技术经济分析以经济推进发展才是企业发展的硬道理，经济的发展离不开企业策划人宏观、周密、合理的经济预分析。

本章将从投资估算和资金筹措两个方面对本项目的建设、生产、运营进行预分析。

1．总投资估算根据投资估算的各项依据和说明，本节通过对本项目进行投资分析、工程投资估算、成本估算等相关估算分析，为投资商家营造一个风险小、安全系数相对较高的投资环境。

1.1 工程项目概况本项目为以甲醇为原料生产乙烯、丙烯的MTO工艺生产系统。

本项目的生产规模为：乙烯：60wt丙烯：40wt本项目为新项目，估算包括甲醇制低碳烯烃装置、热电厂装置、原料材料仓库、成品仓库、锅炉房等直接装置，以及相配套的辅助、公用、服务、厂外工程等工程直接费用，相关的固定资产其它费用、无形资产费用、递延资产费用等间接费用。

1.2 投资估算编制的依据和说明1）《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》国石化规发(1999)195号；2）《化工建设建筑概算定额》中石化协办发（2003）10号；3）《化工建设安装工程费用定额》中价化发（2006）10号；4）《工程勘察设计收费管理规定》计价格[2002]10号；5）设备价格采用《2007年中国机电产品报价目录》及类似工程估价；6）建筑工程参照类似工程造价，并考虑当地的市场情况进行估算；7）材料价格采用石化概算价格，并根据最新调整系数调整，不足部分参照以往类似工程材料价格及近期市场价格。

8）《2011三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书》给出的基础数据；1.3 投资分析1）本项目总投资304419.17万元（含外汇47565.50万美元）。

其中：建设投资：214891.97万元(含外汇33576.87万美元)建设期贷款利息：21896万元全额流动资金：52609万元2）本设总投资214891.97万元（含外汇33576.87万美元）。

其中：设备购置费：98726.981万元，占建设投资45.93%安装工程费：58700.1562万元，占建设投资27.32%建筑工程费：7653.06万元，占建设投资3.56%其它建设费：49831.7638万元，占建设投资23.19%1.4 工程投资估算1．设备投资估算2．管道、仪表自控系统费用公称费用估算，取工艺管道费用占主要设备费用的30﹪，仪表自控系统费用占12﹪。

3．设备运杂费设备运杂费，指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、装卸费、仓库费等。

根据建厂所在不同地区规定运杂费率。

本厂厂址位于海南省东方市，运杂费率为5~7%。

则本报告在估算过程中取运杂费为5%。

4．备品备件购置费备品备件购置费，指直接为生产设备配套的初期生产必须备用的用于更换机器设备中易损坏的重要零部件及其材料购置费。

根据化工不同行业情况，一般可以按设备价格的5‰~8‰。

本报告在估算中取费率为6‰。

5．工、器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费，指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。

按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。

新建项目可按设备费用的1.2‰~2.5‰。

本报告在估算中取费率为1.5‰。

6．安装费用在设备组装中安装工程费用主要包括直接费用和间接费用。

直接费，由人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用组成；间接费，有施工管理费和其他间接费组成，逐步将施工管理费由法定费率变为竞争性费用。

工艺设备、机械设备，按每吨设备每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费也可以根据积累数据采取系数估算。

主要设备安装工程费用见下表表2 安装费用一览表设备名称安装因子反应器0.2塔设备0.4储罐类设备0.4换热器0.3气体压缩运输设备0.2液体输送设备0.1工艺管道0.4仪表及自控系统0.27．建筑工程费用建筑工程费用包括建筑物工程、构筑物工程及大型石方、场地平整机厂区绿化等产生的费用。

费用明细见表7-3。

8．压力容器检测费锅炉和压力容器检验费，指锅炉和压力容器按规定付给国家授权检验部门的检验费。

一般可按应检验设备价格的6‰-10‰估算。

本项目按6‰估算。

从主要设备费用估算表中得到锅炉和压力容器的总费用为：90853.05万元，故压力容器检验费为：545.1183万元。

9.无形资产无形资产费用包括土地使用费用、前期工程费、勘察设计费及专利费、环境影响评价费、劳动安全卫生评价费、地震评价费等。

本厂位于海南省东方市八所镇占地80500平方米（121亩），查阅最近土地市场行情，该地区工业用地费用为基准土地价380元/平方米，基础设施开发费1.65万元/亩。

则土地征用费为3263.06万元。

10．递延资产费用1）建设单位管理费：建设单位管理费，指建设项目从立项、筹建、建设、联合试运转、竣工验收交付使用及后评价等全过程管理所需费用。

费用内容包括：建设工程正常进行购置必要的办公用品、工作人员的基本工作补贴等、工程监理费、临时设施费。

建设管理费用估算一般是建设项目规模（万元，以固定资产费用中的工程费用）乘费率计算得到。

固定资产大于等于80,000万的项目，费率取3.2﹪~3.4﹪。

本项目固定资产中工程费用为176994.06万元，在此取费率为 3.4﹪。

则得设计单单位管理费为：6017.80万元。

2）生产准备费：生产准备费指新企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。

费用内容包括生产人员培训费和生产单位提前进厂人员费用。

生产准备费估算按照不同的建设规模、进厂费按新增定员每人5,000-10,000元估算；培训费用按新增定员每人2,000-6,000元估算。

本项目为新建项目，新增定员总人数为153人。

取进厂费8,000元/人，培训费5,000元/人。

则生产准备费用为：198.9万元。

3）联合试转费：联合试转费，指新建企业或新增生产能力的扩建企业，在竣工验收前按照设计规定的工程质量标准，对整个生产线或车间进行无负荷或有符合的联合试运转所发生的费用支出大于试运费用收入差额部分费用，不包括应由设备安装工程费用下开支的调试费及试车费用。

按不同建设规模及技术成熟不同程度，以项目固定资产费用中工程费用计算基础，一般可按0.3﹪~2.0﹪计算。

本项目固定资产中的工程费用为176994.06万元，取费率为2.0﹪。

则得联合试运转费为：3539.88万元。

4）办公及生活家具购置费：办公及生活家具购置费，指新建项目为保证初期正常生产、生活和管理所必须的或改扩建和技术项目需补充的办公、生活家具、用具等费用。

新建项目以定员人数为计算基础，每人按1,000~1,200元计。

本项目为新建项目，新增定员总人数为153人，每人按1200元计算。

可得办公及生活家具购置费为：18.36万元。

11．预备费用1）基本预备费：基本预备费，指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。

费用内容值在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9﹪-12﹪估算。

本项目计算基数总额为：194842.6万元，取费率为12﹪。

则基本预备费为：23381.11万元。

2）涨价预备费：涨价预备费，指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。

费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。

此费用估算以项目编制可行性研究时为基期到项目建成为止，估算项目费用价格上涨指数，以固定资产费用、无形资产及递延产费用的计算基数，按分年度投资比例估算。

本项目取涨价预备费按固定资产投资的6﹪计算。

则涨价预备费为：11690.56万元。

1.5 流动资金估算流动资金，指建设项目建成投产后为维持正常生产、经营，用于购买原料、燃料、支付工资和其他生产、经营费用等所必不可少的周转资金，流动资产减去流动负债即为所需流动资金。

本项目流动资金估算按一个月的生产成本估算则流动资金为：52609万元。

2 资金筹措2.1 资金来源本项目总投资为305000 万元，其中从某银行贷款150000万元。

贷款利率为7.05%。

其余由自由资金注入。

本项目建设期为2 年，建设投资在建设期内全部投入。

2.2 还贷方式贷款总额为15,0000 万元，贷款期限为7年。

正常生产后采用等额偿还本息，五年内还清本息。

利用等额序列现金流量中资金回收计算式：式中，每年还款额为A；P 为贷款额加前两年的利息，则为P=171896万元，贷款利率为i=7.05%，还款年限n=5。

可计算出每年还款额A=41936.18 万元。

财务与敏感性分析1 财务评价的依据和说明1）根据国家计委、建设部1993年颁发的《建设项目经济评价方法与参数》和原化工部1994年《化工建设项目经济评价方法与参数》；2）我厂为中海石油建滔化工有限公司分厂，预计年产量为乙烯60wt、丙烯40wt。

本项目计算期为12年，其中：建设期为2年，生产期为10年。

项目生产负荷为投产第一年60%，第二年80%，第三年及以后100%。

2 产品成本估算生产成本是指项目建成后的在一定时期内为生产和销售所有产品而花费的全部费用。

生产成本一般包括直接材料费、燃料及动力费、直接工资和其他直接支出和制造费。

原材料按现行市场价格计算到工厂价，不含增值税；按照现行市场价格，以下为原材料计算价格参数：1）不锈钢设备：36000元/t2）中低压（≤4MPa）碳钢设备：11000元/t3）高压碳钢设备价格：15000/t4）低压蒸汽（0.8MPa）：100元/t5）中压蒸汽（6MPa）：250元/t6）电：0.6元/kw·hr7）冷却水：0.2 元/t8）污水处理费：0.5元/t1．直接材料费及燃料动力费直接材料费，一般包括原料及主要材料和辅助材料费。

材料费用考虑到市场的行情并分析其涨跌趋势，在这里取一个均值。

下面均按全负荷生产情况下计算。

总厂购买60 万吨2580 元/吨154800 市场购买230 万吨2750 元/吨632500m15642.72 天然气4431.36 万立方米 3.53 元/ 33 NaOH444.45 吨2250 元/吨1004 SAPO催化剂50 吨44.8 万元/吨22405 液氨2667 吨4500 元/吨1200小计--- --- --- --- 806482.72 冷却水3000 万吨0.2 元/度6003 中压蒸汽453.4 万吨250 元/吨11350小计--- --- --- --- 14926.52．制造费1）折旧费：本项目预计建设期为两年，经济服务年限为10年。