海航科技2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为2,910,608.7万元，2018年已经取得的银行短期借款为219,619.6万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,408,684.3万元，2018年已经发生的非流动负债合计为2,187,262.1万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为4,319,293万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为755,770.5万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是776,618.1万元，实际已经取得的短期贷款金额为219,619.6万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为797,465.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为818,313.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为860,008.5万元，当前实际的长短期借款合计为4,463,559.9万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要18.19个分析期。

只是负债率相对较高，盈利水平在下降，如果经营及盈利状况发生逆转会存在资金链断裂风险。

资金链
内部资料，妥善保管第页共1 页。