第五章 信息不对称理 论
主讲：祝美红
一、信息不对称概述

（一）信息不对称的含义
指市场主体之间拥有的信息质量和数量不 同，从而导致决策和交易行为失真的现象。 （二）信息不对称的原因

二、逆向选择

（一）逆向选择的含义
指由于交易双方信息不 对称和市场价格下降产 生的劣质品驱逐优质品， 进而出现市场交易产品 平均质量下降的现象。

（二）逆向选择的典型市场 1.二手车市场

2.信贷市场

3.保险市场
案例讨论

随着个人购买家庭轿车的数量逐渐增多，汽车保险业务近 年增长得很快。可是由于车多路窄，新手又多，汽车交通 事故比原来增加很多。这些购买了汽车保险的人由于有了 保险，开起车了跟开坦克似的，横冲直撞，反正汽车坏了 有保险公司负责修理。更有人经常酒后开车，把握不住； 还有的是开车精力不集中，甚至打瞌睡。结果就是汽车交 通事故频繁发生，致使保险公司收取的保险费不够赔付汽 车修理公司的汽车修理费。两年下来，中原保险公司已经 在汽车保险项目上赔了几百万。从今年1月开始，曹丕召 开公司董事会，讨论汽车保险业务的问题。通过分析，大 家一致认为，汽车保险业务亏损的主要原因是保险费收取 得比较低，结果就造成了收入不抵支出。要解决这一问题， 唯一的办法是提高保费的额度，否则会一直亏损下去。最 后的决议是提高保险费。

（二）道德风险的内涵和类型 道德风险：指从事经济活动的一方在最大 化自身利益的同时，导致损害他人利益的 行为。 分类： 1.隐藏信息或隐藏知识的道德风险 2.隐藏行动的道德风险

案例讨论

中原保险公司的这一决策不仅没有收到预 期的效果，反而使汽车保险的保费收入开 始出现下降。这是他们的决策者们所始料 不及的。
讨论：为什么保费提高后汽车保险的保费 收入反而开始出现下降？


（三）市场解决逆向选择的方法 1.制造或传播信号 2.卖方作出承诺或保证 3.建立信誉
பைடு நூலகம்

（四）政府解决信息不对称的方法 1.政府通过立法强制卖方向买方提供更多的、 真实的信息 2.制定和实施经济合同法 3.对市场交易主体的资格进行审查 4.政府搜寻和向市场提供某些信息
三、道德风险

（一）委托—代理问题
委托代理的概念：如果一方自愿委托另一 方从事某种行为，双方并为此签订契约， 委托—代理关系及告产生。授权人就是委 托人，获得授权者就是代理人。