市场参与者 金融工具 交易组织方式
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
金融监管
金融系统是经济中管制最严格的部门
中国：一行三会
管制原因：
增加投资者可用信息 保证金融体系健康有序
——市场准入、信息披露、资产、业务、竞争、利率 等限制 提高货币政策效果
1金融体系与金融机构
最可能造成不利（逆向）结果的人，往往就是最希 望从事这笔交易的人。
• 道德风险
从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做 出不利于他人的行动。
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
- 逆向选择
“次品车”问 题 股票和债券市场中的“次品车”
如何解决？
•信息的私人生产和销售 •政府管制 •金融中介——信息揭示优势 •抵押和净资产
பைடு நூலகம்
§1 金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
2、哪类金融机构重要
1970-2000美国企业外部融资来源
股票11%
债券32%
银行贷款19%
非银行机构贷 款38%
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
Basic facts about financial structure throughout the world
交易成本——从事金融交易所花费的时间和金钱。
金融中介机构怎样降低交易成本？
• 规模经济
减少交易费用 降低风险
商业银行 投资基金
• 专门技术
支票帐户
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
2、具有解决信息问题的相对优势
金融市场上的重要现象——信息不对称
交易的一方对另一方并不充分了解 ，从而影响做 出准确决策。 • 逆向选择
贷款人 (资金供应者)
直接融资
借款人 (资金需求者)
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
1、金融机构体系的基本构成
金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机 构两大部分。
各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行 体系。大体上，就其经营活动的特点来划分，一个 国家的银行体系一般包括四大部分：中央银行、商 业银行、各类专业银行和政策性银行。
搭便车问题
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
- 道德风险
• 股票市场上的道德风险 委托代理问题 如何解决？ •股东监管
•政府监管 •金融中介 •购买债权而不是股权
• 债券市场上的道德风险 如何解决？ •只向资产净值大的借款者放款
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
现代经济体系有三类市场对经济运行起着主导 作用，它们分别是:
✓ 要素市场 ✓ 产品市场 ✓ 金融市场
金融体系一般由3部分组成：
✓ 金融市场 ✓ 金融机构 ✓ 金融监管和调控
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
金融市场
股票不是工商企业外部融资最重要来源 只有那些组织完善的公司在证券市场融资 间接融资的重要性远远大于直接融资 银行是工商企业外部融资最重要来源
对于公司而言，银行金融机构是比股票债券市场重 要得多的资金来源。
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
三、金融机构存在的必要性
1、（降一低）交降易低成交本易成本
兰州大学管理学院本科生课程
金融机构管理
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
课程价值
企业、个人需要资金找谁？ 多余资金如何增值？
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
课程主要内容
金融体系与金融机构 中央银行 商业银行
认识商业银行 商业银行业务管理 商业银行个人贷款业务管理 投资银行 投资基金 案例
§1： 金融体系与金融机构
经济发展与金融体系 金融机构的构成 金融机构存在的必要性
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
一、金融发展与经济发展
金融发展对经济发展的积极作用 ➢ 金融发展有助于实现资本的积聚与集中，可以帮
助实现现代化的大规模生产经营，实现规模经济 的效益。 ➢ 金融发展有助于提高资源的使用效率，从而提高 社会经济效率。 ➢ 金融发展有助于提高用金融资产进行储蓄的比例， 因而有助于提高社会的投资水平。
各国通常还有各种类型的非银行金融机构。这些机 构主要有：信用合作社、信托投资公司、证券公司、 财务公司、保险公司、基金公司等。
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
我国的金融机构体系
中央银行： 中国人民银行
国有商业银行： 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行
政策性银行： 中国农业发展银行 国家开发银行 中国进出口银行
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
二、金融机构的构成
从动机看，金融市场的主体主要有4大类：
投资者 筹资者 中介者 调控和监管者
从主体构成看，金融市场有5类参与者：
政府部门 厂商 居民个人 金融机构 中央银行
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
间接融资
金融中介
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
经济发展对金融发展的作用 ➢ 经济的发展使社会的收入水平不断提高，因而提
高人们对金融投资和理财服务的需求。 ➢ 经济发展形成越来越多的大企业集团，这些大的
企业集团要求与其融资需求相匹配的现代金融机 构为其提供服务。这意味着金融机构的融资规模 必须大，融资的效率必须高，融资的手段必须多 样化，承担风险的能力必须强。
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
教材与建议阅读书目
金融机构管理 安东尼·桑德斯
(AnthonySaunders) 人民邮电出版社 2010年6月 商业银行管理 投资银行管理 投资基金管理 私
募基金类 教学
原理介绍+案例分析+研习专题 考察
1金融体系与金融机构
金融机构管理
§1 金融体系与金融机构
1金融体系与金融机构
金融机构管理
股份制商业银行： 交通银行 中信实业银行 中国光大银行 深圳发展银行、民生银行 浦发银行 、招商银行 福建兴业银行、华夏银行等
主要的非银行金融机构： 中国人民保险（集团）公司 招商证券公司 中国国际信托投资公司 华夏基金管理公司
外资银行和涉外金融机构 1金融体系与金融机构