• ②按期限划分，分为即期外汇和远期外汇。 – 即期外汇，也即现汇。指在两个营业日 内办理实际收付的外汇。
– 远期外汇，也即期汇。指按约定汇价， 在约定日期交割的外汇。
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❖按外汇买卖的交割期分：
☻即期汇率 ☻远期汇率
中国工商银行远期汇价（2005年11月28日）
期限
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2.2汇率（Foreign Exchange Rate)
1.概念：汇率是一个国家（或地区）的货币 用另一个国家（或地区）的货币表示的价格， 或者说是两国货币的兑换比率。
USD1.00＝CNY7.7980 EUR1.00＝USD1.1820
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§2.1
外汇概述
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第二章 外汇与外汇汇率 2.1.1外汇（Foreign Exchange)
1.外汇的概念：
动态意义 上的外汇
国际汇兑
外汇
静态意义 上的外汇
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广义上说
狭义上说
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一切可以以外 国货币表示的 资产
外国货币包括纸币
和铸币
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中国政府的外汇概念
当天 20天 (20D) 1个月 (1M) 2个月 (2M) 3个月 (3M) 6个月 (6M) 9个月 (9M) 12个月 (1Y)
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中间价 807.74 806.95 806.12 804.01 801.65 794.23 786.33 778.84
美元兑人民币
现汇买入价 现汇卖出价
标价法来表示汇率。
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在中国汇市
USD100=CNY827.8
在东京某银行报 USD1=JPY109.10
直接标价法的特点：外币作为标准，外币
数额固定不变。
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2、间接标价法(Indirect Quotation)(数量标价法)
➢间接标价法是以一定单位(一般为 １个单位)的本国货币为基准，折 成若干单位的外国货币来表示汇率 的方法。
➢在间接标价法下，以本币为基准货 币，外币为报价货币。
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如 伦敦汇市 GBP1=USD1.6010 纽约汇市 USD1=JPY110.18
2、间接标价法的特点
以本币作为标准，本币数额固定不变。
英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美 元除对英镑仍采用直接标价法外，对其他 货币于1978年9月开始改用间接标价法.。
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§3.1 外汇与汇率概述
国家或地区 中国 香港 美国 日本 欧元区 瑞典 瑞士 英国 澳大利亚 加拿大
货币 人民币 港元 美元 日元 欧元 瑞典克朗 瑞士法郎 英镑 澳元 加元
符号 RMB¥ HK$ US$ J.¥ € SKr SF £ A$ Can$
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ISO标准代码 CNY HKD USD JPY EUR SEK CHF GBP AUD CAD
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教学难点
➢ 汇率的概念，买卖汇率的判断，远期汇率 的计算，汇率的套算，汇率变动的决定因 素及汇率变动对经济的影响。
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开篇案例1：中国美华机械进 出口公司从英国某出口商处购 买一套机械设备，双方约定 用美元支付，这样美华机械进 出口公司就需要用人民币想中 国的外汇指定银行购买美元汇 票，然后汇往英国清偿货款。 上述例子是把人民币兑换成美 元的行为，也就是用一种货币 兑换成另一种货币的过程，这 个行为过程就是外汇最原始的 概念，即国际汇兑。
☻外国货币，包括钞票、铸币等； ☻外币有价证券，包括政府公债、 国库券、公司债券、股票、息票等； ☻外币支付凭证，包括票据、银行 存款凭证、邮政储蓄凭证； ☻其他外汇资金。
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2.外汇的种类 • ① 按能否自由兑换划分，分为自由外汇和
记帐外汇。 – 自由外汇，亦称现汇。可自由买卖、广 泛使用、无限制地兑换。 – 记帐外汇，亦称双边外汇或协定外汇。
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(二)汇率的标价法
1、直接标价法(Direct Quotation)(价 格标价法)
➢ 直接标价法是以一定单位(1个或100个、
10000个单位等)的外国货币为基准，折成若 干单位的本国货币来表示汇率的方法。
➢ 在直接标价法下，以外币为基准货币，本币
为报价货币。
➢ 目前我国和世界上绝大多数国家都采用直接
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•③ 按来源划分，分为贸易外汇和非贸易外汇。 – 贸易外汇指商品进出口使用的外汇。如商品出 口收入外汇、进口支出外汇，以及由此引起的 运输费、保险费、样品费、宣传广告费等外汇 费用。
– 非贸易外汇指劳务进出口及单方面转移收支等 使用的外汇。如侨汇、旅游、宾馆、航运、海 关、银行、保险、对外承包工程等收入和支出 的外汇。
第二章 外汇与外汇汇率
第一节 外汇概述
第二节 外汇汇率
第三节 汇率的决定基础与影响汇率 的变化因素
第四节 汇率制度
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第五节 汇率政策
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本章学习目的：
第一：认识和了解外汇与外汇汇率的概念及 其种类； 第二：理解和掌握决定影响外汇汇率变动的 因素，以及汇率变动对经济的影响；
第三：了解汇率制度与汇率政策
•④长期外汇和短期外汇 5. 官方外汇和私人外汇
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(三)外汇的作用
(1) 促进了国际贸易的发展 (2) 促进了国际交往，扩大了国际 经贸合作 (3)调节国际间资金供求的不平衡 (4)衡量一国的国际经济地位
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2.2外汇汇率
开篇案例：2005年3月2日，一家美国公 司要在英国投资，需要购入500万英镑， 当日市场报价即期英镑对美元为：银行买 入价1.8311，银行卖出价1.8343，改该 美国公司最终支付917.15万美元完成交 易。
805.72
809.76
804.93
808.97
804.1
808.13
802
806.02
799.64
803.65
792.24
796.21
783.73
.95
起息日 2005-11-30 2005-12-19 2005-12-29 2006-01-27 2006-02-28 2006-05-30 2006-08-29 2006-11-29