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文档之家› 第七章 技术指标(中)PPT课件
第七章 技术指标(中)PPT课件
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B A
a b
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五、评价 (1)相对强弱指数能显示市场超
卖和超买,预期价格将见顶回软或见底 回升等,但RSI只能作为一个警告讯 号,并不意味着市势必然朝这个方向发 展,尤其在市场剧烈震荡时,超卖还有 超卖,超买还有超买,这时须参考其他 指标综合分析,不能单独依赖RSI的 讯号而作出买卖决定。
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(3)%K线与%D线交叉突破判断 ──当%K值大于%D值时,表明当前是一 种向上涨升的趋势,因此%K线从下向上突 破%D线时,是买进的讯号,反之,当%D 值大于%K值,表明当前的趋势向下跌落, 因而%K线从上向下跌破%D线时,是卖出 讯号。
第二节 相对强弱指标(RSI)
一、最著名的摆动指标。以一持定期内股 价的变动情况推测价格未来的变动方向, 并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
是通过比较一段时期内的平均收盘涨 数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意 向和实力,从而作出未来市场的走势。
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整体概况
概况一
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概况二
(4)当六日强弱指标下降至20时,表示 股市有超卖现象,如果一旦继续下降至10 以下时则表示已到严重超卖区域,股价极可 能有止跌回升的机会。
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(5)每种类型股票的超卖超买值是不同的。 在牛市时,通常蓝筹股的强弱指数若是80,便属
超买,若是30便属超卖,至于二三线股,强弱指数若 是85至90,便属超买,若是20至25,便属超卖。 但我们不能硬性地以上述数值,拟定蓝筹股或二三线股 是否属于超买或超卖,主要是由于某些股票有自己的一 套超买/卖水平,即是,股价反覆的股票,通常超买的数 值较高(90至95),而视作超卖的数值亦较低(1 0至15)。至于那些表现较稳定的股票,超买的数值 则较低(65至70),超卖的数值较高(35至4 0)。因此我们对一只股票采取买/卖行动前,一定要先 找出该只股票的超买/超卖水平。至于衡量一只股票的超 买/超卖水平,我们可以参考该股票过去12个月之强弱 指标记录。
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三、运用原则:
(1)受计算公式的限制,不论价位如何 变动,强弱指标的值均在0与100之间。
(2)强弱指标保持高于50表示为强势 市场,反之低于50表示为弱势市场。
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(3)强弱指标多在70与30之间波动。 当六日指标上升到达80时,表示股市已有 超买现象,如果一旦继续上升,超过90以 上时,则表示已到严重超买的警戒区,股价 已形成头部,极可能在短期内反转回转。
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四、极高的分析应用价值 1.两条或以上的RSI构成的买卖信号. 2.RSI值的大小预示着市场运动的状
态. 3.在RSI曲线上运用传统的趋势分析. 4.RSI与股价走势背离现象是分析的
核心. 5.接近极值的RSI具有特殊分析意义.
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S
S B
B
B S S
B
B
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D
B C
A d
b
a
c
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(2)背离走势的讯号通常者都是事后历 史,而且有背离走势发生之后,行情并无反 转的现象。有时背离一,二次才真正反转, 因此这方面研判须不断分析历史资料以提高 经验。
(3)在牛皮行情时RSI徘徊于40 -60之间,虽有时突破阻力线和压力线, 但价位无实际变化。
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第三节 随机指标(KDJ)
随机指标,是期货和股票市场常用的技术 分析工具。它在图表上是由%K和%D两条线 所形成,因此也简称KD线。在计算过程中主 要研究高低价位与收市价的关系,即通过计算 当日或最近数日的最高价,最低价及收市价等 价格波动的真实波幅,反映价格走势的强弱势 和超买超卖现象。因为市势上升而未转向之前, 每日多数都会偏于高价位收市,而下跌时收市 价就常会偏于低位。
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(7)强弱指标与股价或指数比较时,常会产 生先行显示未来行情走势的特性,亦即股价或 指数未涨而强弱指标先上升,股价或指数未跌 而强弱指标先下降,其特性在股价的高峰与谷 底反应最明显。
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(8)当强弱指标上升而股价反而下跌, 或是强弱指标下降而股价反趋上涨,这种情 况称之为“背驰”。当RSI在70至80 上时,价位破顶而RSI不能破顶,这就形 成了“顶背驰”,而当RSI在30至20 下时,价位破底而RSI不能破底就形成了 “底背驰”。这种强弱指标与股价变动,产 生的背离现象,通常是被认为市场即将发生 重大反转的讯号。
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2.运用原则
(1)超买超卖区域的判断──%K值在8 0以上,%D值在70以上为超买的一般标 准。%K值轻20以下,%D值在30以下, 及时为超卖的一般标准。
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(2)背驰判断──当股价走势一峰比 一峰高时,随机指数的曲线一峰比一峰低, 或股价走势一底比一底低时,随机指数曲线 一底比一底高,这种现象被称为背驰,随机 指数与股价走势产生背驰时,一般为转势的 讯号,表明中期或短期走势已到顶或见底, 此时应选择正确的买卖时机。
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(6)超买及超卖范围的确定还取决于两个因 素。第一是市场的特性,起伏不大的稳定的市 场一般可以规定70以上超买,30以下为超 卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超 买,20以下为超卖。第二是计算RSI时所 取的时间参数。例如,对于9日RSI,可以 规定80以上为超买,20以下为超卖。对于 24日RSI,可以规定70以上为超买,3 0以下为超卖。
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概况三
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二、相对简单的计算方法
RSI=[上升平均数÷(上升平均数+下跌平 均数)]×100
具体方法: 上升平均数是在某一段日子里升幅数的
平均,而下跌平均数则是在同一段日子里跌 幅数的平均。例如我们要计算九日RSI, 首先就要找出前九日内的上升平均数及下跌 平均数。(举例见教材 P209)
20Байду номын сангаас
随机指数还在设计中充分考虑价格波动 的随机震幅和中短期波动的测算,使其短期 测市功能比移动平均线更准确有效,在市场 短期超买超卖的预测方面,又比强弱指数敏 感。
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一.计算方法:
%K=100×[(C-L5)/(H5- L5)]
%D=100×(H3/L3)
J=3D-2K
C为最后一日收市价;
L5为最后五日内最低价 H5为最后五日内最高价; H3为最后三个(C-L5)数的总和 L3为最后三个(H5-L5)数的总和。