金融机构体系的构成
• 2008年12月10日挂牌开业的北京延庆村镇银行成为 北京设立的首家村镇银行。
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财务公司
• 又称金融公司(Finance companies),是指通过发行债券、商业票据 或从银行借款获得资金,并主要发放耐用消费品贷款和小企业贷款的金融 机构。因此,与存款性金融机构不同,金融公司并不通过吸收小额客户的 存款来获取资金。
• 财务公司可以分为以下三种类型: • 第一类,销售财务公司,是指由一些大型零售商或制造商建立的、旨在以
提供消费信贷的方式来促进企业产品销售的金融公司,如汽车金融公司。 在2003年《汽车金融公司管理办法》及《汽车金融公司管理办法实施细 则》 • 第二类,消费者财务公司,是指专门发放小额消费者贷款的公司,它可以 是一家独立的公司,也可以是银行的附属机构。如小额贷款公司 • 第三类,商业财务公司,是指主要向企业发放以应收账款、存货和设备为 担保的抵押贷款机构。这类金融公司在我国称为财务公司,我国财务公司 一般由企业集团组建,以调节集团成员单位资金运用上的时间差和地域差, 提高企业集押贷款、债券 抵押贷款、债券 抵押贷款、债券 消费者信贷
公司债券和抵押贷款 市政、公司、联邦债券、股票
公司债券和股票
消费信贷和工商信贷 股票和债券
货币市场工具
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投资银行
• 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的 银行。其名称有投资公司、证券公司等 – 投资银行与商业银行不同,其资金来源主要依靠发行 自己的股票和债券来筹集;即便有些国家的投资银行 被允许接受存款,也主要是定期存款。此外,它们也 从其他银行取得贷款,但都不构成其资金来源的主要 部分。 – 投资银行的主要业务有:对工商企业股票和债券进行 直接投资;提供中长期贷款;为工商企业代办发行或 包销股票与债券;参与企业的创建和改组活动;包销 本国政府和外国政府的公债券;提供投资和财务咨询 服务。有些投资银行也兼营黄金、外汇买卖及资本设 备或耐用商品的租赁业务,等等。
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• 在中国,习惯将乡村银行称为村镇银行(Rural Bank)。
• 2007年3月1日我国首家村镇银行——四川仪陇惠民村 镇银行正式开业。该村镇银行是由南充市商业银行发 起,五家公司共同出资组建的,注册资本200万人民 币。
• 2007年12月14日国内首家外资村镇银行——湖北随州 曾都汇丰村镇银行有限责任公司正式开业,汇丰成为 首家进入中国农村市场的国际性银行。汇丰村镇银行 是汇丰银行的全资子公司,注册资本1000万人民币。
• 投资基金实行利益共享、风险共担的集合投资制度。投资 基金作为一种间接证券投资方式,使得基金管理公司成为 重要的金融机构之一。
• 基金运作中有三个重要当事人:基金投资者(简称“基 民”);基金管理人(基金管理公司)和基金托管人(银 行)。
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开放式基金与封闭式基金
开放式基金(open-end funds)在国外又称共同基金,是指基金发起人 在设立基金时,基金单位或股份总规模不固定,可视投资者的需求,随 时向投资者出售基金单位或股份,并可应投资者要求赎回发行在外的基 金单位或股份的一种基金运作方式。开放式基金一般不上市交易,通过 银行申购和赎回。
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例如:汇金公司、中国投资公司
•
汇金公司成立于2003年12月。公司根据国家授权,
运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。目 前由其控股参股的金融机构包括中国工商银行、中国 银行、中国建设银行、国家开发银行等。
• 中国投资有限责任公司于2007年9月成立,专事外 汇投资运作业务的中国投资公司。对内,中国投资公 司作为控股银行的股东,履行出资人责任,实现国家 资本的保值增值;对外,作为国家主权基金,投资业 务以境外金融组合产品为主。
3.契约性金融机构,包括各种保险公司、养老基金及退休基金等,它们 以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金,并主要投 向资本市场——投资股票和长期债务工具。
4.投资性金融机构,包括各类投资银行、财务公司、基金管理公司等。 5.政策性金融机构,政府设立的专门为特定的部门或产业提供资金,促
进该部门或产业的发展的金融机构。 6.其他非银行金融机构,包括信托投资公司、金融租赁公司、典当行等。 7.国际金融机构体系(略)
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金融机构类型
存款型金融机构(银行) 商业银行 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 信用社
契约型储蓄机构 人寿保险公司 财产和意外灾害保险
公司 养老保险、政府退休
基金
投资型金融机构 金融公司 共同基金 货币市场共同基金
主要负债
存款 存款 存款 存款
保费 保费 雇员和雇主缴
款
商业票据股票 债券 股份 股份
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乡村银行
• 乡村银行(Country Bank),是指为本地区的居民或企业提供 小额信贷服务的银行机构。
• 乡村银行在世界各地都到了不同程度的发展。 • 建立于1865年的美国纽约市波特切斯特乡村银行是一家规模很小
的储蓄银行,它在本银行较熟悉地区内(距离银行所在地方面75 里左右的居民)以及当地中小型企业提供40-170万美元的个人 抵押贷。 • 孟加拉乡村银行(Grameen Bank,简称格莱珉银行)是发展中 国家影响最大的乡村银行,因为,其发起人和创始人穆罕默德·尤 努斯曾经是大学里的经济学教授,一直从事帮助落后地区人们摆 脱贫困的研究和实践活动,1983年,他创办了格莱珉乡村银行, 开始为贫穷的人们提供小额贷款,以帮助他们寻找合适的谋生方 式。这些贷款数额之小可能超乎想像,因为有的贷款甚至不到1 美元。尤努斯也因此获得了2006年诺贝尔和平奖。
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基金公司
• 基金公司是指依据有关法律法规设立的对基金的募集、基 金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金 运作活动进行管理的公司。
• 基金,是投资基金的简称,是一种由众多不确定的投资者 自愿将不同的出资份额汇集起来,交由专家管理投资,所 得收益由投资者按出资比例分享的一种金融投资产品。
金融机构体系的构成
1.中央银行:习惯上称为货币当局(monetary authority),是一个国 家金融体系的权威和监管者,具有对全国金融活动进行宏观调控的 特殊功能。
2.存款机构,包括商业银行、储蓄银行、信用社、乡村银行等金融中介。 存款机构发行支票,吸收储蓄存款和定期存款,以此获得的资金进 行各种贷款或购买证券。