占比上升 (13)表4：精选国际酒店的发展历程 (15)表5：精选国际酒店旗下品牌丰富多元 (16)表6：精选国际酒店的国际拓张进程 (22)表7：精选国际与中国龙头酒店集团发展比较及启示 (23)表8：早期部分主要中外合资酒店 (25)表9：近年来主要酒店跨国合作案例 (28)表 10：中国早期成立的本土大型酒店集团情况 (30)表 11：三大酒店公司酒店业务分部 2019 年收入成本拆解 (43)表 12：锦江酒店成本、费用率降低对营业利润变化的敏感性测算 (44)表 13：首旅酒店成本、费用率降低对营业利润变化的敏感性测算 (44)表 14：禧玥及璞隐的物业条件要求 (47)表 15：禧玥及璞隐的加盟收费标准 (47)。